苹果公司 (Apple) - 核心观点：苹果公司2024年的投资看点在于其有望通过推出新硬件和AI功能来驱动一轮强劲的升级周期，而非当前季度业绩 [1][3] - 产品与升级周期：苹果被认为在AI领域落后约两年，但预计将在2024年底推出配备AI功能Siri的可折叠iPhone，这有望复制iPhone 6时代屏幕尺寸增大带来的收入增长效应（收入增长率从2014财年的7%跃升至2015财年的28%）[3][5] - 当前季度与毛利率：市场对当前季度指引感到紧张，但认为服务业务表现可能超预期且利润率强劲，可部分抵消内存成本上涨对毛利率和运营利润率的下行压力 [2][4][5] - 市场定位与预期：苹果用户群体消费能力较强，公司有能力转嫁部分成本，市场对全年新产品的期待可能为股价提供支撑，公司指引将有助于市场聚焦下半年前景 [5][6] 微软公司 (Microsoft) - 核心观点：微软即将公布的业绩可能表现稳健，但市场关注点将集中在OpenAI的巨额支出计划及其对微软的影响上，同时内存成本上涨也可能对其传统高利润业务构成压力 [7][8][10] - OpenAI的驱动与风险：OpenAI的收入规模从2024年底的约60亿美元年化运行率计划增长至2025年底的约200亿美元，并计划在当前财年达到约440亿美元，这极大地驱动了微软Azure的增长，但OpenAI的亏损也在急剧扩大，微软持有其约27%的股份 [8][9] - 市场分歧与股价表现：自10月29日以来，谷歌生态系统股票上涨约20%，而包含软银、甲骨文等的OpenAI生态系统股票下跌约20%，显示市场对AI投资回报可持续性的担忧 [9] - 其他业务影响：内存成本大幅上涨可能影响个人电脑销售，而微软通过Windows和Office授权的个人电脑业务利润丰厚，这与OpenAI业务不同，这是评估其3月份指引时需要关注的一点 [10][11]

科技股财报季核心主题 - 华尔街正密切关注本次科技股财报季中几个与以往不同的突出主题 [2] 资本支出 - 资本支出将成为关键主题之一 [2] 内存价格 - 内存价格将成为关键主题之一 [2] 软件行业未来 - 软件行业的未来将成为关键主题之一 [2] 公司财报日程 - Meta Platforms Inc 计划于1月28日公布第四季度财报 [2]

文章核心观点 - 文章核心探讨苹果公司如何应对内存价格飙升对其业务和盈利能力的影响 [1] 苹果公司面临的成本压力 - 内存价格正在飙升 对苹果公司构成成本压力 [1] 苹果公司的潜在应对策略 - 文章核心问题是苹果公司能在多大程度上使自己免受内存价格上涨的影响 [1]