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12家全国性股份行2024年经营情况对比
数说者· 2025-05-07 20:43
总资产及其结构情况 - 12家全国性股份制银行总资产均超过1.5万亿元,其中招商银行以12.15万亿元领衔,兴业银行以10.51万亿元紧随其后 [2] - 总资产增速方面,招商银行增速最快达10.19%,民生银行增速最低仅为1.82% [2] - 贷款占总资产比最高的是中信银行(60.01%),最低的是渤海银行(50.79%),平安银行是唯一贷款总额同比下降的银行(-0.98%) [2][3] 负债总额及其结构情况 - 招商银行存款占负债比高达83.31%,展现极强吸储能力,华夏银行存款占比最低仅53.64% [4][6] - 存款增速方面,渤海银行(14.31%)、恒丰银行和招商银行(11.54%)增速超过10%,民生银行和光大银行存款出现负增长 [5][6] 营业收入及其结构分析 - 招商银行以3374.88亿元营收居首,超过部分国有大行,中信银行(2136.46亿元)首次超越兴业银行(2122.26亿元)位居第二 [7][11] - 6家银行营收同比负增长,平安银行降幅最大(-10.93%),浙商银行增速最高(6.19%) [8][11] - 利息净收入占比最高的是恒丰银行(80.55%),最低的是渤海银行(61.04%),仅3家银行利息净收入实现正增长 [8][10][11] 净利润对比分析 - 招商银行净利润1495.59亿元远超同业,甚至超过部分国有大行,是第二名兴业银行(774.91亿元)的近两倍 [14][17] - 民生银行净利润同比下降9.07%至327.22亿元,已被江苏银行等城商行超越 [14][15][17] - 恒丰银行和渤海银行净利润仅50亿元出头,低于多家城商行和农商行 [14][17] 净息差与资产质量 - 12家银行净息差均低于2%,招商银行1.98%最高,渤海银行1.31%最低 [18] - 招商银行不良率仅0.95%为同业最低,拨备覆盖率411.98%遥遥领先,渤海银行不良率1.76%最高,民生银行拨备覆盖率141.94%最低 [19][20] 收入结构补充 - 7家银行投资净收益成为第二大收入来源,渤海银行该占比达22.70%,招商银行手续费及佣金净收入占比最高(21.36%) [12][13] - 仅恒丰银行手续费及佣金净收入实现正增长(5.03%),渤海银行同比下降25.63%幅度最大 [12][13]
上市银行一季报概览:30家归母净利润正增长 资产规模合计超314万亿
财经网· 2025-05-06 17:27
行业整体表现 - 一季度42家A股银行总资产规模达314万亿元,全部实现正增长 [1] - 行业总营业收入1.45万亿元,同比下降1.72%,归母净利润5639.79亿元,同比下降1.20% [1] - 国有六大行资产规模合计超208万亿元,工商银行以51.55万亿元居首 [7] - 区域性银行成长性突出,15家城农商行总资产同比增速超10%,江苏银行以21.52%领跑 [7] 盈利表现 - 26家银行营收同比增长,常熟银行以10.04%成为唯一双位数增长银行 [2] - 归母净利润增速前四均为区域性银行:杭州银行(17.3%)、齐鲁银行(16.47%)、青岛银行(16.42%)、常熟银行(13.81%) [1][4] - 国有大行归母净利润"两升四降",农业银行以2.2%增速居首 [2] - 工建农中四大行营收超千亿,呈现"两升两降"态势,工商银行2127.74亿元(-3.22%)仍居首 [3] 业务结构 - 23家银行利息净收入增长,19家下滑,西安银行利息净收入增幅达45.73% [5] - 非息收入表现分化,34家银行投资净收益正增长 [5] - 息差压力主要来自LPR下调、存款定期化、存量房贷利率调整等因素 [5] - 资本市场回暖带动中收改善,但债市波动导致其他非息收入负增长 [6] 资产质量与投放 - 信贷资产保持4.4%的较强投放力度,重点支持实体经济关键领域 [7] - 邮储银行涉农贷款2.40万亿元,普惠小微贷款1.67万亿元,科技金融余额突破6000亿元 [8] - 农业银行县域贷款余额105810.49亿元,较上年末增长7.37% [8] - 行业不良贷款率整体稳定,仅6家银行较上年末微增 [9] 区域银行亮点 - 城商行中江苏银行(223.04亿元)和宁波银行(184.95亿元)营收表现突出,增速分别为6.21%和5.63% [3] - 重庆银行(19.33%)、西安银行(17.84%)、宁波银行(17.85%)等区域性银行资产增速显著 [7] - 股份制银行中招商银行以837.51亿元营收和372.86亿元净利润领跑 [3][4]
邮储银行(601658):非息收入亮眼,资负规模扩张
天风证券· 2025-05-01 17:49
报告公司投资评级 - 行业为银行/国有大型银行Ⅱ,6个月评级为买入(维持评级),当前价格5.12元 [6] 报告的核心观点 - 邮储银行2025年一季度财报显示营收894亿元,YoY -0.07%;归母净利润254亿元,YoY -2.62%;不良率0.91%,拨备覆盖率266%,非息收入支撑营收改善,净息差下行,资产负债规模扩张,资产质量有一定变化,核心一级资本充足率环比下行 [1][2][3] 根据相关目录分别进行总结 营收情况 - 2025年一季度营收894亿元,YoY -0.07%,净利息收入689亿元,YoY -3.79%,占营收比重77.1%;非息收入205亿元,同比增长14.83%,成为提振营收主要动能 [1] - 2025Q1拨备前利润、归母净利润分别同比+6.20%、-2.62%,因计提减值准备较2024年一季度增加37亿元,造成两者增速差距 [1] 非息收入情况 - 手续费及佣金收入表现回暖,2025年一季度为103亿元,同比增长8.76%,结束自2023年末以来负增表现 [1] - 其它非息净收入表现亮眼,同比增长21.70%,主要贡献源自投资净收益109亿元,同比增长104.58% [1] 净息差情况 - 2025年一季度净息差录得1.70%,环比下行15bp,同比 -20bp,可能因2024年LPR多次调整,新年存量贷款重定价所致 [2] 资产端情况 - 2025年一季度生息资产总计17.45万亿元,同比增长8.1%,信贷投放和金融投资是规模增长主要动能,分别同比增长10.1%、9.5% [2] - 生息资产结构上,贷款、金融投资、同业及拆放、存放央行分别较2024年变动+0.76、-1.02、+0.36、 -0.10pct [2] 负债端情况 - 2025年一季度计息负债余额16.70万亿元,同比增长8.6%,其中存款规模同比增长9.2%,发行债券规模同比增长15.6% [2] - 负债结构上,存款、已有债券、同业负债、向央行借款占计息负债比重分别变动+0.61、-0.32、-0.29、0.00pct [2] 资产质量情况 - 2025年一季度不良贷款率0.91%,较2024年末增长1bp,拨备覆盖率266%,环比下行20pct [2] 资本充足率情况 - 2025年一季度核心一级资本充足率9.21%,环比下行35bp,可能因一季度贷款投放力度大,拉动风险加权资产增长 [3] 盈利预测与估值情况 - 预测公司2025 - 2027年归母净利润同比增长为1.23%、3.98%、4.42%,对应现价BPS:8.82、9.25、9.64元 [4] 财务数据和估值情况 |项目|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入(亿元)|3425|3488|3549|3673|3813| |增长率(%)|2.25|1.83|1.77|3.48|3.81| |归属母公司股东净利润(亿元)|863|865|875|910|950| |增长率(%)|1.23|0.24|1.23|3.98|4.42| |每股收益(元)|0.87|0.87|0.88|0.92|0.96| |市盈率(P/E)|5.89|5.87|5.80|5.58|5.34| |市净率(P/B)|0.65|0.61|0.58|0.55|0.53| [5] 基本数据情况 - A股总股本79304.91百万股,流通A股股本67122.40百万股,A股总市值406041.13百万元,流通A股市值343666.66百万元 [7] - 每股净资产8.51元,资产负债率94.37%,一年内最高/最低5.83/4.45元 [7] 财务预测摘要情况 - 包含利润表、收入增长、规模增长、存款结构、贷款结构、资产质量、资本状况、其他数据等多方面预测数据 [11]