市场整体表现 - 2026年3月3日，A股三大指数集体收跌，沪指跌1.43%，深成指跌3.07%，创业板指跌2.57%，全市场成交额31579.90亿元，较上一交易日放量1117.68亿元，超4800只个股下跌 [20] - 市场主力资金净流出1543.70亿元，电子行业净流出规模最大，石油石化、交通运输、银行、公用事业、煤炭行业获得主力资金净流入 [33] - 北向资金当日总成交额为4141.50亿元 [35] 下跌驱动因素 - 地缘政治风险是核心因素，伊朗宣布关闭霍尔木兹海峡，导致全球约三成海运原油运输受阻，若封锁持续3至4周，布伦特油价可能升至100至120美元，加剧全球通胀风险并削弱降息预期 [14][20] - 美联储货币政策预期生变，市场担忧美联储主席提名人凯文·沃什可能推动缩表，将美联储资产负债表规模恢复至2008年危机前水平，引发对流动性收紧的担忧 [16] - 美元指数一度上涨1%，创下1月30日以来最大单日涨幅，对风险资产构成压力 [12] - 亚洲市场风险溢价处于历史低位，为短期内风险溢价大幅上升创造了背景，日韩股市率先下跌对A股形成情绪传导 [17] 领涨板块与主题 - **油气产业链全面爆发**：受中东局势紧张升级影响，石油天然气板块大涨，“三桶油”（中国海油、中国石油、中国石化）历史性走出2连板，约三十只油气股两连板 [20] - 国际油价大幅上涨，WTI原油、布伦特原油涨幅均超8%，WTI原油突破77美元/桶，若霍尔木兹海峡被完全封锁，油价可能升至每桶100美元以上 [25] - 欧洲天然气价格涨幅扩大至40%，创2023年1月以来最高水平 [25] - **航运板块强势**：因油轮运费飙升至创纪录水平，基准油轮日收益达到42.4万美元，招商南油、中远海发等多股涨停 [20][23] - **避险板块受青睐**：银行、农业板块获得资金流入，工、农、中、建、交五大行盘中上扬，资金进入农业板块避险 [20][23] 领跌板块 - 电子、有色金属、计算机、国防军工、机械设备行业跌幅居前，主力资金净流出规模最大 [33] - 国防军工、有色金属、电子行业领跌市场 [39] - 军工、有色金属、半导体芯片、医药医疗、消费电子等方向跌幅居前 [23] 其他活跃主题 - **化工板块**：受卡塔尔能源公司停止生产部分下游产品（如尿素、聚合物、甲醇）影响，化工板块出现局部异动 [26] - **煤炭板块**：在原油价格上涨背景下，煤炭作为重要化石能源，其替代需求有望提升，板块反复活跃 [23] - **特高压概念**：美国多个地区推动总额高达750亿美元的输电扩建计划，建设765千伏超高压线路，以容纳吉瓦级数据中心负荷 [27] - **光伏与储能**：光伏设备板块盘初上扬，储能系统中标价格公布，1-2小时储能系统中标加权平均价为0.51元/Wh [23] 公司动态与业绩 - **佰维存储**：预计2026年1-2月实现归母净利润15亿元至18亿元，同比增加921.77%至1086.13% [27] - **贵州茅台**：已累计回购57.25万股，支付总金额8.01亿元 [27] - **海默科技**：2025年1-9月中东地区营业收入占比41.31%，若中东紧张局势持续可能对业绩产生不利影响 [27] - **准油股份**：公司及子公司均没有油气生产业务，也无海外业务（发布澄清公告） [27]