融资方案更新 - 由于投资者需求强劲 公司已与承销商Raymond James Ltd等修改协议 将此前宣布的经纪私募配售规模扩大至最高2001万美元 发行1380万股普通股 每股发行价为1.45加元 [1] - 根据扩大后的发行条款 公司同意授予承销商一项期权 允许其额外销售最多相当于发行规模15%的普通股 按发行价计算 可为公司再筹集最多300.15万美元 [2] 资金用途 - 发行所得净收益将用于推进公司位于墨西哥杜兰戈州的Claudia项目的勘探和钻探活动 并用作营运资金及一般公司用途 [2] 发行与监管细节 - 本次发行将依据加拿大国家文书45-106中的“上市发行人融资豁免”条款进行 股票将在加拿大除魁北克省以外的各省及其他符合资格的司法管辖区发行 包括根据美国1933年证券法注册要求的适用豁免进行私募配售 根据适用的加拿大证券法 本次发行的普通股将不受转售限制 [3] - 本次扩大后的发行预计将于2026年1月23日左右完成 需满足包括获得加拿大证券交易所及适用证券监管机构的有条件上市批准在内的特定交割条件 [5] 公司及项目背景 - Pacifica Silver Corp是一家加拿大资源公司 管理团队在墨西哥拥有数十年的采矿和勘探经验 公司专注于其100%拥有的位于墨西哥杜兰戈州的Claudia项目 [8] - Claudia项目占地11876公顷 涵盖了历史上El Papantón矿区的大部分区域 自1990年以来 项目内的取样和钻探在多个矿脉系统中获得了高品位的银和金截点 在超过30公里已知矿脉中 约有10%已进行过钻探 [8]

公司融资活动 - Panoro Minerals Ltd 于2025年12月22日提交了一份新的发售文件，涉及此前宣布的“最大努力”私募配售，该配售计划以每单位0.40加元的价格发售最多12,500,000个单位，总收益最高可达5,000,000加元 [1] - 公司已于2025年11月21日完成了该配售的第一部分，以每单位0.40加元的价格出售了7,295,500个单位，获得总收益2,918,200加元 [2] - 本次新的发售文件涉及以每单位0.40加元的价格出售最多1,300,000个单位，总收益最高可达520,000加元 [2] - 公司已与Red Cloud Securities Inc 达成协议，由其作为牵头代理和独家簿记管理人，负责此次配售 [3] - 配售预计于2025年12月22日或公司与代理协商同意的其他日期结束，完成需满足包括获得多伦多证券交易所创业板批准在内的条件 [9] 融资条款与结构 - 每个单位包含一股公司普通股和一份普通股认股权证 [4] - 每份认股权证赋予持有人在2028年11月21日或之前以0.60加元的价格购买一股普通股的权利 [4] - 公司授予代理一项期权，可在配售结束前48小时行使，以发行价额外出售最多260,000个单位，获得最多104,000加元的额外总收益 [5] 资金用途 - 公司计划将此次配售的净收益用于Cotabambas铜金银项目的加密钻探、冶金测试、预可行性工程以及完成更新的初步经济评估，同时也将用于营运资金和一般公司用途 [6] 发售与监管信息 - 单位将根据国家文件45-106中的上市发行人融资豁免条款，在加拿大除魁北克省以外的所有省份向居民发售 [7] - 单位也可能根据美国《1933年证券法》的注册豁免，在海外司法管辖区和美国以私募方式进行出售 [7] - 与此次发售相关的发售文件可在SEDAR+网站和公司网站上获取 [8] - 此次发售的证券未也将不会根据美国《1933年证券法》或任何美国州证券法进行注册，不得在美国境内或向美国人士发售或销售 [10][11] 公司战略与项目进展 - 公司仍专注于完成其技术目标，包括项目优化研究，这些研究将为初步经济评估提供依据，并帮助确定Cotabambas项目预可行性研究的范围 [12] - 在推进技术目标的同时，公司正与多方就潜在的战略替代方案进行早期讨论，以推动Cotabambas项目进入建设和运营阶段 [12]

公司融资活动 - 公司宣布与承销商Clarus Securities Inc和Cormark Securities Inc达成修订条款，进行一项总额最高达4000万美元的尽力承销发行，其中包括最高2500万美元的债券发行和最高1500万美元的LIFE发行，且若承销商行使超额配售选择权，发行规模可进一步增加 [1] - 债券发行部分计划发行最多25,000个单位，每单位价格1,000美元，总收益最高2500万美元，每单位包含一张面值1,000美元的高级无担保可转换债券和11,765份认股权证 [6] - LIFE发行部分计划发行最多3亿个单位，每单位价格0.05美元，总收益最高1500万美元，每单位包含一股普通股和一份认股权证 [13] - 承销商在债券发行中可获得相当于总收益6.0%的现金佣金，若属于公司指定的“总裁名单”部分，佣金率为3.0%；在LIFE发行中可获得相当于总收益5.0%的现金佣金，并额外获得相当于所售LIFE单位数量5.0%的不可转让经纪人认股权证 [16][17] - 公司授予承销商一项超额配售选择权，可在截止日期前行使，以发行额外的债券单位、LIFE单位或其组合，筹集额外最高600万美元的总收益，其中LIFE单位的额外发行上限为198万美元 [18] 资金用途与业务重启 - 公司计划将发行所得净资金用于支持在2026年第一季度全面重启租赁发起业务，为破产隔离信托下的“流量”和“折价资本”提供资金，并用作营运资本 [4] - 这笔资金将成为立即启动新租赁发起、增加收入生成和推动公司整体增长的催化剂 [5] - 公司已开始通过其专有门户处理来自选定经销商合作伙伴的实时租赁申请，以发起、承销、融资、进行会计处理并将租赁合同上传至其数据仓库和服务系统，标志着新租赁合同的发起已经开始 [2] 战略合作与信贷安排 - 公司宣布与德克萨斯银行建立新关系，德克萨斯银行承诺在满足特定条件下，向公司提供一项信贷额度，用于为公司新成立的破产隔离信托（Ameri II Trust）所发起和持有的租赁合同提供资金，该额度将与公司的融资账户存款相匹配 [3] - 该信贷额度旨在使公司能够将信托中的租赁合同分批出售给其他融资合作伙伴，包括其他银行、信用合作社、保险公司和私人投资集团，从而使公司能够多次立即重新部署该信贷额度，获得更大的融资能力 [3] - 公司相信，本次发行的收益与德克萨斯银行的信贷额度预计将为公司提供所需的资金资源，同时降低费用并减少对现有股东的整体稀释 [3] 债券发行具体条款 - 债券期限为自截止日期起五年，年利率为8%，自截止日期起计息，从2026年3月31日开始按季度支付 [7] - 债券可按持有人的选择，以每股0.085美元的转换价格转换为普通股，即每1,000美元本金可转换11,765股普通股，该转换价格相对于2025年12月8日TSXV的普通股收盘价有112.5%的溢价 [8] - 若在截止日期18个月后，普通股在TSXV的成交量加权平均交易价在任何30个连续交易日内达到或超过0.20美元，公司有权（但无义务）强制按转换价格进行提前转换，但持有人将额外获得一个季度的利息支付 [9] - 在截止日期18个月后至到期日之前，公司可选择提前赎回全部或部分债券，赎回价格（以现金支付）为本金的102%加上截至赎回日的应计未付利息，但需提前30至60天发出通知 [10] - 债券为无担保债券，但在本金和利息的支付顺序上优先于公司的所有其他无担保债务 [11] 认股权证条款 - 债券发行所附认股权证以及LIFE发行所附认股权证，均赋予持有人以每股0.12美元的价格购买一股普通股的权利，行权期自发行截止日期后60天开始，直至截止日期后60个月止 [6][13] - 若在截止日期18个月后的任何时间，普通股在TSXV或其他主要交易的加拿大证券交易所的成交量加权平均交易价在任何30个连续交易日内达到或超过0.30美元，则认股权证可能提前到期 [6][13] 发行细节与预期时间 - 本次发行的截止日期预计在2025年12月17日左右，但需满足特定条件并获得包括TSXV批准在内的适用监管批准 [3] - 债券发行将在加拿大（魁北克省除外）、美国及其他司法管辖区以私募配售形式进行，所有相关证券在加拿大证券法下将面临自截止日期起四个月零一天的禁售期 [12] - LIFE发行依据加拿大证券管理机构的“上市发行人融资豁免”进行，因此相关单位不受加拿大证券法规定的“禁售期”限制 [14][15] 业务扩张计划 - 公司已开始在德克萨斯州进行直接和间接的租赁发起，并预计随后将在佛罗里达州和加利福尼亚州开展新业务 [5] - 公司计划在2026年第一季度开始战略推广，以拓展美国经销商市场，目标是在未来几年内获得1%的市场份额 [5]