Celestica (CLS) - 公司Q2营收达28 9亿美元 同比增长21% 超出预期8% [3] - Q2每股收益1 39美元 同比增长53% 超出预期12% [3] - 股价在周二交易中飙升16%至208美元创历史新高 2025年累计涨幅超115% [2][4] - 业绩增长主要由通信和企业硬件产品需求驱动 客户对AI云基础设施投资旺盛 [2] Exelixis (EXEL) - Q2每股收益0 75美元 超出预期15% 但营收5 6826亿美元低于预期且同比下滑 [5] - 旗舰抗癌药Cabometyx销售疲软 同时终止实验性头颈癌药物Zanzalintinib研发 [6] - 公司维持全年营收指引22 5-23 5亿美元(增长3-8%) 股价2025年累计下跌5% [7][9] - 当前股价低于40美元 前瞻市盈率16 6倍 预计2025-2026年EPS将保持两位数增长 [9] 行业比较 - Celestica近三个月股价暴涨135% 远超电子制造服务行业58%的涨幅 [4] - Exelixis过去两年累计涨幅超80% 属于生物科技领域具有长期潜力的标的 [9] - 两家公司分别代表科技硬件和医疗生物板块的高评级投资机会 [11]

股价表现 - Nebius Group NV(NBIS)年初至今股价上涨814% 远超Zacks计算机与科技板块79%和互联网软件服务行业268%的涨幅 同期标普500指数涨幅62% [1] - 涨幅显著高于AI基础设施领域巨头微软(MSFT)183%和亚马逊(AMZN)18% CoreWeave(CRWV)自3月28日上市以来暴涨313% [4] - 股价从4月大幅抛售后已良好复苏 但投资者需考虑是否获利了结或继续持有 [4] 行业竞争格局 - 公司在AI云基础设施领域面临激烈竞争 对手包括亚马逊、微软、Alphabet等巨头及CoreWeave等专注GPU的AI超算服务商 [5] - 亚马逊AWS和微软Azure合计占据云基础设施服务市场超50%份额 微软与OpenAI独家合作使其优先获得GPT-4 Turbo等领先AI模型 [6] - 亚马逊AI业务年收入达数十亿美元 同比增长三位数 其Trainium 2芯片较GPU实例提供30-40%性价比优势 [6] 财务与运营状况 - 公司2025年调整后EBITDA预计仍为负值 但管理层预计2025年下半年将转正 2025年收入指引5-7亿美元 [7] - 将2025年资本支出从15亿美元上调至20亿美元 主要因部分Q4支出延至Q1 高资本强度带来执行风险 [7][8] - 维持全年ARR指引7.5-10亿美元 分析师已大幅下调盈利预期 [9] 估值水平 - 公司价值评分F显示估值过高 市净率375X低于行业平均42X 但可能蕴含更多风险而非机会 [12][13] - 面临巨头定价压力、执行风险及持续亏损 在宏观环境波动下高资本支出风险加剧 当前估值水平建议投资者获利了结 [14]

公司概况 - CoreWeave是一家专注于AI云基础设施的公司，拥有约250,000个NVIDIA GPU，用于出租给其他公司进行AI模型训练 [2] - 公司股票代码为CRWV，当前股价为55美元，较发行价上涨约34% [1] - NVIDIA持有公司约6%的股份 [1] 业务模式 - 公司专注于为AI训练提供计算能力租赁服务，与传统云服务商如微软Azure不同，后者还提供传统计算任务服务 [3] - 公司强调能率先获得最新GPU技术，这在S-1文件中被列为关键竞争优势 [4] - 提供专有软件栈帮助客户管理和优化租赁的计算能力 [5] 财务表现 - 2024年收入增长737%，调整后运营利润率为19% [6] - 未完成订单约150亿美元，是2024年收入的8倍 [7] - 2024年净亏损8.63亿美元 [7] - 资本支出达87亿美元，主要用于购买GPU及相关基础设施 [8] 资本结构 - 公司债务负担沉重，总债务近80亿美元 [8] - 2024年利息支出达3.6亿美元 [8] - 将循环信贷额度增加至15亿美元 [8] 股东行为 - 三位创始人在IPO前出售了近5亿美元的股票 [9] 市场观点 - 分析师给予"持有"评级，12个月目标价平均为47.75美元，较当前股价有13.18%下行空间 [7] - 公司将于5月14日发布首份财报，市场期待更多信息 [11] - 尽管与NVIDIA关系密切，但分析师认为其他五只股票更具投资价值 [13]