Datadog (DDOG) Q2 2025 Earnings Call August 07, 2025 08:00 AM ET Speaker0Good day and thank you for standing by. Welcome to the Q2 twenty twenty five Datadog Earnings Conference Call. At this time, all participants are in a listen only mode. After the speakers' presentation, there will be a question and answer session. To ask a question during the session, you will need to press 11 on your telephone.You will then hear an automated message advising your hand is raised. To withdraw your question, please press ...

财务数据和关键指标变化 - 订阅收入同比增长19% 达到4.58亿美元 [4] - 年度经常性收入(ARR)同比增长16% 达到18.2亿美元 [22] - 第一季度新增ARR为5100万美元 同比增长13% [23] - 非GAAP营业利润率为30% 超出指引上限150个基点 [28] - 非GAAP每股收益为0.42美元 超出指引上限0.04美元 [28] - 自由现金流为2.62亿美元 过去12个月自由现金流利润率为26% [29] - 公司回购了90.5万股股票 金额为4500万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 日志业务消费量环比增长36% 同比增长超过100% [15] - 平台订阅许可模式(DPS)已覆盖45%的客户和65%的ARR [25] - DPS客户采用的功能数量是SKU模式客户的两倍 消费增长速度也快一倍 [26] - 预计到本财年末日志年化消费将达到1亿美元 [15] - 第一季度有12笔七位数ACV交易 其中许多涉及日志管理部署 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美地区和GSI渠道的扩张活动表现强劲 [24] - 新增103个新客户 平均每个新客户的ARR超过13万美元 [24] - 平均每个客户的ARR接近45万美元 长期目标为100万美元以上 [24] - 净留存率(NRR)为111% 较上一季度有所改善 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于端到端可观测性、AI可观测性和业务可观测性三大领域 [5] - 通过GRAIL数据湖屋提供统一的数据层 加速大规模洞察 [8] - 在2025年Gartner魔力象限中连续第15年被评为领导者 [19] - 在Kubernetes可观测性领域也被评为领导者和表现优异者 [19] - 正在构建第三代平台 以GRAIL为核心 统一可观测性、安全性和业务数据 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场需求保持强劲 但采取谨慎的展望态度 [30] - 管道中大型、战略性工具整合机会增加 但交易关闭时间存在不确定性 [31] - 宏观和地缘政治环境的不确定性仍然存在 [31] - 维持全年ARR增长指引13%-14% 但将收入指引上调700万美元 [33] - 预计全年ODC收入在3500万至4000万美元之间 [33] 其他重要信息 - 公司已迁至波士顿新总部 [4] - 推出AgenTik AI 提供可信赖的精确性和适应性 [11] - 合作伙伴参与了10笔七位数交易中的一半以上 [15] - 最大的GSI合作伙伴的ARR贡献同比增长超过三倍 [15] - 改变了销售激励模式 更注重ARR而非按需消费 [50] 问答环节所有的提问和回答 关于指引 - 公司解释维持指引是因为仅完成20%财年 且大型交易关闭时间存在不确定性 [39][40] - ODC会计处理变更仅影响收入确认 不影响ARR或NRR [60][61] 关于竞争格局 - 主要与独立日志解决方案竞争 客户倾向于集成端到端可观测性平台 [45][46] - 目前未观察到开源解决方案带来的实质性影响 [109] 关于销售策略 - 销售团队重组后 更专注于高消费潜力客户 导致管道增长50% [70][71] - 大型交易数量增加 但关闭时间存在不确定性 [51][52] - 新客户数量下降是因为更注重现有客户扩张 [118][120] 关于AI - AI采用正在加速 更多讨论集中在可观测性用例 [103] - 公司已发布MCP服务器到GitHub 被开发者广泛下载 [104] 关于财务指标 - ODC收入一季度为400万美元 全年指引上调至3500-4000万美元 [94][95] - 自由现金流季节性明显 一季度和四季度较强 [111] - 净留存率可能继续上升 因管道更偏向扩张活动 [98][99]