恆生指数 - 指数成分股大幅反弹 看多投资者预期明日继续上涨至25000点 牛证过夜收回价24020 [1] - 全日高位收报24590点 接近保力加通道顶部 技术信号显示"买入" 支持位24010点 [1] - 建议选择收回价23600-24000点的牛证以提升安全性 [1] 阿里巴巴(09988HK) - 股价收报1135元 单日涨幅697% 技术信号为"买入" [3] - 阻力位117元及1219元 支持位1062元(跌破下探1041元) [3] - 收回价100元的牛证和行使价118元认购证被投资者持有 [3] 哔哩哔哩-W(09626HK) - 股价突破保力加通道顶部182元 收报1849元 技术信号"买入" [6] - 第一阻力位1945元 第二阻力位1981元 潜在挑战200元关口 [6] - 有投资者在1908元前高位置买入Put期权 [6] 网易-S(09999HK) - 低位反弹至中线 技术信号"买入" 阻力位216元及224元 [9] - 窝轮市场出现行使价250元认购证和熊证产品 [9] - 建议选择220元附近认购证 较250元价外产品更具操作性 [9] 舜宇光学科技(02382HK) - 股价冲高回落 收报764元贴近保力加通道顶部 技术信号"强力买入" [11][12] - 阻力位784元及823元 [12] 阿里健康(00241HK) - 连续六日上涨 技术信号显示买入意愿强烈 [15] - 阻力位48元及513元 行使价451元认购证获投资者入场 [15] - 中银认购证29379(行使价451元)杠杆275倍 单日涨幅677% [15]

纪要涉及的行业和公司 涉及银行、券商、家电、电力、工程试验、煤炭、钢铁、建材、医药、电子通信、非银、军工、传媒、电信、化工、计算机、有色金属、消费、成长、金融、稳定风格等行业，未提及具体公司名称 纪要提到的核心观点和论据 1. **银行板块**：表现出色，自4月7日以来连续九周阳线，多数银行股涨幅超30%，PB约为0.6至0.7，具备长线投资价值，或处于牛市中段，是性价比高的长线投资标的，适合长期持有，不建议频繁短差操作 [1][11][27] 2. **券商板块**：是本轮行情破局的关键因素，6月24日券商股拉升带动市场情绪，中证证券公司指数约为800点，理论上最高可涨至876点，仍有上涨空间，建议选择离年线较近且刚好站上年线的股票 [1][6][21] 3. **市场行情**：本轮上涨行情预计为衰竭式上涨，多头周期预计持续到7月中旬，上证指数在3497点附近冲高回落属正常现象，3509至3550点附近压力较大，不建议追高开新仓，适合超短线操作 [1][5][19] 4. **大盘突破条件**：要继续突破，需要形成主升浪，且券商板块需单周涨幅达到15个点以上，目前尚未出现主升浪迹象，白酒板块难以推动大盘，主要依赖券商 [1][10] 5. **市场热点**：当前市场热点包括家电、电力、工程试验、煤炭等偏红利的板块，但这些热点并非主升浪性质，仅为小突破，综合金融和科技板块出现一定程度回吐，表明当前行情并非主升段行情 [4][16][18] 6. **未来行情预期**：未来行情仍有延续空间，上行目标至少达到3509点，但在3509点之后需谨慎，压力可能增大至3550点附近，预计多头周期持续至下周三到周五之间，此时可能出现变盘节点 [19][20] 7. **行业风格优势**：未来一个季度甚至半年，消费、成长和金融这三个行业风格预计将居于前列，无风险利率下降、美联储预期降息以及国内产业景气状态企稳恢复，都为这些行业提供了良好的外部环境，稳定风格当前仅在估值和资金方面占优，而景气度及宏观经济状态相对较弱，未来可能失去吸引力 [4][37][38] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. **市场分歧**：主要体现在对市场强弱的判断和对板块轮动速度和热点的看法上，反映了投资者对当前市场状况的不确定性 [3] 2. **权重指数走势**：本周权重指数继续带头上攻，小部分指数如科创50和北证50出现下跌，权重指数的强劲走势主要受到银行板块的推动，上证50和沪深300表现出色，小盘股指数相对疲软 [7][8] 3. **行业板块表现**：本周钢铁、建材等行业板块表现突出，医药板块在6月15日出现疲态后经历了一波高位回撤，随后出现了反弹，但并未创新高，港股创新药目前处于第五浪上涨阶段，一旦创出新高可能形成MACD日线顶背离 [12][14][31] 4. **行业性价比**：根据7月4日的数据，目前性价比较高的行业包括电子通信、非银、军工、银行、传媒、电信、化工、计算机和有色金属，是基于6成交易面和4成基本面的综合评分得出的结果 [29] 5. **多头周期板块**：在多头周期中，可以积极考虑军工、计算机、传媒、电子和电信等板块，这些板块预计将在未来一周内保持多头走势，并且大盘调整不会立即出现，但需注意选择接近年线附近的品种 [30] 6. **股票选择建议**：银行股可在回调至5月均线时买入，券商股应避免选择前期反弹幅度较大的品种，建议选择离年线较近且刚好站上年线的股票 [28]

市场情绪与指数表现 - 情绪指标进入沸点区域后短期易回调但中期结构良好 [1] - 平均股价指数处于窄幅横盘区间属于强势中继形态预期主升前横盘周期≥3T [1] - 深证综指和上证指数已突破2T横盘当前回抽确认突破有效性次级别动量稳定 [1] 近期市场动态 - 上周三连阳突破后周四周五仅短暂停顿个股保持活跃本周初延续上涨 [1] - 银行板块连涨后出现单日跳水属正常现象后续仍创新高 [1] - 市场对突破或回落存在过度反应倾向如急迫追涨杀跌 [1] 标的与策略分析 - 当前高增长性标的稀缺多数已被拉升高频量化集中于垃圾股博弈 [2] - 若按历史10个月牛市一阶段横盘规律本月或现重要转折点 [2] - 主升浪未明确前强势低吸策略仍为最稳健选择需等待情绪指标回落粘合 [2]

市场情绪与资金流向 - 投资者做多情绪高涨 资金从高股息银行保险公路及黄金等避险资产流出 转向有色金属科技如覆铜板板块 [1] - 美股标普500和纳斯达克指数创历史新高 市场对后市持乐观预期 [1][3] - A股主板风险警示股涨跌幅拟从5%调整为10% 与主板其他股票一致 可能增强ST板块流动性但降低投机性 [6] 政策与宏观事件影响 - 特朗普公开批评美联储主席鲍威尔 称将选择愿意降息的人接替 强化市场降息预期 [1][4] - 美参议院程序性投票通过特朗普力推的"大而美"法案 未来10年或使美国联邦政府债务增加约3.8万亿美元 [4] - 降息预期及"大而美"法案刺激下 美元指数可能继续下跌 利好与美元负相关的有色金属板块 [4] 行业与板块机会 - 覆铜板板块受益于AI和数据中心需求拉动 高温超导技术实现商业化 [6] - 上海超导科创板IPO获受理 计划募资12亿元 为全球唯二实现年产千公里级第二代高温超导带材的生产商 2024年营收达2.4亿元 归母净利润7294.74万元 [6] - 上证指数突破3400点关键压力位后回调 可能为"牛回头"信号 若企稳后上攻或开启主升浪 [4] 赛事与市场活动 - 掘金大赛第64期进行中 模拟资金50万元 周赛奖励结构：第1名688元 第2-4名188元/人 第5-10名88元/人 其余正收益选手均分500元 [1][7] - 月度积分王奖励：第1名888元 第2-4名288元/人 第5-10名188元/人 第11-30名68元/人 第31-100名18元/人 [7][8] - 参赛福利包括免费获取"火线快评"市场分析 加入交流群与高手互动 查看优秀选手持仓等 [2][9]

市场表现 - 上证指数连续三天放量上涨创年内新高 报3460 62点 上涨0 13% [1] - 深成指报10420 91点 涨0 26% 创业板指报2134 70点 涨0 30% [1] - 前一日三大股指集体上涨 上证指数收3455 97点 涨1 03% 深成指涨1 72% 创业板指涨3 11% [2] - 沪深京三地成交额达16394亿元 全市场近4000只个股上涨 [2] 行情驱动因素 - 券商板块表现强劲成为带动大盘上涨的重要力量 [5] - 伊朗与以色列达成停火协议缓解全球避险情绪 [5] - 美联储降息预期升温增强人民币资产吸引力 [5] - 央行等六部门推动中长期资金入市的19项举措直接提振大金融板块 [5] 机构观点 - A股突破前期新高反映资金态度 海外利空边际影响弱化 当前处于牛市初期 [3] - 上证指数放量上涨预示新一轮上涨初期 国际环境趋稳政策持续利好 [3] - 本轮牛市行情可追溯至2024年9月24日 当前确认进入主升浪阶段 技术形态显示目标位看至3674点 [4] - 下半年布局建议聚焦医药和消费板块 全球最大医药公司可能诞生在中国 [3] - 消费升级带来品牌重估机会 当前优质公司处于"白菜价"阶段 [3] - 建议关注医药军工金融科技等板块 [4] - 下半年看好宽基指数再创新高 [5] 政策与外部环境 - 美联储维持利率4 25%-4 5%不变 为连续第四次按兵不动 [5] - 利率点阵图显示今年有望降息两次 [5] - 美联储主席鲍威尔称当前利率水平足以限制经济活动 [5]

市场趋势分析 - 当前市场正在突破基底（横盘结构），情绪指标从低温区返回温暖区，但平均股价指数尚未突破 [1] - 上证指数和深证综指已实现突破，呈现攻击姿态 [1][2] - 科创综指刚到达横盘结构上轨，同样呈现攻击姿态 [3] 短期动量与回调风险 - 5分钟级别动量出现顶背离，短期上涨空间有限 [4] - 若横盘结构仅2T突破，可能伴随短期回调确认，替代第3T [8] 历史主升浪特征 - 牛市第一阶段日线级别横盘末端通常持续8~10个月，主升浪随时可能到来 [6] - 主升前期情绪指标可能落入寒冷区间但未必进入冰点，2014年和2019年牛市均如此 [6][7] - 平均股价指数主升前通常伴随窄幅、有节奏的波动收缩或箱体震荡结构，且≥3T [8] 板块与资金动向 - 券商板块表现分化，仅三只中小市值券商涨停，东财尾盘拉升且换手率高，疑似高位派发 [8] - 金融相关软件股（互金+XX币）表现强势，但多为游资和高频量化主导，清一色高换手 [8] - 固态电池板块同样由游资和高频量化主导 [8] - 涨幅超5%的股票比例较低，体现长尾效应，机构持仓的中市值成长股保持独立节奏 [8]

市场表现 - 上证指数创年内新高报收3455 97点上涨1 03% 深成指报收10393 72点上涨1 72% 创业板指报收2128 39点上涨3 11% 沪深京三地成交额达16394亿元 全市场近4000只个股上涨 [2] - 市场连续三天放量上涨 呈现量价齐升态势 技术形态显示主升行情确立 本轮上行目标位可看至3674点附近 [3] 市场情绪与资金动向 - 券商股等板块带领大盘上涨 业内人士认为A股正处于牛市初期 海外利空消息对A股的边际影响正在弱化 [2] - 央行等六部门推动中长期资金入市的19项举措直接提振大金融板块 券商板块表现强劲成为带动大盘上涨的重要力量 [3] 行业与板块机会 - 下半年布局建议聚焦医药和消费 长期来看全球最大的医药公司可能诞生在中国 消费升级也将带来品牌重估机会 [2] - 建议关注医药、军工、金融科技等板块 当前不少优质公司仍处于"白菜价"阶段 是长期投资者低位布局的黄金时点 [2][3] 国际环境与政策影响 - 伊朗与以色列达成停火协议缓解全球避险情绪 叠加美联储降息预期升温 人民币资产吸引力增强 [3] - 美联储决定将联邦基金利率目标区间维持在4 25%至4 5%不变 为连续第四次维持利率不变 利率点阵图显示今年依然有望降息两次 [4] - 美联储主席鲍威尔表示当前利率水平足以限制经济活动 在通胀回落趋势更加明确前不宜贸然调整货币政策 [4]

第一，不要卖筹码了 目前的行情，你可以选择做T，也可以选择持股不动。不要轻易卖飞筹码了，市场无论是大盘股还是小盘股都调整8个月了，如果错过年内最肥美的主升 浪，你的命运就是2024年的重演。 不需要知道具体哪天上涨，目前的市场跌幅空间有限，涨幅空间很有想象力，盘整了8个月时间后，很好奇市场想酝酿什么？ 今日的A股行情很简单，三大指数没有多少回调，股票也是接近4000家上涨，大家的情绪却没有回暖。港股回调明显，一个很良性的洗盘过程。 大多数人因为亏损而不相信行情，最后又因为踏空而相信行情，直到追高接盘为止。在股市，一定要有熬过周期的能力，需要提升承受波动的能力，以及正 确面对风险的能力。 当下的行情，分享几个自己的观点，与大家讨论下。如果您刚好也同频，可以耐心看完…… 不出意外，行情很关键的位置了，核心是白酒、证券、地产的同振了，目前白酒依旧在回调，证券、地产随时有拉升的迹象了。 市场随时可以反弹，只需要自己乐观。不需要考虑那么多，股市有自己的节奏。当你不看好行情的时候，也许别人也不看好，都不看好的情况下，主力就可 以拉升。 近4000家股票上涨，说明市场没有多少问题，如果市场有风险的情况下，投机情绪不会回暖， ...