Among the Zacks Rank #1 (Strong Buy) list, a few tech stocks are standing out in terms of their affordability at under $20 a share.Specifically, StoneCo (STNE)  and UiPath (PATH)  are emerging from the top-rated Zacks Internet-Software Industry, which is currently in the top 28% of over 240 Zacks industries.  While StoneCo stock looks poised for higher highs, UiPath shares may be in store for a sharp rebound, as both are benefiting from a positive trend of earnings estimate revisions.It’s also noteworthy th ...

财报预期 - 公司预计第四季度营收在3.32亿至3.4亿美元之间 市场共识预期为3.372亿美元 同比增长15.7% [1] - 第四季度每股收益共识预期为0.62美元 过去60天内维持不变 [1] - 2025财年总营收预期在11.78亿至11.86亿美元之间 市场共识为11.8亿美元 [2] 业绩表现 - 过去四个季度中有三个季度盈利超出市场预期 平均超出幅度达38% [2] - 公司股价过去一年上涨48.5% 超过互联网软件行业42.9%的涨幅 [3] 业务驱动因素 - 云业务加速增长 受益于保险公司从传统系统向云端迁移的趋势 [4] - 各层级保险公司交易量保持强劲 特别是一级保险公司 国际业务在亚太和欧洲地区增长显著 [5] - 上季度云业务获得17笔交易 其中14笔为InsuranceSuite Cloud应用 3笔为InsuranceNow交易 [5] - 与一级保险公司达成7个核心系统交易 与二级保险公司达成3个交易 [5] 产品创新 - Industry Intelligence解决方案获得早期关注 第三财季实现首笔销售 [6] - 该解决方案基于预建预测模型 嵌入ClaimCenter工作流 利用云端匿名数据训练 帮助保险公司做出数据驱动的理赔决策 [6] 财务指标 - 2025财年订阅收入预期为6.6亿美元 订阅和支持收入预计7.24亿美元 服务收入约2.15亿美元 [8][9] - 年度经常性收入(ARR)预计在10.12亿至10.22亿美元之间 [8][9] - 非GAAP运营收入预期1.87亿至1.95亿美元 订阅和支持非GAAP毛利率预计保持在69-70% [10] - 非GAAP运营收入预计同比增长88.4% [10] 运营效率 - 公司致力于提升云运营效率以改善云业务利润率 [10] - 产品增强投入增加 但全球宏观经济疲软和通胀问题仍存担忧 [11] - 许可证收入可能受到本地部署客户向云端迁移的影响 [11]

产品创新与功能升级 - 推出Toast Go 3手持设备 配备24小时电池寿命和内置蜂窝网络连接 支持跨网络订单处理与支付打印 [1] - 2025年5月发布AI引擎ToastIQ 通过餐厅数据自动化工作流程 实现个性化体验与效率提升 核心功能包括菜单加售、数字票据和班次概览 [1][2] - 同期推出菜单价格监测器 基于Toast Benchmarking和AI分类追踪咖啡、啤酒、汉堡等关键品类定价趋势 提供中位数及同比变化数据 [3] - 2024年推出AI工具Sous Chef 为餐厅经理提供数据驱动建议 优化人员协调与菜单管理 [4] 财务表现与业绩指引 - 上调2025年非GAAP订阅服务及金融科技解决方案毛利指引至18.15-18.35亿美元 较此前预期25-27%增幅提升至28-29% [5] - 调整后EBITDA预期提高至5.65-5.85亿美元 原指引为5.4-5.6亿美元 [5] - 第二季度总支付量（GPV）同比增长23% 但单店GPV下降1% [7] 成本与运营压力 - 第二季度运营费用（剔除坏账）同比增18% 销售营销费用激增28% 主因零售与国际市场投资扩大 [6] - 预计第四季度利润率受支付量季节性下滑及关税费用上升影响 [6][7] - 关税相关支出可能在2025年下半年增加 宏观经济不确定性加剧成本压力 [7] 市场竞争态势 - 竞争对手Block在2025年推出Square手持设备、统一POS应用及Cash App比特币支付功能 第二季度非GAAP运营费用达19亿美元 [9][11] - Lightspeed在欧洲推出AI驱动基准工具 在英荷比推出移动支付解决方案 2026财年第一季度运营费用同比增12.4%至1.711亿美元 [12] 估值与市场表现 - 股价过去一年上涨80.9% 显著高于互联网软件行业36%的涨幅 [13] - 市净率达11.67倍 超过行业6.07倍的水平 [14] - 2025年盈利共识预期在过去60天内获上调 [15]

核心业务表现 - 第二季度新增8500个网点 总网点数达148,000个 同比增长24% [1][9] - 企业级、国际和餐饮零售板块合计超过10,000个活跃网点 [2] - 年度经常性收入有望突破1亿美元 [2] 市场扩张战略 - 在美国中小型餐厅市场份额持续增长 部分大都会区渗透率超30% [1] - 成功拓展至澳大利亚市场 成为继英国、爱尔兰、加拿大后第四大国际市场 [2] - 通过Firehouse Subs等大型快餐品牌合作验证企业级市场吸引力 [2] 产品创新进展 - 推出AI驱动的基准与趋势分析工具 帮助餐厅加速销售增长 [8] - 在英国、荷兰和比利时推出Mobile Tap移动支付解决方案 提升餐桌周转率 [8] - 竞争对手Block推出Square AI人工智能代理 提供销售趋势和客户行为分析 [6] 行业竞争态势 - Block通过Square for Restaurants提供餐桌管理、厨房显示系统和成本报告工具 [5] - Lightspeed专注北美零售和欧洲酒店业 客户网点达90,000个 同比增长5% [7] - 总客户网点数约145,000个 与Toast规模相当 [7] 资本市场表现 - 过去一个月股价下跌11% 同期行业指数上涨0.5% [12] - 市净率达11.62倍 显著高于行业6.1倍的平均水平 [13] - 2025年盈利预期在过去60天内被上调 [14]

科技行业投资机会 - 多家科技公司入选Zacks Rank 1(强力买入)名单 因其估值合理且盈利预期持续上调[1] - 研究表明50%个股价格波动可归因于所属行业 优质行业平均表现优于弱势行业龙头股[2] - Zacks互联网软件行业位列前32% 微软(MSFT)凭借广泛技术合作推动整个行业发展[3] Udemy(UDMY) - 作为教育软件开发商 其课程涵盖微软产品培训 虽无正式合作但被企业广泛采用[4] - 2021年IPO后连续四个季度超预期 2025财年EPS预计暴涨194%至0.47美元 2026年再增24%至0.58美元[5] - 当前股价7美元 对应15倍前瞻市盈率 显著低于盈利增速预期[5] StoneCo(STNE) - 南美金融科技公司 股价低于15美元 仅8.5倍前瞻市盈率 提供电商云平台服务[6] - 年营收超20亿美元 2025年EPS预计增10% 2026年再增16%至1.73美元 近60天盈利预期上调约5%[7] - 过去四个季度三次超预期 显示业务稳定性[7] 惠普企业(HPE) - 股价19美元 前瞻市盈率10倍 显著低于行业平均24.9倍 所属计算机系统行业排名前16%[8] - Q2AI系统收入突破10亿美元 年化营收运行率(ARR)同比激增47%至22亿美元 主推AI云服务[9] - 与英伟达合作开发生成式AI解决方案 2025-26年营收预计年均增长14% 2026年EPS将反弹20%至2.3美元[10] - 提供2.6%股息率 远超行业1.13%和标普500平均1.17%水平[13]

罗素2000指数表现 - 罗素2000指数周二上涨1%，小盘股持续受益于历史上最快的股市反弹[1] - 小盘股在经历3月超过10%的调整后出现显著回升[1] 互联网软件行业股票 - Zacks互联网软件行业在240多个Zacks行业中排名前16%[2] - Bumble（BMBL）和Creative Realities（CREX）分别获得Zacks评级2级（买入）和1级（强力买入）[2] Bumble（BMBL） - 过去三个月股价反弹超过50%，但仍较52周高点10美元低30%以上[3] - 运营全球收入最高的两款约会应用（Badoo和Bumble），目前估值极低[3] - 2021年上市后已实现盈利，远期市盈率仅为7倍[3] - 预计2025财年EPS将实现两位数增长，2026财年EPS增长10%[3] - 2025年6月季度Zacks共识EPS预估为0.31美元，同比增长40.91%[4] - 2025年全年EPS预估为0.91美元，同比增长119.74%[4] Creative Realities（CREX） - 过去三个月股价飙升超过50%，目前股价为3美元[4] - 作为领先的营销技术公司，提供一系列软件应用解决方案[4] - 2024年调整后每股亏损0.34美元，预计今年将实现盈利[5] - 远期市盈率为7倍，估值具有吸引力[5] - 预计2025年总收入增长10%，2026年增长13%至6330万美元[5] 互联网服务行业股票 - Lyft（LYFT）和Crexendo（CXDO）均获得Zacks评级2级（买入）[6] - 过去三个月两家公司股价均上涨20%[6] - 预计2025年和2026年收入和利润均将增长超过10%[6] Lyft（LYFT） - 股价低于20美元，远期市盈率为14.3倍[7] Crexendo（CXDO） - 股价为6美元，远期市盈率为21.3倍，考虑到其增长，估值合理[7] 行业整体表现 - 这些高评级互联网股票在市场历史性反弹中表现优异，持续上涨的可能性较大[8]

财务表现 - 公司第一季度非GAAP每股收益为2美分 超出预期的盈亏平衡至亏损1美分 去年同期亏损2美分 [1] - 季度总收入1.217亿美元 超过指引范围(1.07-1.15亿美元) 但同比下降1.4% 主要因Secure Communications和Licensing部门销售疲软 [2] - 调整后EBITDA为1640万美元 远超去年同期的1050万美元 主要得益于有效的成本管理 [12] - 公司上调2026财年总收入指引至5.08-5.38亿美元 调整后EBITDA指引上调至7200-8700万美元 [5] 业务部门表现 - QNX业务收入5750万美元 超过指引上限(5100-5500万美元) 同比增长8% 主要受特许权使用费增长9%和开发席位许可证收入增长23%推动 [7] - Secure Communications收入5950万美元 同比下降7.3% 但超过指引上限(5000-5400万美元) 主要得益于Secusmart产品的稳定表现 [8] - Licensing收入470万美元 低于去年同期的600万美元 主要因现有许可协议收入减少 [11] 市场与行业 - 公司股价在财报公布后盘前交易中上涨10% 过去一年累计上涨95.9% 远超行业37.6%的涨幅 [6] - 同行业公司CoreWeave第一季度每股亏损1.49美元 远超去年同期的0.62美元 但股价过去一个月上涨68% [18][19] - Atlassian第三季度非GAAP每股收益0.97美元 超出预期7.8% 同比增长9% 但股价过去一个月下跌3% [19] - Guidewire Software第三季度非GAAP每股收益0.88美元 同比增长238.5% 超出预期91.3% 股价过去一个月上涨13.1% [20][21] 未来展望 - 公司维持QNX部门全年收入指引2.5-2.7亿美元 调整后EBITDA指引5500-6000万美元 [3] - 上调Secure Communications全年收入指引至2.34-2.44亿美元 调整后EBITDA指引上调至3700-4700万美元 [4] - 预计第二季度收入1.15-1.25亿美元 非GAAP每股收益盈亏平衡至1美分 调整后EBITDA指引800-1400万美元 [15]

公司业绩与增长 - 公司2025年第一季度收入同比增长144%，主要得益于Aries、Taurus、Leo和Scorpio产品系列的强劲需求 [1] - 公司2025年全年盈利预期同比增长60.7% [12] - 当前季度盈利预期同比增长153.85%，下一季度预期增长47.83%，全年预期增长60.71%，下一年预期增长26.84% [14] 市场表现与估值 - 公司股价在过去三个月上涨超过30%，表现优于互联网软件行业和标普500指数 [3] - 公司当前12个月远期市销率为18.63倍，低于其一年中位数19.90倍，但仍高于行业水平 [13] 产品与技术优势 - 公司专注于AI机架级连接技术，并在PCIe 6技术领域保持领先地位 [2] - 公司是唯一能够为NVIDIA Blackwell系统提供完整端到端PCIe 6互操作性的连接供应商 [7][9] 战略合作与市场拓展 - 公司与台湾Alchip Technologies合作，整合先进连接技术和ASIC设计能力，加速AI基础设施采用 [2][6] - 公司与Wistron合作，进一步拓展OEM和模块化平台市场 [7] - 公司继续深化与NVIDIA的合作，在Blackwell-based MGX系统推出中发挥关键作用 [7] 竞争格局 - 公司主要竞争对手Marvell Technology与NVIDIA合作开发NVLink Fusion，提供1.8 TB/s双向带宽 [8] - Marvell在OFC 2025上展示了首个端到端PCIe Gen 6-over-optics解决方案，适用于AI服务器扩展环境 [8]

公司业绩预期 - 公司预计第三季度营收在2.83亿至2.89亿美元之间 市场共识预期为2.857亿美元 同比增长18.7% [1] - 市场共识预期每股收益为46美分 与过去60天持平 去年同期为26美分 [1] - 过去四个季度平均盈利超出预期40.2% 股价过去一年上涨96.1% 远超行业35%的涨幅 [3] 业务驱动因素 - 云解决方案持续增长 财产和意外险行业需求强劲 气候灾害凸显风险管理基础设施重要性 [3] - 各层级保险公司交易量稳健 尤其是亚太和欧洲地区国际业务增长 上季度达成12笔云交易 [4] - 云平台功能增强推动订阅解决方案销售 预计订阅和支持收入1.78亿美元 服务收入5200万美元 [5] - 合作伙伴生态扩展 包括500多个云应用和10500名认证专业人员 [6] 财务指标展望 - 预计非GAAP运营收入3600万至4200万美元 订阅毛利率68-69% 服务毛利率10% [7][8] - 年度经常性收入(ARR)预计9.42亿至9.47亿美元 市场预期9.446亿美元 [8] - 预计非GAAP订阅毛利率68.7% 运营收入3900万美元 同比增长87.8% [9] 潜在挑战 - 产品研发投入增加叠加宏观经济疲软和通胀压力可能影响业绩 [9] - 本地客户向云端迁移可能导致许可证收入下降 [9] 同业比较 - Broadcom(AVGO)预计季度每股收益1.57美元 营收149.2亿美元 过去一年股价上涨83.1% [11][12] - Oxford Industries(OXM)预计每股收益1.82美元 营收3.852亿美元 过去一年股价下跌50.8% [13] - J.Jill(JILL)预计每股收益88美分 营收1.567亿美元 过去一年股价下跌54.8% [14]

行业概况 - Zacks互联网软件行业在近240个Zacks行业中排名前33% [1] - 该行业有多只股票入选Zacks Rank 1(强力买入)名单 [1] - 部分高评级股票交易价格低于15美元/股 [1] Olo公司(OLO) - 当前股价6美元 远期市盈率19 1倍 [2] - 为餐厅提供在线订餐技术 预计2025和2026财年EPS将实现两位数高增长 [2] - 2025年总销售额预计增长17% 2026年预计再增18%至3 9686亿美元 [2] - 2025年Q1共识EPS预期0 06美元 同比增长20% [3] - 2025年全年EPS预期0 31美元 同比增长40 91% [3] StoneCo公司(STNE) - 当前股价13美元 市销率低于2倍 [4] - 远期市盈率9 5倍 PEG比率0 36显示估值低于增长率 [5] - 提供覆盖巴西和南美的端到端电商云平台 [4] - 年内股价已飙升65% 表现远超大盘指数 [5] UiPath公司(PATH) - 提供端到端自动化平台 结合RPA解决方案 [8] - 2021年IPO发行价65美元 当前股价约10美元 [8] - 年销售额超过10亿美元 [8] 投资逻辑 - 三家公司均受益于当前财年盈利预期的积极修正趋势 [10] - 盈利预期修正帮助平衡了市盈率估值 显示当前股价具有吸引力 [10]