美股二季度财报表现 - 标普500指数成分股公司二季度利润同比增长12%左右 远高于7月初预测的5%增幅 [1][2] - 标普500指数较4月低点攀升29% 今年以来累计涨幅达9.7% [2] - 超过三分之二盈利增长来自通信服务和信息技术板块 [2] 行业分化表现 - 科技公司业绩受益于AI支出提振 而包装公司 油气钻探商和房地产投资信托处境艰难 [2][3] - 航空业出现明显提振 美联航股价年内累计上涨4% 上月机票价格上涨推动行业反弹 [3] - 标普500指数市盈率达22.5倍 高于10年平均水平18.8倍 [3] 零售业展望 - LSEG零售/餐饮指数预计盈利同比增长5.7% 沃尔玛 好市多等广义零售商盈利增长率预计比去年高出31% [5] - 6月和7月零售销售强劲 亚马逊 eBay等零售商尚未看到支出回落 [4] - 51%消费者计划削减支出 主要减少外出就餐 服装配饰 旅行和奢侈品消费 [6] 零售商业态分化 - 沃尔玛 好市多等大众平价零售商处于有利地位 受益于对便宜货的广泛需求 [6] - 家得宝 劳氏等家装公司因房地产市场疲软可能持续陷入困境 [6] - 专业零售商和百货商店可能持续走低 因消费需求聚焦生活必需品 [6]