Crypto markets opened Friday in a darker mood as the Crypto Fear and Greed Index slid to 16, back in “Extreme Fear” territory and down from 26 a day earlier. The gauge last printed 16 on Dec. 19, 2025, suggesting sentiment has slipped to a one-month low. Bitcoin dropped about 7% to around $82,000 as traders digested fresh US political noise, including reports that President Donald Trump will nominate former Federal Reserve Board member Kevin Warsh to replace current Fed Chair Jerome Powell. Trump said l ...

KIEV, UKRAINE - 2018/11/10: In this photo illustration, the Lam Research Corporation logo seen displayed on a smartphone. Lam Research Corporation is an American corporation that engages in the design, manufacture, marketing, and service of semiconductor processing equipment used in the fabrication of integrated circuits. (Photo Illustration by Igor Golovniov/SOPA Images/LightRocket via Getty Images)LightRocket via Getty ImagesLam Research (LRCX) has faced setbacks in the past. Its stock has experienced dro ...

服务与策略概述 - “高收入DIY投资组合”服务的主要目标是实现高收入、低风险并保全资本[1] - 该服务为DIY投资者提供关键信息和投资组合/资产配置策略，旨在帮助创造稳定、长期的被动收入，并实现可持续的收益率[1] - 投资组合专为收入投资者（包括退休或临近退休人士）设计，共提供七个投资组合：3个买入并持有组合、3个轮动组合以及1个3-Bucket NPP模型投资组合[1] - 这些投资组合包括两个高收入组合、两个股息增长投资(DGI)组合，以及一个具有低回撤和高增长特点的保守型NPP策略组合[1] 投资理念与架构 - 服务运营者“财务自由投资者”拥有25年投资经验，专注于长期投资于股息增长型股票[2] - 其应用独特的“3篮子”投资方法，目标是在长期基础上实现比市场低30%的回撤、6%的当前收入以及超越市场的增长[2] - 该服务总共提供10个模型投资组合，涵盖不同风险水平下的多种收入目标，并包含买卖提示和实时聊天功能[2] 持仓情况披露 - 分析师/作者通过股票所有权、期权或其他衍生品，持有多家公司的多头头寸[3] - 涉及的行业与公司范围广泛，包括但不限于：医疗保健（如ABT, ABBV, JNJ, PFE, NVS）、消费品（如PG, KO, PEP）、能源（如XOM, CVX, ENB）、科技（如AAPL, MSFT, IBM）、电信（如T, VZ）、金融（如BAC, PRU）、工业（如MMM, ITW）、房地产（如O, NNN, WPC）以及多个封闭式基金和债券基金（如TLT）等[3]

A 2025 study by Capitalize estimates that Americans have forgotten and abandoned 31.9 million 401(k) accounts. The total retirement savings in those accounts: $2.1 trillion. That’s $2,100,000,000,000, to convey its full weight. It gets to the heart of one of the greatest retirement red flags that no one talks about: Americans having too many accounts. Beyond the obvious risk of forgetting about the account — like the 31.9 accounts found by Capitalize — too many retirement accounts come with other risks, a ...

罗斯IRA账户的资格与条件 - 只要儿童有收入（例如通过修剪草坪或铲雪等业务），即可向罗斯IRA供款，但需要由父母或其他成年人为其开设托管账户并记录其收入 [1] - 父母或祖父母甚至可以将儿童收入等额的金额作为礼物存入其罗斯IRA，前提是该儿童有劳动收入 [1] - 当儿童年满18或21岁（取决于所在州对成年年龄的定义），托管账户中的资金可转入其本人名下的罗斯账户 [1] - 开设罗斯IRA需满足两个主要条件：必须拥有劳动收入（或配偶有收入，若开设配偶IRA），且收入需低于特定限额 [2] - 2026年，单身申报者的收入若低于153,000美元，可全额利用罗斯IRA；若收入为155,000美元，则无法存入7,500美元的最高供款额 [2] - 收入超过限额时，存在收入逐步减少区间，收入在此区间内则最高供款额将减少；若收入超过该区间上限，则不能向罗斯IRA供款 [2] - 对于年龄谱的另一端，只要仍在工作赚钱，投资罗斯IRA没有年龄限制 [3] 罗斯IRA的投资策略与资产配置 - 投资者需决定是自行选择投资还是聘请专业人士管理 [4] - 自行投资者可选择在线经纪商，但需具备扎实的投资知识 [4] - 投资者可根据年龄、时间跨度和风险承受能力，花费数小时确定合适的资产配置组合，或直接选择目标日期基金 [5] - 目标日期基金的资产配置适合投资者年龄，并设计为随着退休年龄临近而变得更保守，目标日期可以是未来10年、20年或40年 [5] - 背负学生贷款的年轻人或有孩子的年轻夫妇可能需要持证财务规划师的专业财务规划帮助 [6] - 当市场突然下跌时难以坚持原计划者，财务顾问也能提供帮助 [6] - 对于想要“代劳”解决方案的投资者，机器人顾问是低成本选择，能根据风险承受能力和时间跨度创建投资组合，费用通常低于人工顾问 [7] - 罗斯IRA本身不是投资，而是一种税收优惠退休账户，投资者必须选择底层投资，常见投资包括股票、债券、共同基金、ETF和货币市场基金 [11][12] - 风险承受能力低的投资者可能选择存单或货币市场基金等低回报、低风险投资，而能承受更多波动的投资者可能选择股票、股票共同基金或ETF等更高回报的投资 [12] - 更保守的投资者应理解这可能带来显著的成本，因为从长期看，承担更多风险通常等同于更高回报 [13] - 距离需要用钱时间较长的投资者（例如五年或以上）可以承担更多风险以获取更高长期回报，例如投资股票、股票共同基金和ETF [16] - 财务顾问通常建议“投资期限长”的投资者承担更多风险以享受更高回报，这意味着可以更激进，将更多资金配置于股票和股票基金，减少债券和债券基金的配置 [17] - 投资期限短的投资者通常被建议投资于更安全稳定的资产，如债券和债券基金 [18] - 投资者需注意基金费用，共同基金或ETF几乎总是收取费用比率，若有人工或机器人顾问提供建议，通常还需额外支付费用 [19] - 支付费用越少，留在账户中的资金就越多，高费用不意味着更好表现，选择低成本指数共同基金或ETF没有错 [19] - 即使聘请顾问，也应审查投资建议并询问相关费用 [20] 罗斯IRA的供款与最大化策略 - 罗斯IRA供款是每年进行的，需要计划持续向账户增加资金 [21] - 最大化供款的策略包括在年初一次性投入整笔资金，以便在罗斯IRA内获取全年回报，而非在应税账户中 [22] - 若有资金存放在应税账户，可在供款日历年年初就转移年度供款额 [22] - 另一种策略是每月向账户供款，将其纳入月度预算，例如每月供款约625美元，即可在12个月内达到2026年7,500美元的年度供款限额 [23] - 若无法供款那么多，可贡献力所能及的金额，定期供款是明智策略，设置后无需费心，账户会自动随时间增长，并且定期投资可利用美元成本平均法降低风险 [24] - 2026年的年度供款限额为7,500美元，较2025年的7,000美元有所提高，50岁及以上者在2026年可额外供款1,100美元，较2025年的1,000美元提高 [29] - 供款不能超过劳动收入，实际供款限额是劳动收入或年度限额（2026年为7,500美元）中的较低者 [30] - 美国国税局允许在下一个纳税年度的报税截止日（例如截至2026年4月15日）前为上一年度（2025年）的IRA供款 [30] 罗斯IRA的账户开设与提供商选择 - 开设罗斯IRA的第三步是确定开户地点 [8] - 可在众多机构开设罗斯账户，例如共同基金公司、折扣经纪商、全方位服务经纪商、财务规划公司和机器人顾问 [9] - 经纪公司之间的竞争导致了免佣金交易，这对刚起步的投资者是好事，更多资金能留在投资中而非进入经纪商口袋 [9] - 应寻找提供免佣金（或无佣金）共同基金或ETF，且不收取账户维护或转账费用的公司 [10] - 开设罗斯IRA通常需要约15分钟，需要准备政府签发的身份证件（如驾照）、社会安全号码以及银行账户详细信息（如账号和汇款路线号码） [10][15] - 不同公司对最低投资额要求不同，但大多数在线经纪商或机器人顾问通常没有最低开户要求，有些公司若设置自动月度供款则可免除账户最低限额要求 [29] 罗斯IRA的投资回报与费用影响 - 距离退休时间长的投资者应考虑进行更激进的投资 [25] - 例如，基于标准普尔500指数的普通指数基金年均回报率约为10%，但回报逐年波动很大，股票有时可能波动剧烈 [26] - 账户收益取决于支付的费用和投资表现，共同基金和ETF的费用从账户余额中扣除，会拖累总回报 [27] - 下表说明了在30年内每月向罗斯IRA供款500美元的情况下，回报率或费用相差1个百分点对最终积累金额的影响：5%回报率对应417,863美元，6%回报率对应504,769美元，7%回报率对应613,544美元 [28] 罗斯IRA与401(k)的转移 - 若拥有雇主赞助的401(k)计划，在离开雇主时可将该账户转入IRA（罗斯或传统型），但此举可能产生税务责任 [31] - 从传统401(k)转入传统IRA通常不会遇到税务问题，因为两者都是税前供款账户；类似地，从罗斯401(k)转入罗斯IRA通常也无税务问题，因为两者都是税后供款账户 [32] - 但从传统401(k)转入罗斯IRA很可能产生税款，因为从未缴税的资金被转移到了要求税后供款的账户，因此在转移过程中需缴纳税款 [33]

退休储蓄现状与挑战 - 根据Vanguard的《美国如何储蓄报告》，45至54岁美国人的401(k)账户余额中位数仅为67,769美元，55至64岁人群的余额中位数也仅为95,642美元，远低于舒适退休所需水平[7] - 以3.7%的安全提取率计算，仅95,642美元的储蓄每年仅能产生3,538美元的收入，凸显了退休储蓄的巨大缺口[7] 增加储蓄的核心策略 - 最大化利用提供税收优惠的退休账户，如401(k)和IRA，是弥补储蓄缺口的最佳途径之一，投资可降低应税收入，例如在22%税率档，每投资1,000美元可节省高达220美元的税款[5] - 通过减少固定开支（如选择更便宜的二手车而非新车）来释放资金用于投资，比长期削减多项小额自由支配支出更可持续，例如选择平均月供532美元的二手车而非748美元的新车，每月可多出209美元用于投资[1][8] - 增加收入是弥补储蓄不足的有效方法，可通过发展新工作技能、加班、寻找高薪工作、谈判加薪或从事兼职来实现，额外收入应全部用于退休投资[12][13][14] 退休账户规则与利用 - 2025年，401(k)的最高供款额为24,500美元，IRA的最高供款额为7,500美元[4] - 年满50岁后，允许进行额外的追加供款，50岁后401(k)可追加供款8,000美元，而60至63岁期间，追加供款额可提高至11,250美元[3][4] - 若能最大化利用这些账户（包括追加供款），从50岁到67岁每年投资31,000美元于401(k)，最终积累额将超过120万美元，且如果符合条件，雇主匹配将进一步促进账户增长[2] 投资执行与资产配置 - 自动化投资是确保达成储蓄目标的最佳方式，应利用计算器确定月度储蓄目标并设置自动供款至IRA或401(k)，以保持投资纪律[10][11] - 资产配置需平衡增长与风险，过于保守可能无法获得复利增长所需的回报，而临近退休又不宜承担过高风险，可采用“110减去年龄”作为投资于市场的资产比例的经验法则[15][16] 延长工作年限的考量 - 考虑延迟退休年龄至至少67岁（社会保障全额退休年龄）或更晚，这有多重好处：延迟申领可增加社会保障福利、提供更多储蓄年限、并减少依赖储蓄生活的年限[17][18] - 若将申领社会保障的年龄推迟至70岁，福利可比全额退休年龄时最多增加24%[19] 对被动投资观念的反思 - 过去十多年针对普通投资者的主流建议（自动化、低成本、不干预）正受到反思，投资者意识到完全放任可能意味着完全脱离，从而可能错失更好的回报机会[21] - 有观点指出，重新掌控投资并采取自主方式可能获得更优回报，例如有应用为新开设的自助投资账户提供价值高达1,000美元的股票奖励（最低入金50美元）[22]

美联储独立性风险与资产配置 - 施罗德多资产增长与收益主管Remi Olu-Pitan讨论了在美联储独立性风险背景下的资产配置问题 [1] - 该主管表示当前环境可能对美国股市产生负面影响 [1] 美元走势与市场影响 - 当美元走弱时通常会为其他地区带来积极动力因为这减少了金融紧缩 [1] 大宗商品市场 - 该主管同时讨论了大宗商品市场及其背后的驱动因素 [1]

文章核心观点 - 退休后的财务规划与投资决策对于维持舒适的退休生活至关重要 负责任的退休人员会采取四项关键措施来管理其投资组合 [1] 投资组合风险管理 - 调整投资以匹配风险承受能力 即了解在不影响财务状况的前提下可承受的损失金额 并根据未来1至4年的个人目标与财务状况确定所需现金 [2] - 为实现合适的风险承受水平 需将部分资金从股票等非流动性投资中移出 转入易于取用的高收益支票或储蓄账户、货币市场基金、短期债券或存单 [3] - 资产配置是将投资组合分散于股票、债券、基金、现金账户、房地产等资产的过程 旨在最小化风险并最大化回报 [4] - 退休后资产配置更为重要 因收入来源可能中断 资产需同时产生收入并充当财务救生筏 应避免高风险或波动性大的投资 [5] - 根据Community America Credit Union 60岁及以上人士的资产配置应强调资本保全 通过债券和现金满足部分收入需求 同时保持一定的股票敞口以支持未来增长 [6] 专业财务顾问的作用 - 若有闲置资金 建议聘请一名或多名财务专业人士 协助管理投资组合、税务和遗产规划 [7] - 财务规划师能理解客户的目标、风险承受能力和生活方式需求 帮助投资组合与长期计划保持一致 确保从最低提取要求到赠与策略的每一项决策都支持税务效率、收入稳定性和遗产目标 [8]

黄金首饰的投资属性分析 - 黄金首饰作为投资品存在显著缺陷，其品牌溢价和工艺费严重侵蚀潜在收益，例如周大福等品牌金价比大盘价高出80元/克，古法工艺工费高达150元/克 [2] - 黄金首饰在回收时折价率惊人，二手市场按“杂金”处理，工费清零并扣除折旧费，最终回收价仅为购买价的7-8折 [3] - 从长期收益看，黄金首饰表现不佳，例如30年前3000元购买的龙凤镯如今回收价1.2万元，年化收益仅3%，远低于同期银行定期存款利率，其本质更接近消费品而非投资品 [4] 2026年财富保值配置策略 - 在经济增长放缓与地缘冲突背景下，财富保值需遵循“稳字当头、分层配置、长期主义”原则 [5] - 建议将黄金作为资产配置的“压舱石”，配置比例在5%-15%之间 [6] - 现金管理方面，应预留3-6个月生活费作为应急金，存放于货币基金或银行活期理财，年化收益约2% [9] - 稳健增值部分可通过中短债基金（年化收益3%-5%）和“固收+”产品（收益比纯债基金高1-2个百分点）实现 [10][11] - 长期增长可通过定投宽基指数基金（如沪深300、中证500）实现，历史数据显示坚持定投10年以上年化收益可达8%-10% [12] 具体的黄金投资工具与渠道 - 黄金ETF基金是灵活的投资工具，1元起投且年化波动率低于股票，适合新手 [6] - 银行积存金支持定期定额投资以平滑成本，并可兑换实物金条 [7] - 投资性实物金条应选择工商银行、建设银行等渠道，其工费可低至12元/克 [7] - 普通投资者应远离黄金期货、黄金TD等杠杆产品，因2026年市场波动加剧易导致爆仓风险 [8] “新三金”资产配置模型 - “新三金”配置法将资金分为三部分：30%作为日常资金（存放货币基金），50%作为稳健资金（投资债券基金、“固收+”产品），20%作为进攻资金（配置黄金ETF、指数基金） [13][14][15] - 该配置模型实践效果显著，例如有95后投资者通过此配置在2025年实现整体收益率10%，跑赢通胀且风险可控 [15] 普适性财富管理原则 - 投资者应警惕“保本保息高收益”承诺，年化超过4%还承诺保本的产品大概率是骗局 [16] - 管理负债时应优先还清信用卡、消费贷等高息负债，房贷等低息负债可适度持有 [17] - 应养成“先储蓄后消费”习惯，建议每月强制储蓄收入20%-30% [18] - 复利效应显著，例如10万本金以年化10%增长，30年后可变为174万 [19] - 定投是适合普通人的投资方式，无需择时，依靠时间获取市场平均收益 [20] - 投资权益类资产应遵循“止盈不止损”原则，达到10%-20%收益目标时可分批止盈 [21] - 坚持“不懂不投”原则，不跟风投资股票、基金、虚拟货币等不了解的产品 [22] - 资产配置优于单一赛道投资，应按流动性、稳健、长期增长进行分层配置 [23] - 应急金是必须保障的救命钱，应存放于低风险产品且不用于任何投资 [24] - 保险是财务防火墙，基础配置应包括社保、百万医疗险和意外险，家庭支柱需加配定期寿险 [25]

市场波动与退休规划 - 一位投资者因其投资组合价值从300万美元降至270万美元而担忧 这影响了他基于目标金额决定提前退休的计划[2] - 市场下跌导致该投资者重新评估其退休准备情况 并对是否离开厌倦的公司工作产生疑虑[3] - 市场低迷是退休期间几乎不可避免的现实 所有退休者都必须面对市场周期性的涨跌[4] 长期投资与市场规律 - 市场具有周期性 下跌后必然会复苏 只要在市场低迷期保持足够的投资 长期来看能够挽回损失并获得正回报[5] - 历史表明 市场下跌会随时间推移而恢复 关键在于维持适当的资产配置和安全的提取率以度过漫长的低迷期[5] 退休财务策略 - 退休者应保持适当的资产配置 避免将所有资金投入股市[6] - 维持安全的资金提取率至关重要 避免过快提取过多资金而导致本金耗尽的风险[6] - 确保财务规划中有内置缓冲 使资金略高于实际需求 以应对退休时机偏差或市场低迷期比预期更长的情况[6]