上市银行2025年三季报已披露完毕，42家A股上市银行前三季度合计实现营业收入超4.3万亿元，其 中超六成银行实现营业收入同比正增长。"业绩好于预期"是多家券商分析师在剖析银行三季报时给出的 评价。业内人士认为，息差企稳是支撑上市银行营收增长的重要因素。多位银行高管在三季度业绩说明 会上表示，整体来看，净息差仍处于下行通道，但已出现企稳信号。 营收业绩好于预期 据华泰证券研报测算，截至2025年三季度末，上市银行总资产同比增长9.3%，规模扩张整体保持 稳健。经营业绩方面，前三季度上市银行整体营业收入同比增长0.9%，净利润同比增长1.5%。 Wind数据显示，前三季度，42家上市银行中超25家银行实现营业收入同比正增长。其中，西安银 行、重庆银行、南京银行营业收入同比增速居前，分别为39.11%、10.40%、8.79%。谈及营业收入同比 高增缘由，西安银行在三季报中表示，主要原因是"利息收入增加"。 商业银行的营业收入主要由利息净收入、手续费及佣金净收入、其他非利息净收入（包括投资收 益、汇兑收益、公允价值变动收益、其他业务收入等）构成。利息净收入往往占据银行营业收入的"大 头"，是商业银行稳健经营的基本 ...

● 本报记者 张佳琳 上市银行2025年三季报已披露完毕，42家A股上市银行前三季度合计实现营业收入超4.3万亿元，其中超 六成银行实现营业收入同比正增长。"业绩好于预期"是多家券商分析师在剖析银行三季报时给出的评 价。业内人士认为，息差企稳是支撑上市银行营收增长的重要因素。多位银行高管在三季度业绩说明会 上表示，整体来看，净息差仍处于下行通道，但已出现企稳信号。 营收业绩好于预期 据华泰证券研报测算，截至2025年三季度末，上市银行总资产同比增长9.3%，规模扩张整体保持稳 健。经营业绩方面，前三季度上市银行整体营业收入同比增长0.9%，净利润同比增长1.5%。 Wind数据显示，前三季度，42家上市银行中超25家银行实现营业收入同比正增长。其中，西安银行、 重庆银行、南京银行营业收入同比增速居前，分别为39.11%、10.40%、8.79%。谈及营业收入同比高增 缘由，西安银行在三季报中表示，主要原因是"利息收入增加"。 商业银行的营业收入主要由利息净收入、手续费及佣金净收入、其他非利息净收入（包括投资收益、汇 兑收益、公允价值变动收益、其他业务收入等）构成。利息净收入往往占据银行营业收入的"大头"，是 ...

非利息收入是银行营收结构中的重要组成部分。在当前银行业利息净收入整体承压的背景下，非利息收 入可以在一定程度上反映出银行的经营韧性。目前，A股42家上市银行今年前三季度业绩报告均已出 炉，手续费及佣金净收入、投资净收益等非利息收入状况随之浮出水面。 Wind资讯数据显示，今年前三季度，42家上市银行的非利息收入合计1.22万亿元，同比增加583亿元， 增幅为5%。其中，18家银行实现非利息收入同比增长，16家银行非利息收入在总营收中占比提升。 综合上市银行财务报表来看，受资本市场活跃度提升等因素影响，部分银行财富管理业务实现较好增 长，拉动非利息收入。与此同时，今年以来，债市整体呈现震荡走势，多数银行的投资收益受到影响， 其中，城商行、农商行等中小银行体现得尤为明显。 前三季度多家国有大行 非利息收入大幅增长 记者据Wind资讯数据梳理发现，今年前三季度，18家银行实现非利息收入同比增长。 具体而言，今年前三季度，紫金银行、常熟银行、张家港行3家位于江苏地区的农商行非利息收入增速 颇为亮眼，分别同比增长54%、35%、22%，达到8.93亿元、19.84亿元、13.83亿元，增速位列上市银行 前三。这3家银行 ...

手续费及佣金净收入实现正增长，投资净收益增速放缓 本报记者 熊悦 不同类型银行的非利息收入呈现分化态势。今年前三季度，6家国有大行的非利息收入均实现同比增长，其中5家同比增速 达到两位数；与之形成鲜明对比的是，全国性股份制银行中，仅1家的非利息收入实现同比增长。 具体来看，今年前三季度，农业银行、邮储银行、中国银行、建设银行、工商银行的非利息收入均实现两位数增长，同比 增幅分别为21%、20%、16%、14%、11%；交通银行非利息收入的同比增速为2%。 非利息收入是银行营收结构中的重要组成部分。在当前银行业利息净收入整体承压的背景下，非利息收入可以在一定程度 上反映出银行的经营韧性。目前，A股42家上市银行今年前三季度业绩报告均已出炉，手续费及佣金净收入、投资净收益等非 利息收入状况随之浮出水面。 Wind资讯数据显示，今年前三季度，42家上市银行的非利息收入合计1.22万亿元，同比增加583亿元，增幅为5%。其中， 18家银行实现非利息收入同比增长，16家银行非利息收入在总营收中占比提升。 综合上市银行财务报表来看，受资本市场活跃度提升等因素影响，部分银行财富管理业务实现较好增长，拉动非利息收 入。与此同 ...

截至2025年9月末，九江银行总资产达5213.34亿元，同比增加2.61%。其中，发放贷款和垫款3249.64亿 元，同比增长4.82%，占总资产62.33%；金融投资1485.36亿元，同比增加2.32%，占总资产28.49%。 负债合计4788.52亿元，同比增加2.92%。其中，客户存款3967.29亿元，同比增长6.49%，存款增速高于 贷款总额。 10月31日，九江银行发布2025年三季度信息披露报告。数据显示，2025年前三季度，九江银行实现营收 80.3亿元，同比下滑4.04%；净利润8.66亿元，同比增速由上半年-36.08%回升至3.94%。 同日，九江银行发布增资计划，拟发行不超过8.6亿股内资股和1.75亿股H股，募集资金用于补充核心一 级资本，增强风险抵御能力。若此次增发完成，九江银行总股本将增至38.82亿股，增幅达36.4%。 营收、净利润增速"一负一正" 2025年前三季度，九江银行实现营收80.3亿元，同比下滑4.04%；净利润8.66亿元，同比增长3.94%，净 利润增速由上半年-36.08%回正。 利息净收入是九江银行营收的主要来源，前三季度该项收入为64.6亿元，同比减 ...

长三角地区A股上市城商行2025年三季报已悉数披露，江苏银行、宁波银行、上海银行、南京银行、杭 州银行5家头部机构凭借区位优势持续扩容，但业绩增速、业务结构与资产质量的分化态势依旧明显。 从资产规模看，截至2025年9月末，江苏银行以4.93万亿元的资产总额占据城商行"一哥"位置，同比增 速达27.8%；宁波银行资产总额首次突破3.5万亿元关口，在全国城商行中排名仅次于江苏银行、北京银 行；上海银行"掉队"现象还在持续，总资产同比增速不足3%，而其余4家城商行均实现双位数增长。 业绩方面，5家城商行前三季度营收、净利润同比均实现双增。其中，江苏银行、宁波银行、南京银行 营收和净利润均位列前三；上海银行营收、净利润均被南京银行超越，杭州银行净利润增速第一，但营 收增速排名最后。 营收、净利润均实现双增 上海银行被南京银行超越 2025年前三季度，5家在A股上市的长三角头部城商行业绩继续保持鲜明的梯次特征，而位次仍在变动 之中。 从营收规模看，江苏银行（671.8亿元）、宁波银行（549.8亿元）、南京银行（419.5亿元）位居前三， 上海银行（411.4亿元）和杭州银行（288.8亿元）依次跟随。营收增速呈现头 ...

三季报披露收官，国有大行前三季度业绩揭开面纱，其表现成色如何？ 南都湾财社记者统计发现，前三季度，六大国有行业绩稳健增长，其中营业收入共计2.72万亿元，同比增长1.87%；归母净利润1.07万亿元，同比增长 1.22%。与上半年相比，多家银行前三季度净利润增速由负转正，凸显第三季度业绩的强劲反弹。 分业务来看，前三季度国有行净利息收入虽然普遍承压，但与上半年相比，降幅有所收窄；而手续费及佣金净收入则无一例外，均实现同比增长，部分银行 增幅更是超过一成。 3家国有行净利润增速由负转正 营收方面，前三季度，六大国有行无一例外均实现了同比增长。其中，中国银行凭借2.69%的增幅领先，其余5家增幅则在0.82%至2.17%间不等。 南都湾财社记者对比发现，部分银行前三季度营收增速较上半年有所提升，显示其在第三季度发力。比如，工商银行上半年营收增速为1.57%，前三季度营 收增速则提升至2.17%。三季报显示，其第三季度营收同比增长3.47%。 归母净利润方面，六大国有行表现集体改善，前三季度悉数实现同比正增长，而上半年尚有三家为负增长。比如，在上半年归母净利润同比下滑1.39%的情 况下，工商银行业绩于第三季度强势 ...

整体业绩表现 - 国有六大行前三季度实现营业收入约2.73万亿元，同比增长1.87%，实现归母净利润约1.72万亿元，同比增长1.22% [1] - 六大行均实现营收和归母净利润的同比正增长，三季度经营改善贡献较高 [1] - 工商银行、建设银行、农业银行前三季度归母净利润绝对值领先，分别为2699亿元、2574亿元、2209亿元 [2] - 与上半年相比，盈利表现进一步改善，上半年归母净利润呈“三升三降”格局，而前三季度全面转正 [2] 各行业绩增速 - 中国银行和工商银行营收增速领先，分别为2.69%和2.17% [2] - 农业银行归母净利润增速最快，达到3.03%，交通银行和中国银行增速也在1%以上 [2] - 邮储银行和交通银行前三季度归母净利润分别为766亿元和700亿元 [2] 净息差与利息收入 - 五大行净息差有不同程度下行，但下行幅度已明显收窄，单季度降幅在0.01至0.04个百分点之间，相比上半年最高0.17个百分点的降幅有所改善 [1][3] - 仅交通银行前三季度利息净收入实现同比正增长，增幅为1.46%，建设银行和中国银行利息净收入降幅超过3% [2] - 中国银行净息差在三季度末保持在1.26%，其余五行净息差环比年中下行 [3] 非利息收入 - 六大行手续费及佣金净收入均实现同比增长，农业银行和邮储银行增幅显著，分别达到13.34%和11.48% [3] - 五大行投资净收益实现7.62%至150.55%的同比正增长，仅交通银行投资净收益同比下降18.16% [3] 资产规模与扩张 - 截至三季度末，六大行资产总额接近218万亿元，较年中增长约1.85% [1] - 工商银行总资产规模最大，达52.81万亿元，农业银行和建设银行紧随其后，分别为48.14万亿元和45.37万亿元 [4] - 农业银行和建设银行总资产重新回到两位数增速，较年初分别增长11.33%和11.83% [4] - 六大行贷款总额超过127万亿元，较去年末增长约9万亿元，中国银行、邮储银行、农业银行贷款增速较快，均在8%以上 [4] 负债与存款 - 六大行负债总额接近150万亿元，较去年末增长9.69万亿元，增幅6.92% [4] - 六大行存款增速普遍在6%至8%之间 [4] 资产质量 - 五大行不良贷款率较去年末下降，仅邮储银行不良率抬升0.04个百分点 [1][4] - 六大行拨备覆盖率呈“三升三降”，工商银行、建设银行、交通银行拨备覆盖率略升 [4] - 邮储银行拨备覆盖率从去年末约286%降至240%附近，农业银行拨备覆盖率最高，从299.61%降至295.08% [5] 二级市场表现 - 农业银行总市值以2.74万亿元领先，工商银行总市值为2.59万亿元 [5] - 农业银行是唯一一家市净率恢复至1倍以上的国有大行，每股净资产7.82元，收盘价8.06元 [5]

财务业绩 - 2025年前三季度公司实现营业收入671.83亿元，同比增长7.83%，净利润318.95亿元，同比增长8.87%，增速较上半年均小幅提升 [2][3] - 利息净收入为498.68亿元，同比增长19.61%，占营收比例为74.23%，是收入增长的主要驱动力 [2][3] - 手续费及佣金净收入为45.49亿元，同比增长19.97%，营收占比回升至6.77%，增速较上半年的5.15%明显提升 [2][3] - 投资收益为115.99亿元，同比增长2.05%，但公允价值变动收益为-10.01亿元，同比减少44.54亿元，两者合计占营收比例为15.77%，较2024年下降7.01个百分点 [3] 资产规模与结构 - 截至2025年9月末公司总资产达4.93万亿元，同比增长27.76%，较年初增长24.68%，逼近5万亿关口 [2][4] - 公司金融投资资产达1.98万亿元，同比增速达37.54%，且增速相对上半年末的35.79%进一步提升 [4] - 公司发放贷款及垫款总额为2.41万亿元，同比增加18.38% [4] - 2025年上半年公司总资产超越北京银行，实现总资产、营收、净利润全国城商行第一 [4] 盈利能力与资本充足性 - 2025年前三季度公司年化总资产收益率为0.96%，同比下降0.12个百分点，年化加权平均净资产收益率为15.87%，同比下降0.46个百分点 [4] - 截至2025年9月末公司核心一级资本充足率为8.61%，较去年末下降0.51个百分点，作为国内系统重要性银行，距离监管要求不足1个百分点 [2][4] 资产质量 - 截至2025年9月末公司不良贷款率为0.84%，较年初下降0.05个百分点 [5] - 公司拨备覆盖率为322.62%，较去年末下降27.48个百分点 [5] - 2025年前三季度公司信用减值损失计提同比增加30.42%至156.83亿元，显示拨备计提力度加大 [5]

资产规模 - 山东12家城市商业银行2025年中期资产规模呈现梯队分化特征 齐鲁银行以7513.05亿元居首 青岛银行以7430.28亿元紧随其后 形成双雄并立格局 [2] - 临商银行资产规模增速达13.04% 为板块最高 泰安银行(11.89%)、济宁银行(8.54%)和东营银行(8.00%)也实现快速增长 显示中小银行扩张势头强劲 [3] - 区域经济稳定复苏和新旧动能转换工程推进 带动制造业升级和基建领域信贷需求释放 为银行资产规模扩张提供支撑 [4] 盈利能力 - 青岛银行以76.62亿元营业收入位居第一 齐鲁银行以67.82亿元排名第二 头部银行营收优势巩固 [5] - 烟台银行营收同比增长17.35%增速最快 济宁银行(15.89%)和泰安银行(13.02%)也实现较高增长 行业整体增速多维持在5%-10%区间 [5] - 青岛银行净利润31.52亿元保持领先 齐鲁银行27.27亿元位列第二 临商银行净利润同比增长19.03%增速第一 济宁银行和青岛银行均实现两位数增长 [5] 收入结构 - 利息净收入仍为核心收入来源 烟台银行同比大增28.85%领跑 济宁银行(21.20%)和潍坊银行(16.34%)也实现显著增长 [6] - 手续费及佣金收入表现分化 东营银行和临商银行出现下降 青岛银行和日照银行实现正增长 [7] - 青岛银行投资收益达15.09亿元同比大增93.96% 成为非息收入重要驱动力 济宁银行和威海银行投资业务也有不俗表现 [7] 资产质量与风控 - 大部分银行不良贷款率维持在1%-2%较低水平 青岛银行和齐鲁银行等头部银行不良率较2024年末下降 资产质量持续改善 [7] - 济宁银行拨备覆盖率334.76%较上年末增加34.54个百分点 齐鲁银行、青岛银行和潍坊银行等也有提升 风险缓释能力增强 [7] - 核心一级资本充足率均保持在8%以上 整体资本充足率符合监管要求 为业务健康发展奠定基础 [7] 区域经济支撑 - 山东省2025年上半年GDP同比增长6.2%高于全国平均水平 新旧动能转换成效显著 十强产业蓬勃发展 [8] - 制造业、海洋经济和现代服务业等领域优势明显 为银行提供丰富业务场景和增长空间 [8] - 银行呈现差异化发展特征 头部银行综合竞争力领先 中型银行凭借灵活策略展现潜力 部分银行在特定领域形成特色优势 [8] 发展前景 - 区域经济持续恢复将带来基建、制造业升级和消费升级等领域金融服务需求 [9] - 利率市场化深化、金融科技冲击和监管趋严对传统经营模式提出更高要求 [9] - 需重点优化收入结构、提高非息收入占比 同时加强金融科技应用和数字化服务能力 [9]