市场整体表现 - 市场冲高回落，三大指数一度集体翻绿，最终沪指涨0.07%，深成指涨0.27%，创业板指涨0.41% [1] - 沪深两市成交额1.9万亿元，较上一个交易日放量379亿元 [1] - 全市场近3900只个股下跌，呈现二八分化行情 [1][9] - 板块方面，光刻机、电池、海南自贸区等板块涨幅居前，旅游及酒店、商业航天等板块跌幅居前 [1] 短线情绪与连板股分析 - 今日54股涨停，21股炸板，封板率为72% [1] - 连板晋级率升至56.25%，高位股亏钱效应加剧，博纳影业、南京商旅、法尔胜等遭遇A杀 [3] - 胜通能源实现8连板，鹭燕医药5连板，嘉美包装8天6板，神剑股份4连板 [1][4] - 商业航天概念遭遇大面积补跌，航天机电、顺灏股份、华体科技等人气股跌停 [3] - 今日上市的3支新股逆势受捧，盘中均触发二次临停，其中N纳百川盘中一度涨近700% [3] AI算力与半导体产业链 - 全球AI产业链扩产潮开启，英伟达GB300 AI服务器机柜明年出货量有望达5.5万台，同比增长129% [5] - 谷歌计划将明年TPU芯片出货量上调50%至600万颗 [5] - 液冷概念持续热捧，中信证券研报指出2027年全球液冷市场空间将达218亿美元 [14] - 英维克总市值突破1000亿元，奕东电子、中光防雷、同飞股份录得20%涨停 [5][15] - M9正交背板产业链站上风口，东材科技、鼎泰高科、中钨高新均创历史新高 [5] - 美光计划将明年资本开支上调一倍，台积电计划明年新建10座晶圆厂，上修资本开支至500亿美元 [6] - 洁净室方向涨势加速，亚翔集成、圣晖集成2连板，美埃科技20%涨停并创历史新高 [6][12] - 光刻机、光刻胶方向表现不俗，国风新材、波长光电、艾森股份等继续加速 [6] - 存储芯片产业链高景气是半导体上游最强逻辑，缺算力逻辑正向缺存力逻辑转化 [6] 锂电池产业链 - 12月以来锂电池产业链持续高景气，电解液环节涨价扩散至正负极、隔膜材料 [7][16] - 广期所碳酸锂主力合约突破12万元/吨 [7] - 电解液概念天际股份、多氟多涨停，锂矿股大中矿业、天华新能一度涨逾10% [7] - 行业高景气基于新能源车企抢装及储能电芯的强劲需求，部分核心标的动态市盈率低于10倍 [7] 区域主题投资 - 海南自贸港全岛封关启动后，12月18日至21日三亚全市免税销售额连续4天破亿，分别为1.18亿元、1.05亿元、1.08亿元和1.02亿元 [7][20] - 海南自贸概念延续强势，海南发展、海汽集团、海南瑞泽等5只成分股实现连板晋级 [7] - 福建本地股受平潭封关运作消息刺激一度回暖，鹭燕医药5连板 [8][23] 其他热点板块 - 商业航天板块因长征十二号甲火箭首飞计划受关注，但板块内分化，神剑股份4连板，而前期人气股补跌 [3][21] - PCB产业链受AI服务器需求提振，英伟达GB300出货预期强劲，东材科技、宏和科技等涨停 [5][18] - 钨价上涨，根据长江有色金属网12月22日数据，钨粉现货均价报109万元/吨，单日大幅上涨7.25万元，涨幅约7.1% [27] - 光通信板块因全光计算芯片“LightGen”研发突破受关注，世嘉科技、科瑞技术涨停 [25][26] - 商业零售板块受政策利好刺激，南宁百货、中百集团涨停 [29][30]