行业现状 - 乳业市场持续收缩 2024年乳品全渠道销售额同比下滑2 7% [1] - 乳制品生产企业面临原料乳过剩压力 大量生产工业乳粉导致库存激增 每销售一吨乳粉亏损1万-2万元 [1] - 中国奶价已低于全球最低的新西兰 欧盟 美国 新西兰等地奶价均高于中国 [4] 头部乳企业绩表现 - 伊利2024年营收1153 93亿元(同比下滑8 24%) 归母净利润84 53亿元(同比下滑18 94%) [2] - 蒙牛2024年营收886 748亿元(同比下滑10 1%) 归母净利润1 045亿元(同比下滑97 8%) [2] - 光明乳业2024年营收242 78亿元(同比下滑8 33%) 归母净利润7 22亿元(同比下滑25 36%) [2] B端市场战略 - 咖啡 茶饮 火锅等B端生意成为乳企争夺焦点 [2] - 伊利已与海底捞 沪上阿姨等餐饮巨头达成合作 [2] - 蒙牛与百胜中国达成战略合作 并与蜜雪集团旗下大咖国际就巴氏奶 奶粉等原料供应达成共识 [2] 价格谈判与成本影响 - 头部茶饮集团以极低价格采购优质乳粉 因乳企需消化过剩产能 [3] - 奶价下滑帮助库迪咖啡平衡咖啡豆上涨成本 稳定9 9元产品线实现盈利 [4] - 低价策略成为乳企减少损失的重要路径 [5] - 乳企低价策略缓解了餐饮市场价格战压力 [6]

乳制品行业 - 乳业市场持续收缩 2024年乳品全渠道销售额同比下滑2.7% 乳粉库存激增导致每吨亏损1万-2万元 [1] - 头部乳企业绩全面下滑 伊利营收1153.93亿元(-8.24%)/净利84.53亿元(-18.94%) 蒙牛净利1.045亿元(-97.8%) 光明净利7.22亿元(-25.36%) [2] - B端餐饮渠道成为争夺焦点 伊利合作海底捞/沪上阿姨 蒙牛联手百胜中国/蜜雪集团大咖国际 [3] - 乳企低价策略压制餐饮成本 茶饮集团以极低价格采购优质乳粉 库迪咖啡因奶价下滑维持9.9元产品线盈利 [4][5] - 中国奶价已低于全球主要产区 当前价格低于新西兰/欧盟/美国等地 [5] 咖啡茶饮行业 - 库迪咖啡二期烘焙项目投产 年处理生豆7.5万吨 可支撑单日1000万杯销量 [17] - 霸王茶姬马来西亚合资公司成立 CHAGEE持股60% 李宗伟任品牌大使 [18] - 柠季出海东南亚签约15家门店 覆盖马来西亚/新加坡/柬埔寨/澳大利亚 全球门店超3000家 [19] - 奈雪霸气杨梅系列半月销售300万杯 单日峰值45万杯刷新行业纪录 [22] - 茶百道入驻韩国爱宝乐园 韩国门店达11家 实现原物料日配 [23] 食品饮料新品 - 海河推出小黄油奶啤拿铁/茉莉奶绿新品 后者售价29.9元(220ml*10袋) [16] - Tims推出天乐雪系列含4款产品 同步上市黄油红豆贝果 [21] - 西贝儿童餐升级 公开食材检测报告并承诺五不添加 [20] 电商零售 - 抖音电商618运费险降本5%-15% 预计一年为商家节省超10亿元 [24] - 京东心动购物季吸引5亿消费者下单 近8万品牌成交额翻倍 [25] - 拼多多Q1净利润147.418亿元同比下滑47% 营收956.722亿元(+10%) [27] 农业与进口 - 上海口岸前4月进口非洲咖啡生豆5.83亿元(+129.5%) 咖啡总进口26.7亿元(+15.5%) [11][12] - 巴西5月大豆出口预估下调至1403万吨 较前值减少49万吨 [13] 品牌合作与营销 - 百事公司与F1达成全球合作 佳得乐/多力多滋获独家赛道权益 [14] - 香飘飘Meco果茶签约时代少年团代言 发布主题短片《时代在召唤》 [15] 文娱产业 - 《哪吒2》英文版暑期北美/澳新同步上映 将开展流媒体发行 [32] - 优酷推出"优酷原创"厂牌 聚焦强叙事/系列化/国际视野内容 [33]