行业核心趋势 - 财富管理行业正迎来从“卖产品”到“卖服务”的拐点[1] - 行业正经历深刻模式变革 发展逻辑已从“规模竞赛”全面转向“能力比拼”[4] - “新周期、新环境、新机遇”三大趋势正在重塑行业 包括“十五五”规划与“新质生产力”重塑增长动能 AI赋能优化业务模式 股市“慢牛”与资本市场规模增长提供重要机遇期[1] 公司业绩表现 - 公司全年权益基金客户盈利占比超80%[1] - 权益资产保有规模同比增长82%[1] - 指数基金保有规模同比增长105%[1] - 稳健“固收+”保有规模同比增长206%[1] - 个人养老金保有规模同比增长241%[1] - 2025年TAMP模式新增客户数21万 复购客户占比52% 平均持仓时间235天 持仓盈利客户占比接近88%[4] 公司战略与能力升级 - 公司致力于推动“产品、服务、价格”三大核心能力的系统性升级[2] - 公司联合合作机构通过金融大模型实现从交易执行向全周期陪伴的跨越[2] - 公司结合AI技术与金融合作伙伴深耕财富生态以提升客户投资体验[2] 产品与服务能力建设 - 产品力升级方面 公司与合作伙伴深化严选与共创推品机制 紧扣市场动态协助投资者进行动态资产配置 并深度研判市场走势挖掘投资机会[2] - 服务力升级方面 公司深度融合AI技术将服务延伸至全周期陪伴 实现从“千人一面”到“千人多面”的个性化服务跃迁[3] - AI技术应用具体包括AI智能开户实现千户级秒级响应 自动识别风险异常并多端触发提醒 以及研报自动观点提炼与多轮深度问答[3] 业务模式创新 - 公司与金融机构合作发力探索TAMP模式 以“金融+AI”深度协同重塑财富管理生态[4] - TAMP模式通过集成“投研、配置、交易、运营”等专业能力 为合作机构及理财师提供一站式、可定制的资产管理解决方案 助力其从“产品销售”转向“客户财富管理服务”[4] - 下一步将推动TAMP核心能力升级 包括通过KYC与行为分析实现深度精准触达 通过KYP与多维度分析严选优质资产 在账户管理引入资产配置与动态平衡 以及通过自研金融RAG赋能智能投研实现全链路覆盖[4][5]