As a bestselling author, a personal finance expert and the host of “The Ramsey Show” — a popular radio show and podcast — Dave Ramsey has been teaching people how to build wealth since 1992. If you’re looking for the fastest way to become a millionaire, Ramsey believes it all starts with a solid financial foundation. For You: 6 Money Moves Wealthy People Always Make Before New Year’s Read Next: 6 Things You Must Do When Your Savings Reach $50,000 Here Ramsey shares why everyone needs a budget, how to act ...

The purpose of this article is to evaluate the JPMorgan BetaBuilders Canada ETF ( BBCA ) as an investment option at its current market price. This is a fund that isI've worked in Financial Services since 2008 and that is essentially when I started my investment journey. The first half of my career was spent in New York, working professionally after college (BS - Finance and D1 Men's Tennis), but I have since relocated to North Carolina, obtaining my MBA and then working in the Banking sector. I am fortunate ...

投资理念 - 投资的核心目标是实现财富增长、为退休等重大人生目标储蓄并实现财务自由 [1] - 对投资者而言 一个更重要的目标是能够“夜夜安枕” 即投资组合不应过于复杂或波动性超出个人风险承受能力 以免在市场不确定性增加时引发严重焦虑和错误时点的抛售 [2] - 个人理财专家普遍认为 长期保持投资是创造长期财富的关键 错过市场少数几个大涨日（通常出现在严重下跌之后）可能会抹去数年甚至数十年的增长成果 [3] 投资工具与策略 - 交易所交易基金（ETF）是帮助投资者保持投资的有效工具 它们允许资本通过分散化、低成本的工具进行复利增长 无需像持有单只股票那样频繁地进行再平衡调整 [4] - 为寻求“夜夜安枕”收入的长期投资者 可考虑特定的债券ETF [4] 具体ETF产品分析 - **Vanguard Total Bond Market ETF (BND)** 旨在为投资者提供债券市场的真正多元化 其目标是持有最广泛的投资级债券 包括国债、机构抵押贷款支持证券（MBS）和高质量公司债券 该ETF旨在复制整个美国债券市场的回报 以极低的成本提供该领域一些最高质量的风险敞口 [5] - **iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG)** 资产管理规模超过1400亿美元 收益率略高于3.8% 费用率为0.03% [6] - **Vanguard Total Bond Market ETF (BND)** 提供投资级债券敞口 股息收益率为3.8% [6] - **Vanguard Short-Term TIPS ETF (VTIP)** 提供通胀保护国债敞口 其派息会随着通胀率调整 [6]

投资理念 - 强调储蓄的重要性 建议将收入的10%用于储蓄 无论金额大小[1] - 建议投资者专注于自身专业领域进行投资 例如石油行业资深人士应投资于勘探与生产公司 而非生物科技初创公司[1] - 建议通过聘请顾问或购买ETF来实现投资组合的多元化[1] - 倡导长期投资而非短期交易 投资论点失效时才考虑卖出[1] 个人背景与行业经验 - 个人早期在运输和消费品行业担任工程师[1] - 获得MBA学位后 曾在一家大型对冲基金工作 覆盖自然资源 包括石油和天然气 科技媒体电信 消费品 工业及运输等行业[1] - 此后 曾在财富500强企业中担任消费品和科技媒体电信行业领先公司的财务高管[1] - 离开对冲基金后 为家族 朋友和高净值人士创立了一家资产管理公司[1]

服务概述 - 该服务名为“高收入DIY投资组合” 其主要目标是实现高收入、低风险并保全资本 [1] - 该服务为DIY投资者提供关键信息和投资组合/资产配置策略 旨在帮助创造稳定、长期的被动收入及可持续收益率 [1] - 该服务设计了七种投资组合模型 包括3个买入并持有组合、3个轮动组合以及1个三桶NPP模型组合 [1] - 这些组合具体包括两个高收入组合、两个股息增长投资组合以及一个保守的NPP策略组合 后者具有低回撤和高增长的特点 [1] 目标客群与作者背景 - 该投资组合服务专为收入型投资者设计 包括退休或临近退休人士 [1] - 服务作者“财务自由投资者”拥有25年投资经验 专注于长期投资于股息增长型股票 [2] - 作者采用独特的三篮子投资方法 目标为回撤降低30%、获得6%的当期收入 并实现长期跑赢市场的增长 [2] 服务内容与功能 - 该服务总共提供10个模型投资组合 涵盖不同风险水平下的多种收入目标 [2] - 服务内容包括买卖提示和实时聊天功能 [2] - 作者每月发布股息股票系列文章 通常在每个月的第一周发布 [2] - 在选股时 作者扫描美国交易所上市交易的约7,500只股票 并使用专有的筛选标准选出5只相对具吸引力的股票 [2] 持仓披露 - 作者披露其通过股票、期权或其他衍生品方式 长期持有多家公司股份 包括但不限于：雅培、艾伯维、信诺、强生、辉瑞、诺华、诺和诺德、阿斯利康、联合健康、高露洁、高乐氏、联合利华、雀巢、宝洁、泰森食品、阿彻丹尼尔斯米德兰、英美烟草、奥驰亚、菲利普莫里斯国际、可口可乐、百事、爱克斯龙、道明尼能源、帝亚吉欧、安桥、麦当劳、美国银行、保德信、联合包裹、沃尔玛、沃尔格林、西维斯健康、劳氏、苹果、IBM、思科、微软、英特尔、美国电话电报、威瑞森、雪佛龙、埃克森美孚、瓦莱罗能源、ABB、伊利诺伊工具、3M、洛克希德马丁、利安德巴塞尔、力拓、Realty Income、National Retail Properties、WP Carey、阿瑞斯资本等 [3]

文章核心观点 - 投资Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) 是一种可能实现百万美元财富积累的有效策略 其核心在于利用时间和复利效应 并依靠美国整体股市的长期增长 [1][2][4] ETF产品概述 - Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) 旨在提供广泛的美国股市投资敞口 持有超过3500只股票 覆盖所有主要行业和市值规模 [3] - 该ETF不同于仅包含大盘股的标普500指数或仅包含小盘股的罗素2000指数 它提供了更全面的市场覆盖 [3] - 投资该ETF的本质是押注美国股市整体的增长 而非特定的公司、行业或趋势 [4] 历史表现与回报假设 - 自2001年5月成立以来 该基金的年化总回报率平均为9.4% [5] - 在过去十年中 其年化回报率更为出色 平均达到14% [5] - 为进行长期测算 假设该ETF的长期年均回报率为10% 这与标普500指数的历史平均水平一致 [5] 财富积累模拟测算 - 模拟测算显示 以10%的年回报率计算 若初始投资5万美元并每月追加投资1000美元 20年后投资总额将增长至约102.36万美元 [6] - 若初始投资减半至2.5万美元 保持每月追加1000美元 20年后投资总额将增长至约85.54万美元 [6] - 延长投资期限至25年、30年和35年 初始投资5万美元的方案将分别增长至约172.19万美元、284.63万美元和465.74万美元 [7] - 初始投资2.5万美元的方案在相同年限下 将分别增长至约145.10万美元、241.01万美元和395.48万美元 [7] - 核心启示在于 即使没有大笔初始资金 只要坚持长期定期投资并借助复利效应 也能积累可观的财富 [6]

巴菲特投资哲学与近期操作 - 巴菲特以其非凡的选股能力和长期持有的耐心而闻名 被称为“奥马哈先知” [1] - 其核心投资理念之一是在他人贪婪时恐惧 在他人恐惧时贪婪 [5] - 相较于其公开言论 其每季度通过13-F文件披露的实际买卖操作更能揭示其真实观点 [6] 伯克希尔哈撒韦近期持仓变动 - 伯克希尔哈撒韦在最近一个季度向Alphabet投资了超过40亿美元 [8] - 在过去几个季度 巴菲特一直在减持其持有的相当大规模的苹果和银行股票 [7] - 同时 巴菲特选择将数十亿资本更多地配置于短期国债 实质上相当于持有现金 [7] 伯克希尔哈撒韦领导层交接 - 现年95岁的巴菲特将在一个月内将伯克希尔哈撒韦的掌控权移交给格雷格·阿贝尔 [3] - 阿贝尔是巴菲特数十年来精心培养和教导的团队中的一员 [3] - 长期依赖巴菲特智慧的投资者将面临考验 需判断其作为导师是否与作为投资者一样出色 [3]

公司业绩与增长 - 公司营收从2002年的10亿美元增长至2025年的149亿美元[1] - 门店数量从433家扩张至2,364家[1] - 公司毛利率为33.30%[6] 股价与投资回报表现 - 过去一年股价下跌3.5%，同期标普500指数上涨13.3%[3] - 过去三年股价上涨20.4%，计入股息再投资后总回报为23.8%[4] - 过去三年标普500总回报为73.9%，公司表现落后市场约50个百分点[5] - 过去五年股价回报率为102.9%，显著优于标普500指数的86.1%[6] - 过去五年计入股息的总回报为114.7%，优于标普500的106.2%[6] - 十年期回报表现落后于市场，但十五年期回报远超市场[7] - 自2010年11月以来的股息调整后总回报高达1,460%，同期标普500回报为650%[7] 市场环境与近期表现 - 近期股价疲软，部分原因是市场对持续通胀和关税的担忧[3] - 投资者资金转向折扣零售商或撤离零售板块[3] - 当前股价为54.77美元，市值290亿美元，股息收益率为1.68%[6]

投资理念 - 长期投资回报与公司资本回报率密切相关 若公司资本回报率为6%并持有40年 投资者回报将接近6% 若公司资本回报率为18%并持有20至30年 即使买入价格较高 最终也能获得良好回报 [1] - 税收政策对长期复利投资影响显著 以年化15%回报率投资30年为例 仅在最终一次性缴纳35%税 税后年化回报为13.3% 若每年对收益缴纳35%税 税后年化回报仅为9.75% 两者差异超过3.5% 长期复利效应下差距巨大 [1] - 长期持有优质公司可充分利用税收政策获得显著优势 [1] 公司表现 - 英伟达公司在应对未来挑战方面比竞争对手准备更充分 [1] - 公司已发布2026财年第二季度和第三季度的财务数据 [1]

公司核心项目进展 - 公司旗下Thacker Pass锂项目已获得所有关键许可 预计2026年开始生产 该项目是美国已知最大锂资源[1] - 公司从美国能源部获得22亿美元有条件贷款用于Thacker Pass项目建设[1] - 公司阿根廷Caucharí-Olaroz盐湖项目已于2023年开始生产 设计产能4万吨电池级碳酸锂[1] 公司财务状况与战略 - 公司通过将美国业务和阿根廷业务分拆为两个独立上市公司来释放价值[1] - 公司获得通用汽车公司3.2亿美元股权投资 用于Thacker Pass项目开发[1] - 公司获得包钢集团旗下包钢股份的锂采购和战略合作[1] 行业市场前景 - 受电动汽车和储能系统需求推动 全球锂需求预计将从2023年约100万吨碳酸锂当量增长至2030年超过300万吨[1] - 锂价从2022年高点回落 但长期需求前景依然强劲[1] - 美国《通胀削减法案》为北美本土锂生产商提供税收优惠和政策支持[1]