市场行情分析 - 周一市场在银行股早盘下压后，尾盘因银行股调控躺平而反弹，上证指数从下跌0.32%转为上涨0.22%报收，显示市场上涨意愿强烈[4] - 中证1000等小盘股尾盘不到一小时的拉升轻松创出全日新高[6] - 半导体和通信行业两翼齐飞，机器人、电池表现良好，但光伏产业表现萎靡[8] 行业表现数据 - 科创芯片单日上涨4.88%，年初至今上涨62.77%；消费电子单日上涨4.73%，年初至今上涨52.99%；科创AI单日上涨4.25%，年初至今上涨63.77%[9] - 通信设备年初至今上涨98.44%，港股通创新药年初至今上涨115.94%，恒生医疗保健年初至今上涨94.05%[9] - 根据乖离率判断，半导体和通信有提速趋向，CS新能车和电池持平，机器人产业正努力爬回甜点区，光伏产业死气沉沉跌破第三天[9] 存款市值比指标 - 最新居民存款数据为161.02万亿元，相对8月底A股总市值103.29万亿元，存款市值比为1.56，处于“牛市中场”水平[14] - 12个月滚动住户存款增加额近期维持在14万亿元左右，较2023年初逼近24万亿元的水平显著下降[16] 市场周期研判 - 策略分析指出中国经济和股市存在5年周期，尾数逢4、逢9年份出现底部概率大，逢1、逢7出现顶部概率大，因此2024年后的2-3年内市场可能处于“主升浪”阶段[17] - M1同比增速仍在爬坡中，其拐点尚未出现，预示股票市场远未见顶[18][19] - 当前市场被判定为牛市第二阶段，特征是增量资金自我强化形成的正反馈，其终结信号可能与监管态度变化相关[21][22] - 市场最终会从赛道股切换至低估值、顺周期板块，这种切换更可能发生在明年而非今年[23]