若霍尔木兹海峡复航，利好哪些行业？ 2026 年 06 月 12 日 【策略观点】 策略专题 相关研究 《站在"光锂"，应对高油价，展望 Q2— —26Q1 基金持仓及文本透视》 2026.04.28 《能源转型，如何一键布局？——南方中 证新能源 ETF（516160）投资价值分析》 2026.04.20 《主题策略专题：低空经济——政策驱动 下产业链正在从 0 到 1 落地》 2026.04.08 挖掘价值 投资成长 东方财富证券研究所 证券分析师：杨泽宇 证书编号：S1160525100001 | 1. 美伊冲突有望走向缓和 | 3 | | --- | --- | | 2. 若美伊停火，利好哪些方向？ | 3 | | 2.1. 油运：从去库到主动补库 | 4 | | 2.2. 航空：成本压制项迎来困境反转 | 5 | | 2.3. 炼化与化工链：成本下行后需求有望回暖 | 6 | | 2.4. 通胀企稳与战后重建下的有色、建筑建材和工程机械等顺周期 | 7 | | 3. 风险提示 | 7 | 《赛道投资专题——主题择时方法论及主 线跟踪》 2026.03.04 《金银大幅波动后怎么看？——2 月资产 配 ...

美股市场整体表现 - 美股三大指数于6月11日集体收涨，道琼斯指数上涨1.86%至50848.75点，标普500指数上涨1.75%至7394.30点，纳斯达克综合指数上涨2.54%至25809.66点 [1][2] - 市场反弹与地缘政治紧张局势缓和有关，特朗普宣布取消对伊朗的打击行动并称达成协议，这提振了风险资产 [3][4][6] 主要股指与商品期货 - 道琼斯指数上涨929.97点，涨幅1.86%；标普500指数上涨127.31点，涨幅1.75%；纳斯达克综合指数上涨640.16点，涨幅2.54% [3] - 受地缘政治风险降温影响，WTI原油期货主力合约价格下跌3.61美元至86.42美元/桶，跌幅4.01%；布伦特原油期货主力合约价格下跌4.01美元至89.09美元/桶，跌幅4.31% [3][6] 科技与芯片股表现 - 芯片股显著反弹，VanEck半导体指数ETF上涨6.75%，iShares半导体ETF上涨8.39%，费城半导体指数上涨7.91% [6] - 费城半导体指数30只成分股全部上涨，科磊上涨12.92%，泛林集团上涨12.65%，英特格上涨12.45%，ARM上涨11.32%，英伟达上涨2.22% [8] - 科技巨头表现分化，按市值排列：谷歌C上涨0.92%，苹果上涨1.39%，微软下跌1.77%，亚马逊上涨1.47%，博通上涨3.62%，特斯拉上涨4.6%，Meta下跌0.45% [9] 行业与概念板块动态 - 存储概念股大幅走强，闪迪上涨14.5%，美光科技上涨11.66%，应用材料与ARM上涨超11%，西部数据上涨8%，希捷科技与高通上涨超6% [11] - 光通信板块整体上行，CRDO上涨11.39%，迈威尔科技上涨11.13%，Astera Labs上涨11.07%，AAOI下跌1.34% [12] - 航空股走强，标普超级综合航空指数上涨8%，创5月以来最大涨幅；联合大陆航空与美国航空上涨超9%，美国西南航空上涨超7%；U.S. Global Jets ETF上涨6.31% [13][14] 重点公司动态 - 英特尔收涨9.27%至116.96美元，此前美银将其评级从“跑输大盘”上调至“买入”，目标价设为135美元 [10] - 甲骨文收跌8.53%，因公司前一天公布的季度资本支出高于预期，引发市场对其AI基础设施盈利能力的担忧 [13] - 市场分析认为，部分投资者可能正在为SpaceX的“世纪IPO”上市交易腾出资金 [6] 中概股表现 - 中概股整体走高，利弗莫尔中概股龙头指数收涨1.29%，纳斯达克中国金龙指数涨0.25% [15] - 热门中概股多数上涨，富途控股涨2.8%，蔚来涨0.97%，理想汽车涨0.66%，腾讯音乐涨0.54%；小鹏集团跌2.69%，新东方跌1.97% [16] 市场资金与情绪 - 美股“七巨头”相关ETF Roundhill七巨头ETF盘中一度下跌1.4%，但收盘转涨1.07% [6] 1. 分析师指出，特朗普“几乎没有意愿”升级战争的信号导致油价下跌，给风险资产带来提振 [6] 2. 瑞银观点认为，外交进展使投资者能够重新关注经济基本面和企业盈利增长 [6]