阿里巴巴现状与战略调整 - 公司面临"中年危机"，电商主业被抖音、拼多多鲸吞市场份额，行业格局从721变为4:2.5:1.5:2 [2][13] - 蒋凡回归后集中权力，掌控集团60%营收，聚焦电商主业并实施三大核心策略：守住服饰美妆基石业务、回归零售本质、用资金撬动流量 [3][4] - 通过JBP降低佣金30%、店铺惊喜券工具提升转化率30%，88vip会员体系重建价格优势 [4] - 主导"红猫计划"打通小红书种草转化链路，解决流量饥渴问题 [4] 闪购战役的战略意义 - 投入600亿补贴（含内部腾挪280亿），日订单量达8000万，逼平竞对10年成绩 [7] - 目标包括：防御京东抢夺同城零售份额、实现10亿月活（当前8-8.5亿）、抢占2030年3万亿规模市场 [7][8] - 整合支付宝（月活13亿）、高德等生态资源，发动"淮海战役"级全集团作战 [9][11] - 战略定位为高频场景入口，推动近场电商融合，618剔除退款后GMV同比增长10% [5][8] 组织与竞争格局 - 马老师回归后强化战争动员，通过战役解决大公司病，扭转人才被抖音虹吸局面 [9][13] - 运营效率优势显著：阿里利润为竞对的3.6倍（多900亿），但闪购需避免区域消耗战 [10] - 核心对手为拼多多（2024年GMV 5万亿）和抖音（3万亿），需防止历史重演 [7][16] - 蒋凡产品能力突出，曾主导淘宝直播创新，现推动AI与电商结合 [14][15] 业务数据与行业动态 - 服饰美妆等核心品类复购心智恢复，部分商家增速达20%（竞对个位数） [4][5] - 饿了么订单从2000万跃升至8000万，物流体系得到巩固 [11] - 行业监管使补贴转向精准人群，持久战取代闪电战 [10] - 云业务面临华为/腾讯挤压，创新断代（最近划时代产品为16年前的阿里云） [13]