全球造船行业现状 - 全球新船订单数量急剧下降，按吨位计算，上半年新船合同同比下降超过50% [1] - 船东收紧资金，投资焦点集中在能源相关项目 [1] - 散货船和集装箱船需求极其疲软，许多小型船厂面临生存压力 [3] 韩国造船业优势分析 - 韩国船厂几乎包揽了高端液化天然气（LNG）运输船市场，前几个月全球订购的16艘LNG船中，韩国船厂获得14艘 [1] - 韩国船厂市场份额达到新高，三星重工获得7艘，现代三湖获得5艘，韩华海洋获得2艘 [1] - 韩国船企聚焦高端领域，避免低价竞争，其LNG船能在-163度低温下稳定运行，技术门槛高，利润空间大 [3] - 韩国船厂交货可靠性高，过去几年准时交货率超过90% [3] - 韩国政府提供补贴，船厂投入资金进行自动化改造，确保产能充足 [3] 中国造船业面临的挑战 - 中国船企手持全球近60%的订单，但大多数为低端船只 [5] - 在高端LNG船市场，中国船企在2025年未获得任何新订单，去年超过40%的市场份额已归零 [5] - 美国制裁导致港口费用大幅上涨，对中国建造的船只收费从每吨50美元提高到140美元 [5][6] - 全球需求疲软，例如卡塔尔的LNG项目订单今年几乎停滞 [8] - 中国船企订单结构偏向低端，散货船占比超过70%，利润微薄 [8] - 中国建造的LNG船曾出现技术故障，例如CESI青岛号在2023年因发电机故障停运，2018年推进系统也曾出问题，打击了船东信心 [8] 中国造船业的转型与突破 - 中国船企加速突破高端船舶市场，今年已获得50艘LNG船订单，目前正在建造其中的24艘 [8] - 技术攻关取得成果，吊舱推进器经过18年研发实现全国产化，围护系统已升级到第三代 [8] - 今年10月，中国船企单月交付4艘LNG船，创下交付纪录 [10] - 交付的第五代LNG船在技术、效率和质最方面显著提升，性能指标已赶上国际水平，建造周期缩短并接近韩国水平 [10] - 国产殷瓦钢（Invar钢）取得突破，耐低温性能优异，减少了对进口钢材的依赖 [10] - 私营船厂进入高端领域，扬子新福在11月交付首艘1.3百万吨级超大型LNG船，DSIC在9月交付第一艘LNG船，中国已有三家船厂能建造LNG船 [12] - 绿色燃料系统开始试运行，甲醇和氨推进器已搭载到船上 [12] 中国造船业的竞争力提升 - 智能化成为关键竞争力，许多船厂推动数字孪生技术和人工智能排产 [14] - 江南船厂通过改造生产线，将分段建造时间缩短20%，并减少15%的缺陷率 [14] - 机器人应用于船体焊接，保证了焊接质量的均匀性，提高了效率并减少出错几率 [14] - 交付周期缩短后，中国船企手持LNG船订单已增加到8艘，国际客户认可度上升 [14] - 产业链不断完善，中国开始学习韩国模式，涉足租赁业务以绑定长期合同降低风险 [16] - 金融支持逐步到位，吸引了更多高端订单 [16] - 推进器实现100%本土化生产，绿色能源系统如氢燃料测试正在进行中 [16] - 整体产业链从材料到设计的全面提升，增强了全球竞争力 [16] 全球市场竞争格局演变 - 韩国目前在LNG船领域领跑，但中国的追赶速度加快 [18][20] - 今年中国刷新了交付纪录，一口气交付了11艘LNG船 [18] - 中国在技术积累上取得显著进展，并与欧美国家签订了多个合作合同 [18] - 私营船厂突破大型船只建造，计划在年底前交付更多LNG船 [18] - 全球船企意识到低端市场不可持续，正加速向高端领域转型 [20] - 中国船企通过产业链协同与成本控制，有望在未来迎来订单回暖 [20] - 市场格局正在变化，中国船企在高端市场稳步站稳脚跟 [21]