要约收购核心条款 - 公司子公司Taylor Morrison Communities Inc 对2027年到期的5[875%高级票据发起现金要约收购 定价为每1[000美元本金支付1[023[07美元 [1][2] - 收购价格基于50个基点的固定利差 加上参考美国国债4[250% due March 15[ 2027在指定时间的收益率计算得出 [4] - 票据总发行规模为5亿美元 公司计划全额收购或赎回所有未偿付票据 [2][8] 收购资金与执行细节 - 收购资金来源于同时进行的高级票据发行所得款项以及公司账上现金 [7] - 要约于2025年11月7日纽约时间下午5点到期 初始支付日预计为2025年11月10日 [5][6] - 除收购价格外 持有人还将获得从上次付息日到支付日之间的应计未付利息 [5] 后续赎回安排 - 如果收购完成后仍有未偿付票据 公司计划在2025年12月2日左右按面值100%加应计利息赎回全部剩余票据 [8] - 赎回条件取决于公司能否通过高级票据发行获得足够资金 用于赎回或回购所有相关票据 [8] 服务机构信息 - 公司聘请摩根大通证券作为此次要约收购的独家交易经理 并指定D[F[ King & Co[作为要约代理和信息代理 [10]

要约收购核心条款 - 公司宣布由Transocean International Limited进行现金要约收购，旨在回购2041年12月到期的7.35%优先票据和2028年6月到期的7.00%票据，初始总收购价上限为5000万美元 [1] - 公司修订要约条款，将总收购价上限从5000万美元提高至1亿美元，要约其他条款保持不变 [2] - 要约将于2025年10月29日下午5点（纽约市时间）到期，除非延长或提前终止 [10] 早期投标结果 - 截至早期投标日期，2041年票据有88,998,000美元本金（约占未偿还总额的50.21%）被有效投标，公司已接受购买所有这些票据 [3] - 截至早期投标日期，2028年票据有120,628,000美元本金（约占未偿还总额的46.18%）被有效投标，公司将按比例接受购买，该票据的按比例分配因子约为13.17% [3] - 由于早期投标日期前有效投标的票据本金总额已超过修订后的最高收购金额，公司预计不会接受在该日期后投标的任何票据 [10] 财务条款细节 - 针对每1000美元本金，2041年票据的总收购对价为950美元（包括900美元收购对价和50美元早期投标溢价） [5][7][8] - 针对每1000美元本金，2028年票据的总收购对价为980美元（包括930美元收购对价和50美元早期投标溢价） [5][7][8] - 公司预计将于2025年10月16日（结算日）以当日资金支付总收购对价及应计未付利息 [3] - 收购资金预计将来自新票据发行的收益 [12] 公司背景信息 - Transocean Ltd 是一家瑞士公司，为油气井提供海上合同钻井服务，是领先的国际供应商 [16] - 公司专注于全球海上钻井业务中技术要求的领域，特别是超深水和恶劣环境钻井服务，并运营着全球最高规格的浮式海上钻井船队 [16] - 公司拥有或部分拥有并运营一支由27个移动海上钻井装置组成的船队，包括20艘超深水浮式钻井船和7艘恶劣环境浮式钻井船 [17]

要约收购核心条款 - Transocean International Limited 启动现金要约收购 计划回购最多5000万美元本金总额的未偿还票据 [1] - 收购资金预计来源于公司另行宣布的高级债务证券发行（“新票据发行”）的收益 [11] - 要约收购的完成受限于某些条件 包括新票据发行的完成（“融资条件”）[5] 目标票据详情 - 优先收购7.35%的2041年12月到期高级票据 未偿还本金总额约为1.772亿美元 [3] - 其次收购7.00%的2028年6月到期票据 未偿还本金总额约为2.612亿美元 [3] - 7.35%票据的当前适用利率为9.35% 但可根据信用评级调整 利率下限为7.35% 上限为9.35% [7] 收购价格与时间安排 - 在提前投标日期（2025年10月14日纽约时间下午5点）或之前有效投标的票据持有人 每1000美元本金可获得总收购对价（包括提前投标溢价）[6][9] - 7.35%票据和7.00%票据的总收购对价分别为每1000美元本金950美元和980美元 [3] - 要约收购将于2025年10月29日纽约时间下午5点截止 公司预计最终结算日期为2025年10月31日 [6][10] 公司背景信息 - Transocean 是领先的国际海上合同钻井服务提供商 专注于超深水和恶劣环境钻井服务 [15] - 公司拥有或部分拥有并运营一支由27个移动海上钻井装置组成的船队 包括20艘超深水钻井船和7艘恶劣环境钻井船 [16]

要约核心变更 - 公司宣布由摩根士丹利发起的现金收购要约中，2028年到期和2030年到期票据的最高收购金额已从7.5亿美元提升至10亿美元 [1][3] - 此次提高最高收购金额与公司成功定价的10亿美元2038年到期新票据发行相关 [2] 要约具体条款 - 要约的到期日为2025年10月21日下午5点（纽约时间），早期投标截止日为2025年10月3日下午5点（纽约时间）[6] - 在早期投标截止日前投标的持有人有资格获得总对价，此后的投标人仅能获得收购对价（总对价减去早期投标付款）[6][8] - 若有效投标的票据本金总额超过新的10亿美元最高限额，将按比例接受购买 [9] 结算安排 - 在早期投标截止日前投标并被接受的票据，预计将在该日期后两个营业日进行早期结算 [11] - 公司保留不早于到期日支付款项的权利，若不行使此权利，则最终结算日预计为到期日后两个营业日 [11]

文章核心观点 公司公布2025年7月1日下午5点现金收购要约的早期结果 并将收购的最高本金总额从4.5亿美元提高到6亿美元 [1] 要约基本信息 - 公司对2029年到期的4.25%优先票据发起现金收购要约 [1] - 要约条款和条件在2025年6月17日的《收购要约》中说明 公司保留相关权利 [2] - 要约的牵头交易商经理是美国银行证券 联合交易商经理是摩根大通 [12] 要约进展情况 - 截至早期投标日期 有效投标且未有效撤回的票据本金总额为6.14437亿美元 超过最高投标金额6亿美元 [3][5] - 早期投标日期后投标的票据预计不会被接受 也不会有最终结算日期 [8] 支付安排 - 早期投标日期或之前有效投标的票据 预计在2025年7月3日结算付款 每1000美元本金的总对价为815美元 包括50美元的早期投标溢价 还将支付应计未付利息 [6] - 早期投标日期后且在要约到期日或之前有效投标的票据 预计在到期日后的工作日结算付款 [8] 要约条件 - 要约需满足或放弃《收购要约》中规定的某些条件 包括公司从2032年到期的高级有担保票据发行中筹集4亿美元净收益 [10] 公司简介 - 公司旗下拥有多个流媒体服务、有线电视网络、电影发行品牌 还运营内部工作室和国际节目业务 [13] 咨询方式 - 关于要约条款的问题 可联系美国银行证券 [12] - 关于投标程序的问题 可联系信息代理D.F. King & Co., Inc. [12] 联系方式 - 投资者关系联系人为Nicholas Seibert 邮箱为nicholas.seibert@amcnetworks.com [15] - 企业传播联系人为Georgia Juvelis 邮箱为georgia.juvelis@amcnetworks.com [15]