中国电商市场格局演变 - 当前中国网购普及，电商市场中淘宝与天猫合计占据超过50%的市场份额，稳居行业之首 [1] - 在淘宝崛起之前，易趣网曾是中国C2C市场的巨头，占据该市场70%的份额 [1][5] 易趣网的发展历程 - 易趣网由邵亦波于1999年创立，其融资过程顺利，成立4个月后即从三家美国私募投资公司获得650万美元资金 [5] - 随后路易威登和eBay分别向易趣网注资2050万美元和3000万美元，资本支持使其得以大规模投放广告 [5] - 至2002年底，易趣网用户数量突破3000万，占据中国C2C市场70%的份额 [5] 易趣网的出售与市场影响 - 2003年，因家庭原因，邵亦波决定出售易趣网并移居美国 [6] - 同年5月，阿里巴巴宣布成立淘宝，进军C2C市场，其崛起最终使阿里巴巴成为中国市值最高的互联网公司 [8] - 马云曾表示，如果邵亦波没有卖掉易趣网，他可能不会创立淘宝 [8]

文章核心观点 - 腾讯和阿里在2026年春节期间的AI用户争夺策略呈现根本差异：腾讯通过“红包”进行社交防御，旨在巩固其社交生态；阿里通过“奶茶”进行场景进攻，旨在将AI能力融入本地生活，打造生态闭环 [6][7][19] - 中国AI产业的竞争焦点正从技术参数转向用户日常生活体感，未来的赢家将是能将技术转化为具体生活体验的公司 [23][24] AI请客的两种玩法 - **腾讯策略：红包绑定社交** - 腾讯元宝的红包玩法核心是围绕微信社交生态展开，通过小额现金红包（如红包雨）实现低成本、高热闹度的用户吸引 [7] - 红包设计旨在通过利诱引导社交裂变，例如点开即领、转发再领，以加深用户对腾讯社交属性的路径依赖 [7] - 该策略的短板在于时效性强，热闹过后用户连接易断，更像一种流量买断工具，难以转化为用户对AI产品功能性的深度信任 [7] - **阿里策略：奶茶承载AI体感** - 阿里未跟风发红包，而是投入**30亿**福利，以“1分钱喝一杯奶茶”为切口，将大模型的生成式能力与本地生活的物理交付深度绑定 [4][7] - 与红包的“转移支付”不同，奶茶涉及“触发、生成、下单、履约、反馈”一整套动作，旨在让AI可见、可得，追求用户习惯的养成 [8][11] 为什么偏偏是奶茶？ - **选择奶茶的战略考量** - 奶茶具有高频、低价、无社交压力的刚需属性，是AI落地生活、降低用户教育门槛的最佳载体 [11] - 奶茶的个性化属性能完美适配通义千问的生成式能力，用户只需说出需求即可获得体验，使AI从高深技术落地为生活助手 [11] - **实现生态闭环激活** - 通过一杯奶茶的核销流程，阿里能串联并激活其核心业务矩阵：用户在通义千问领取，跳转至淘宝，使用支付宝支付，通过高德查看配送，最终由外卖履约 [11] - 该过程实现了“一句话下单”的闭环，用户可在**1分钟**内完成从点单到支付的全部操作，并能自动计算优惠、适配复杂需求 [12] - 此举旨在让通义千问成为阿里生态的超级入口，打通AI与本地生活的壁垒，收集用户习惯数据，并教育市场接受AI融入消费决策 [13][16] 防御与进攻：两大巨头的生态博弈 - **腾讯的防御策略** - 腾讯的核心优势是其基于微信和QQ构建的**14亿**人际关系网，这是其最坚固的防线 [17] - 选择红包补贴是最稳妥的防御策略，核心诉求是防止用户流向其他AI平台，维持社交生态的热度，而非让用户深度依赖其AI功能 [17][18] - 在大模型领域，腾讯功能相对辅助性（如红包分发算法、简单聊天机器人），缺乏个性化体验与业务协同效应 [17] - **阿里的进攻策略** - 阿里没有强大的社交护城河，其核心优势在于完善的本地生活生态和领先的AI技术 [18] - 选择“AI+奶茶”是为了避开与腾讯在社交赛道的正面竞争，转而进攻用户的生活习惯，通过高频刚需场景和生态闭环服务培养用户长期依赖 [18] - 目标是让用户在体验中形成“遇事找通义千问”的习惯，将AI深度绑定至交易与生活场景 [18] 从拼技术到拼体感：行业竞争转折点 - **竞争维度转变** - 过去大模型竞争集中在参数规模、回答速度、API接入数量等技术维度 [22] - 2026年的“奶茶vs红包”之争揭示，中国AI产业的主战场正转向普通用户的日常生活体感 [23] - **未来竞争关键** - 绝大多数用户不关心技术参数排名，只关心AI能否“省钱”或“省事” [23] - 技术若无法被用户感知即为徒劳，未来的赢家将是最懂得将技术转化为用户生活体验的公司 [23][24] - **对AI心智的定义** - 竞争的核心命题在于：AI是作为“人际关系的润滑剂”（如腾讯红包），还是“商业决策的执行者”（如阿里奶茶） [26] - 阿里通过奶茶代表的“AI闭环交付”（一句话下单，东西送到手），试图在腾讯用红包锁定用户之前，率先建立AI的交易心智 [26]

文章核心观点 - AI Agent正从理论走向大规模现实应用，成为大模型厂商关键的商业化和战略焦点，其核心价值在于弥补大语言模型的行动短板，通过连接服务与执行任务创造价值 [4][5][8] AI Agent的现状与用户教育 - 阿里在春节期间投入30亿，通过千问APP开展为期7天的免单活动，用户人均可享25元内无门槛免单，旨在教育用户如何使用AI指令完成点外卖、购物等任务 [1] - 微信内的“元宝”等应用提供“一键总结”功能，让普通用户近距离体验AI Agent的服务能力 [4] - AI Agent的C端用户教育相对滞后，此前现象级产品Manus仅在精英圈层完成小范围测试，大规模普及需依赖大厂投入 [6] - 阿里千问App已全面接入淘宝、支付宝、高德等阿里生态业务，上线了400多项AI办事功能，支持点外卖、订机票等复杂任务 [2][11] AI Agent的商业价值与变现路径 - Agent为大模型厂商开辟了可行的变现路径，破解了“高成本、低收益”的盈利困境，通过将底层能力封装成业务价值实现精准对接 [8] - 面向B端，可采用RaaS（机器人即服务）模式按结果收费，或深度嵌入企业CRM、ERP等核心流程，实现深度绑定和长期价值 [8] - 以MiniMax为例，其采用分层订阅模式：向中小企业收费3000-5000元/席位/年，向大型企业收取10-50万元/年的基础服务费，并根据业务成果收取额外费用 [9] - 面向C端，消费级Agent通过付费订阅模式变现，如字节的豆包和百度的心响覆盖学习、旅行、购物等高频场景 [9] - 消费级Agent的核心作用在于串联互联网大厂自身生态内的服务，打破App壁垒，形成“需求-服务-交易”闭环，提升生态竞争力 [10] 行业竞争与战略布局 - 国内互联网巨头加快Agent布局：字节以豆包大模型为底座打造闭环；阿里以千问为枢纽打通全生态；腾讯在2025年下半年敲定微信Agent战略，旨在构建“意图操作系统” [11] - 手机厂商如荣耀、OPPO、小米、华为、vivo全面入局，将Agent能力深度嵌入手机系统，抢占终端入口，行业竞争维度升级至AI能力 [12] - 荣耀CEO认为智能手机正进入继功能机、智能机之后的第三阶段——AI智能体时代 [12] - 根据Gartner预测，企业软件中整合自主型AI的比例将从2024年的不足1%跃升至2028年的33%；超过15%的企业日常工作决策将交由AI智能体完成 [6] - LangChain 2025年调研显示，57%的组织已在生产环境中运行AI Agent [6] 技术挑战与落地难点 - 长上下文（Long context）处理能力是核心瓶颈，关乎AI的记忆力和任务串联能力，是多Agent协作的基础 [13] - 多Agent协作面临挑战：上下文碎片化导致信息传递失真；信任机制缺失；算力和内存资源消耗呈指数级增长 [14] - 商业化壁垒包括：各大App平台为保护自身生态而技术性封杀第三方Agent；用户对涉及支付、通信等隐私安全操作的信任问题 [14] - LangChain 2025年对1300名行业人士的调研发现，AI Agent最大障碍是输出质量的稳定性（如准确性），33%的受访者列为首要问题；大型企业将数据安全列为第二大痛点 [14]

公司战略与活动 - 千问App于2月6日正式上线“春节30亿大免单”活动，投入金额为阿里历史上春节活动中最大，也是今年春节AI大战中投入最高的[1] - 活动第一波时间为2月6日至2月12日，用户更新App后可白拿一张25元无门槛免单卡，可用于奶茶、淘宝闪购买年货及点外卖[1] - 用户通过千问App一句话下单，免单卡可在全国30多万家奶茶店使用，覆盖蜜雪冰城、瑞幸咖啡、霸王茶姬、奈雪的茶、沪上阿姨、茶百道、库迪咖啡等品牌[1] - 每邀请一名新用户下载千问App，双方各得一张25元免单卡，每人最多可得21张（价值525元），当日累计邀请3位新用户还有机会抽取价值万元的千问AI生活卡[2] - 活动第二波将从2月13日开始，用户可领取现金红包，最高可得2888元[2] 产品整合与功能 - 千问App已于1月15日接入淘宝闪购、支付宝、淘宝、飞猪、高德等阿里生态场景，上线AI购物功能[1] - 公司旨在通过真金白银的投入培养用户“有事找AI”的习惯，用户只需向AI表达意图即可完成从消费决策、交易到履约服务的全过程，无需在多个App间跳转[2] 行业竞争与趋势 - 今年春节AI大战硝烟弥漫，公司希望借此活动让AI融入人们真实的生活消费，体验AI时代的全新生活方式[1] - 行业观点认为，去年春节是DeepSeek出圈，而今年春节将是“AI超级Agent”出圈的千问时刻，该活动有望彻底引爆AI购物[2]

阿里千问“春节30亿免单”活动上线 - 阿里千问App于2月6日正式上线“春节30亿免单”活动，请用户用AI一句话免费点奶茶，活动上线不到3小时已送出超100万单奶茶 [1] - 活动初期因过于火爆出现服务器卡顿问题，公司官方回应正在紧急加资源保障顺畅 [4] - 活动分享链接因被微信判定存在诱导行为而遭屏蔽，目前分享至微信已自动改为复制口令形式 [5][9] 活动具体规则与用户福利 - 第一波活动时间为2月6日至2月12日，用户更新App即可白拿一张25元无门槛免单卡，可用于奶茶、淘宝闪购年货及外卖 [12] - 免单卡可在全国30多万家奶茶店使用，覆盖蜜雪冰城、瑞幸咖啡、霸王茶姬、奈雪的茶、沪上阿姨、茶百道、库迪咖啡等品牌 [12] - 每邀请一名新用户下载，双方各得一张25元免单卡，每人最多可得21张（价值525元），当日邀请3位新用户可获得抽取价值万元千问AI生活卡的机会 [12] - 有网友计算，一家6口人参与活动，5分钟可获得275元免单卡，可免费兑换84杯蜜雪冰城柠檬茶 [12] - 第二波活动将从2月13日开始，用户可领取现金红包，最高可得2888元 [12] 公司战略与行业意义 - 此次30亿元投入是阿里历史上春节活动中投入最大的一次，也是今年春节AI大战中投入金额最高的活动 [12] - 公司商业逻辑是通过巨大利益杠杆撬动用户习惯迁移，让用户习惯将需求直接交给千问AI，完成从消费决策到履约的全过程，旨在引爆AI购物 [13] - 千问App已于1月15日接入淘宝闪购、支付宝、淘宝、飞猪、高德等阿里生态场景，上线AI购物功能 [13] - 业内人士认为，去年春节是DeepSeek出圈，今年春节将是“AI生活Agent”出圈的千问时刻，千问App有望开启全球AI购物元年 [13]

公司市场活动 - 千问App于2月6日上午正式上线“春节30亿大免单”活动 [1] - 活动通过“AI一句话免费点奶茶”的奶茶攻势，邀请全国用户体验 [1] - 活动期间每位用户可领取21张无门槛25元免单卡，总计价值525元人民币 [1] - 免单卡可在全国超过30万家奶茶店使用 [1] 公司战略与产品整合 - 公司内部人士表示，该活动旨在邀请用户体验AI时代的新生活方式，将AI融入真实生活消费 [1] - 今年1月，千问App已接入淘宝闪购、支付宝、淘宝、飞猪、高德等阿里生态场景 [1] - 公司同期上线了AI购物功能 [1]

腾讯元宝春节红包活动与微信封杀事件 - 腾讯于2月1日上线元宝春节红包活动，投入10亿元现金红包池，通过分享链接获得抽奖机会的机制进行传播 [1] - 活动上线仅三天后，微信于2月4日对元宝红包链接进行封杀，用户点击后无法正常打开并收到“网页包含诱导分享”的风险提示 [3][14] - 微信安全中心发布公告，称经研判对元宝的违规链接进行处置，限制其在微信内直接打开 [14] 微信外链管理规则的历史与执行 - 微信以其严格的外部链接管理著称，过去曾对淘宝、天猫、支付宝、抖音、西瓜视频、今日头条等非腾讯系平台的链接进行限制或封禁，分享形式多变为“口令”模式 [3][4][5] - 腾讯生态联盟成员如拼多多（早期）和京东的链接在微信内享有特权，基本畅通无阻，这是拼多多借助微信社交关系链实现裂变式增长的关键 [6][10] - 2021年在工信部“互联互通”政策压力下，各大平台进入“有限联通”阶段，但依然通过技术手段设置体验障碍 [8][9] - 目前测试显示，分享至微信时，淘宝和抖音仍需复制口令到指定App打开，而京东和拼多多（除“砍一刀”类活动）基本不受影响 [10] 关于“诱导分享”与“双标”的争议 - 元宝红包活动的核心传播模式是用户分享链接获得抽奖机会，这与微信反对的“诱导分享”模式表面相似 [12] - 腾讯内部信强调该活动基础逻辑是“无门槛领取”，用户无需完成助力、集卡等任务即可直接领取基础红包，与“诱导分享”存在本质区别 [12] - 许多网友质疑此为“双标”，认为本质都是通过分享扩大活动影响力，为何其他平台受罚而腾讯自家产品被默许 [12] - 活动后期部分用户反馈红包金额变小，从几元变为几角甚至几分，加剧了用户不满情绪 [13] 微信封杀元宝的可能动机分析 - 微信拥有超14亿月活跃用户，其生态健康稳定对腾讯至关重要，打破自定规则可能引发用户不满和平台生态混乱 [15][16] - 活动初期，平台可能对分享链接的传播存在“默许”态度，以利用微信生态高效传播，快速打响元宝AI产品的知名度 [17] - 随着链接刷屏影响用户体验及“双标”质疑声增大，微信为维护平台公信力及规则公平性，对元宝链接进行封杀 [17] - 封杀时机恰逢阿里千问投入30亿启动“春节请客计划”（2月6日上线）及支付宝集福活动开启，此举可能为微信后续管理竞争对手红包链接树立“公平公正”的标杆，避免竞品借助微信生态分流用户流量 [18] 竞争对手反应与元宝的应对措施 - 阿里千问对此事评价称微信维护用户体验的决心认真，规则面前不分“亲疏” [21] - 百度文心的新春红包链接曾在微信封杀元宝同日于微信内直接打开，但于2月5日同样被封禁 [22][23] - 元宝团队推出优化后的“口令红包”模式应对封杀 [23] - 腾讯旗下QQ成为元宝的“避风港”，在QQ群及好友聊天中分享元宝红包链接畅通无阻 [23] 活动效果与行业竞争本质 - 元宝红包活动未能复刻当年微信摇一摇红包的现象级盛况，在家庭群、好友私聊等核心社交场景参与度低，反映出AI产品在年长用户群体中覆盖度不足 [23] - “分享得抽奖”模式易引反感，后期红包金额“缩水式发放”浇灭了用户热情，微信的封杀彻底打乱了元宝的社交裂变传播节奏 [24] - 此次事件被视为互联网巨头的“规则博弈”，微信通过“大义灭亲”树立“公平公正”形象，阿里与百度借势刷存在感，而元宝的活动核心用户沉淀目标未能实现 [24] - AI时代的新春红包大战，核心已非单纯比拼投入金额，而是“懂规则、摸准用户心思”的较量 [24]

南向资金近期对阿里巴巴-W的持股变动 - 2月5日，南向资金减持阿里巴巴-W（09988.HK）760.36万股 [1] - 近5个交易日中，有4天为减持，累计净减持1522.26万股 [1] - 近20个交易日中，有12天为增持，累计净增持167.19万股 [1] 南向资金当前持股情况 - 截至目前，南向资金持有阿里巴巴-W（09988.HK）22.12亿股 [1] - 该持股数量占公司已发行普通股的11.57% [1] 近期持股变动明细 - 2026年2月5日，持股总数22.12亿股，变动-760.36万股，变动幅度-0.34% [2] - 2026年2月4日，持股总数22.19亿股，变动-211.00万股，变动幅度-0.09% [2] - 2026年2月3日，持股总数22.22亿股，变动+192.61万股，变动幅度+0.09% [2] - 2026年2月2日，持股总数22.20亿股，变动-190.86万股，变动幅度-0.09% [2] - 2026年1月30日，持股总数22.22亿股，变动-552.64万股，变动幅度-0.25% [2] 公司业务分部构成 - 中国商业分部：包括中国零售商业（如淘宝、天猫、盒马）及批发业务 [2] - 国际商业分部：包括国际零售及批发商业业务（如Lazada、速卖通） [2] - 本地生活服务分部：包括基于位置业务（如饿了么、高德、飞猪） [2] - 菜鸟分部：包括国内及国际一站式物流服务及供应链管理解决方案 [2] - 云业务分部：包括向国内外企业提供公有云和混合云服务（如阿里云及钉钉） [2] - 数字媒体及娱乐分部：包括优酷、夸克、阿里影业及线上游戏业务 [2] - 创新业务及其他分部：包括达摩院、天猫精灵及其他业务 [2]

公司动态与战略 - 公司创始人马云现身千问项目组办公点，显示对AI业务的重视与直接关注 [1] - 公司旗下千问APP宣布投入30亿元人民币开展春节红包活动，为历史上春节活动最大投入 [4] - 春节红包活动采取免单政策，覆盖淘宝、闪购、飞猪、大麦、高德、盒马等核心业务板块 [1] 市场营销与竞争 - 千问APP的30亿春节投入，在当年春节大厂AI大战中金额最高，显示公司在该领域的竞争决心 [4] - 千问APP独家冠名东方卫视、浙江卫视、江苏卫视、河南卫视四台春节晚会，并以AI形式深度参演节目 [4] - 公司通过春晚互动形式引导全国观众同步在千问APP参与互动并抢红包，旨在提升用户参与度与产品曝光 [4] 产品与活动 - 千问APP春节红包活动于2月6日开启，主题为“花30亿请大家吃喝玩乐” [1] - 活动将红包与公司多项核心业务消费场景直接绑定，旨在促进生态内交易与用户活跃 [1]

互联网兼职副业行业概览 - 行业核心价值在于将赚钱门槛降至前所未有的低度 无需辞职创业、大笔资金投入或高深技能 利用零碎时间即可累积收益[1] - 典型模式为每天投入约2小时进行深耕 可逐步攒下生活费 且不耽误主业工作[1] 网赚技能培训平台 - 富凡行软件是专为网络新手打造的平台 仅需一台电脑和手机即可操作 提供短期任务与长期项目[2] - 平台提供最新热门网络任务、网络项目及各类教程 涵盖闲鱼货源、虚拟货源及各类推广代理项目 适合宝妈、兼职及副业创业人群 实现居家赚钱[2] 内容创作与自媒体 - 公众号写作可利用社会热点话题发布文章 通过排版和插图美化内容 既能提高写作能力 也能扩大社交圈子[4] - 小说推文依托抖音、小红书等短视频平台流量 通过获取小说授权并制作图文、对话或剪辑视频内容进行推广 盈利模式为CPS（按销售付费）与CPA（按行为付费） 用户通过作品安装APP或产生付费即可获得佣金 建议每天下班后花2小时制作1-2条作品积累粉丝[7] - 表情包制作针对手机表情包巨大需求 可使用PS、醒图或PicsArt等工具将简笔画或照片制成动态表情包 上传至微信表情开放平台后通过用户打赏或平台分成获得收入 有特色的表情包可持续带来收益[8] 电子商务 - 电商行业被描述为只要互联网存在就不会落幕 可选择在淘宝、京东等平台开设小店 或成为淘宝客、京东客通过推广商品获取收益[5] - 跨境电商如亚马逊、eBay是良好选择 关键在于找到独特商品和市场以获取收益[5] 设计服务 - 设计是具备天赋者的不错兼职选择 可承接Logo、海报设计或网站、APP设计等工作[10] - 相关工作通常需使用PS、AI等设计软件 可通过学习与练习提升相关技能[10]