文章核心观点 - 特斯拉正在加速推进其人形机器人Optimus的量产进程 相关产业链（T链）在12月第一周表现活跃 一级和二级市场均呈现“火爆”态势 [1][2][3] - 特斯拉Optimus的量产时间线逐渐清晰 预计2026年第一季度完成量产定型并明确首批供应商 第三季度开始规模化生产交付 [7] - 产业链的催化事件正从零部件向关节模组、总成等更多环节扩散 同时GaN（氮化镓）等新工艺路线引发市场关注 [8][9] 机器人板块（T链）市场走势 - 机器人板块（特指T链）自11月21日开启反弹 并延续至12月 期间虽有回调但整体趋势向上 [4] - 12月3日 受美国政策层面可能发布机器人行政命令的利好刺激 特斯拉及美股机器人概念股普遍上涨 推动了12月的首次大反弹 [4] - 当前二级市场机器人板块的上涨被视为反弹而非反转 [16] T链标的进展与催化 - 自11月3日起 部分特斯拉供应商已陆续收到Optimus V3初版图纸 多家T链公司传出量产指引、定点等利好资讯 [5] - 12月7日 特斯拉开启新一轮为期近两周的审厂 为后续量产做准备 [7] - 12月份到明年1月份 预计会有更多量产合同或订单确认 定点利好将越来越多 [7] - 12月第一周 T链标的进展超预期 每天都有新消息发酵 并直接反映在次日二级市场走势上 [3][8] - 与11月不同 12月的利好标的已不限于零部件 关节模组厂商或总成厂商也传出利好 其中灵巧手相关标的利好最多 [8] 新工艺与技术创新 - GaN（氮化镓）工艺在12月4日“爆火” 相关概念股强势涨停 刷屏行业圈 [9] - 据产业方消息 已有公司配合特斯拉开发上肢和灵巧手的GaN方案 [9] - 除GaN工艺外 陶瓷球、新的丝杠方案等也在市场炒作中 手套或衣服集成传感器标的后续可能迎来关注 [11] 官方动态与产品进展 - 12月3日 特斯拉Optimus官方账号发布Optimus V2.5跑步视频 瞬间刷屏行业圈 [11] - 同日 Optimus V2.5在NeurIPS大会上首次公开动态亮相 视频展示了新一代灵巧手结构和细节动作 [14] - 这些动态间接证明特斯拉Optimus正在加速定型中 [15]