抵押贷款市场 - 30年期抵押贷款利率从6 34%上升至6 46% [1] - 抵押贷款申请综合指数下降12 7% 其中购买申请下降1% 再融资申请大幅下降20 6% [1][2] - 利率上升是导致抵押贷款申请量下降的主要原因 [2][5] 就业市场数据 - ADP就业报告显示首次数据为减少32,000个工作岗位 上月数据从增加54,000个修订为减少3,000个 [2] - ADP在9月基于2024年全年就业和工资季度普查结果进行了年度初步重新基准调整 该调整导致9月工作岗位相比基准前数据减少43,000个 [3] - 除员工数500人及以上的公司增加33,000个工作岗位外 其他所有规模的公司雇员数量均出现下降 [4] - 劳动力市场整体呈现疲软态势 表现为缺乏新员工招聘 但同时裁员数量也较低 [4][11] 政府停摆影响 - 历史数据显示自1970年代以来共发生20次政府停摆 平均每次持续8天 期间市场多数时间表现平淡 [7] - 在1980年代及之后市场上涨时期 政府停摆后市场有70%的概率上涨1 4% [7] - 除非个人为政府工作或收入依赖于政府 否则政府停摆对日常生活影响甚微 [6] 宏观经济表现 - 当前经济环境表现为美元走低 收益率下降（债券上涨）以及原油价格下跌 [9] - 9月整体经济和股市表现强劲 但劳动力市场增长似乎陷入停滞 [10] - 上周首次申请失业救济人数为218,000人 仍处于相对强劲的低位 [4][10]

就业市场状况 - 私营企业在9月份削减了约34,000个工作岗位 [1] - 就业人数在四个月内第三次出现下降 [1] - 劳动力市场出现疲软迹象促使美联储在上个月下调利率 [1]

股市表现 - 美股周四上涨 道琼斯工业平均指数和标普500指数涨幅均超过0.3% 以科技股为主的纳斯达克综合指数上涨约0.4% [1] 通胀数据 - 8月消费者价格指数显示通胀具有粘性 年度整体通胀率从7月的2.7%上升至2.9% [2] - 8月月度物价环比上涨0.4% 高于7月的0.2%增幅 也超出经济学家预期的0.3%月度涨幅 [2] - 有迹象表明关税政策正在影响消费者成本 [2] 劳动力市场 - 劳动力市场出现新的疲软迹象 [1] - 每周失业救济金申请人数跃升至26.3万人 为近四年来的最高水平 [3] 货币政策预期 - 市场预计物价持续压力不会改变美联储的降息计划 [3] - 交易员预计9月降息25个基点的可能性为90% [4] 公司财报 - 克罗格和奥多比公司计划在周四公布财报 [4]

宏观经济数据 - 美国8月消费者价格指数环比上涨0.4%，为七个月来最大涨幅，7月涨幅为0.2% [2] - 住房成本环比跳涨0.4%，食品价格上涨0.5%，其中家庭食品成本大幅上涨0.6% [2] - 截至9月6日当周，美国初请失业金人数激增27,000人，经季节调整后达到263,000人，为2021年10月以来最高水平，远超经济学家预估的235,000人 [3] 市场表现与反应 - MSCI全球股票指数创下历史新高 [1] - 华尔街三大主要股指均创下纪录收盘高位，道琼斯工业平均指数上涨617.08点（涨幅1.36%）至46,108.00点，标普500指数上涨55.43点（涨幅0.85%）至6,587.47点，纳斯达克综合指数上涨157.01点（涨幅0.72%）至22,043.08点 [6] - 美国国债收益率下跌，美元走弱，主要因市场对利率下调的预期增强 [1] 货币政策预期 - 高于预期的失业金申请数据强化了市场对美联储将在下周三（9月会议）下调美国利率的预期，并增加了对10月和12月进一步降息的押注 [3] - 交易员预计美联储下周会议降息概率为100%，约有5%的可能性进行超大规模的半个百分点降息 [4] - 对10月再次降息25个基点的押注概率从周三的74%升至约86%，12月进行第三次降息的概率从68%升至约79% [4] 市场观点解读 - 市场焦点从CPI数据转向失业金申请数据，后者略高于预期，被视为劳动力市场可能进一步疲软的潜在指标 [5] - 市场关注点在于劳动力市场疲软，这暗示美联储将开启降息周期，后续将关注通胀和劳动力市场的演变 [4] - 当前形势是经济放缓数据与市场因定价美联储额外宽松政策而获得支撑之间的拉锯战 [6]

宏观经济数据 - 盘前期货小幅上涨但低于经济数据公布前水平[1] - 上周初请失业金人数达24.1万远超预期的22.5万且高于前值22.3万创2月第三周以来新高[2][3] - 持续申领失业金人数突破191.6万为2021年11月以来最高水平[4] 制药行业 - 礼来(LLY)Q1每股收益3.34美元低于预期3.52美元但营收127.3亿美元超预期0.8%减肥药Mounjaro季度销售额达38.4亿美元[5] - 安进(AMGN)将于盘后公布财报[11] 餐饮行业 - 麦当劳(MCD)Q1每股收益2.67美元超预期3美分但营收59.6亿美元低于预期2.12%同店销售额跌至5年最低水平[6] 医疗保健行业 - CVS健康(CVS)Q1每股收益2.25美元大幅超出预期1.71美元营收945.9亿美元超预期1.76%股价年内累计上涨48%[7] 零售行业 - Wayfair(W)Q1扭亏为盈每股收益0.1美元远超预期亏损0.18美元营收27.3亿美元符合预期但股价年内仍下跌32%[8] 制造业数据 - 4月S&P制造业PMI预计微降至50.6仍高于荣枯线ISM制造业PMI预计进一步下滑至47.8%[9] - 3月建筑支出预计环比下降0.5个百分点至0.2%[10] 科技行业 - 亚马逊(AMZN)和苹果(AAPL)将于盘后公布Q1财报[11] - 支付公司万事达(MA)和云通信平台Twilio(TWLO)同样安排在盘后发布业绩[11]