核心处罚事件 - 爱尔兰中央银行对Coinbase Europe Limited处以21,464,734欧元的罚款，因其涉嫌在2021年至2025年期间违反了反洗钱和反恐怖主义融资交易监控义务 [1] - 罚款的具体原因是公司违反了《2010年刑事司法（洗钱和恐怖主义融资）法案》的要求，未能有效打击与交易监控相关的反恐怖主义融资问题 [1] - 罚款原始金额为30,663,906欧元，因适用30%的和解方案折扣，最终金额确认为21,464,734欧元 [3] 违规行为细节 - 违规行为源于其交易监控系统的配置故障，导致在12个月期间内有超过3000万笔交易未被妥善监控 [2] - 这些未被妥善监控的交易总价值超过1760亿欧元，约占故障存在期间Coinbase Europe所有交易量的31% [2] - 公司花费了近三年时间才完全完成对受影响交易的监控 [2] - 此次后续监控导致其向金融情报单位报告了2708份可疑交易报告以供进一步分析和潜在调查 [2] 违规具体内容 - 公司未能完全妥善监控30,442,437笔交易 [4] - 公司未能采取内部政策、控制和程序来预防和侦测洗钱及恐怖主义融资行为 [4] - 公司未能对184,790笔交易进行额外监控 [4] 监管立场与行业影响 - 监管机构强调，实时监控交易和及时提交可疑交易报告是反洗钱/反恐怖主义融资监管体系有效性和效率的基石 [2] - 加密货币的某些技术特征，加上其增强匿名性和跨境性质，对试图转移资金犯罪分子具有吸引力 [5] - 因此，从事加密货币服务的公司必须建立稳健的控制措施，以识别和报告可疑交易 [5]

合规表现 - 在2024/25财年，80%的会员机构被评估为合规或基本合规，该比例略低于上一财年的80.6% [1] - 被评定为完全合规的机构比例同比上升，从13.9%增加至19.4% [2] - 监管机构共进行了1,185次监督审查，多于2023/24财年的1,112次 [1] 监管行动与后果 - 审查过程导致237家机构被要求采取进一步行动以弥补缺陷 [2] - 对41家机构处以财务罚款，罚款总额为197,706英镑 [2] - 有3名会员被取消了会员资格 [2] 监管方法与框架 - 监管机构采用基于风险的框架进行检查，确保所有机构至少每八年被审查一次，高风险机构则面临更频繁的检查 [3] - 监管方法区分了由员工监督的非正式后续行动和由实践保证委员会处理的正式升级行动 [4] - 本年度报告分析了不合规机构的趋势，考察了机构规模以及缺陷是孤立还是反复出现等变量 [3] 行业背景与监管环境变化 - 监管机构为约9,500家会员机构提供各种材料和培训资源以协助其满足合规要求 [4] - 英国政府宣布打算引入单一专业服务监管机构，并指定金融行为监管局承担此角色 [7] - 监管机构对政府决定将其反洗钱监管职责移交给其他机构表示失望 [7]

监管行动概述 - 印度金融情报部门向25家加密货币交易所发出合规违规通知 包括Huione、BingX、Paxful、LBank、CoinW和ProBit Global等平台 [1] - 监管机构已下令这些交易所将其应用程序和网站从印度公开访问中下架 [1] - 受影响的25家交易所管理着数十亿用户资产 其中14家在过去24小时内共同产生超过220亿美元的交易量 [1] 监管政策背景 - 印度财政部于2023年3月将虚拟资产服务提供商纳入《防止洗钱法》 要求其必须完成金融情报部门注册并履行报告义务 [2] - 该国倾向于采取部分监管而非全面的加密货币立法 印度储备银行认为有效监管将很困难 [3] - 印度还依赖重税和合规要求来抑制加密货币活动 对利润征收30%的税和交易中1%的源头征税显著降低了国内交易量 [3] 行业合规动态 - 全球交易所若在印度金融情报部门注册则被允许运营 例如Bybit在支付了9270万卢比（106万美元）罚款后恢复了服务 [4] - 已有超过50家加密货币交易所在印度金融情报部门注册 表明合规性正在上升 [4] - 未注册平台面临日益严格的审查 此前已对包括Binance、Coinbase、KuCoin和OKX在内的主要行业参与者采取过类似执法行动 [5] 市场影响与现状 - OKX最终退出印度市场 而其他交易所通过向金融情报部门注册以重启当地业务 [5] - 多家交易所经历了网址封锁和应用程序下架 直至支付罚款并在当地完成注册 Binance和KuCoin在满足这些要求后恢复了运营 [5] - 尽管存在这些限制 加密货币的采用仍在持续 官方估计印度人持有约45亿美元的数字资产 受限的采用和严格的监管有助于限制对更广泛金融体系的风险 [6]

公司业绩与展望 - 公司季度收入增长1%，全年收入增长6% [1] - 季度支付总额达400亿美元（同比增长12%），全年支付总额达1517亿美元（同比增长8%） [1] - 公司预计全年收入为17.1亿至17.3亿美元，低于分析师预期 [1] 数字钱包业务战略 - 公司将白标钱包业务视为未来增长驱动力 [1][2] - 计划利用白标钱包平台拓展秘鲁等市场，在电商领域已有较强影响力 [2] - 公司通过欧洲监管合规性和反洗钱能力在竞争中差异化 [3] 行业趋势与交易动态 - 数字钱包正成为全球消费者跨境支付首选方式，因其高效便捷 [4][5] - 公司未对收购传闻置评，但强调业务价值创造能力 [5][6] - 2月出售直销支付处理业务Paysafe Direct，以聚焦核心客户和垂直领域 [6][7]