Evercore ISI reiterated its In Line rating and $430 price target on CrowdStrike Holdings (NASDAQ: CRWD) ahead of the company’s fiscal third-quarter report on December 2. The firm shared insights from its latest partner survey, which this quarter indicated a slightly more constructive tone versus the prior period. Partners reported modest improvements in pipeline momentum and growth expectations, consistent with the firm’s recent channel checks. Evercore noted early signs of increasing adoption of Flex, supp ...

纪要涉及的公司 OneStream 纪要提到的核心观点和论据 1. **公司发展情况** - 六年前ARR约3500万美元，如今超6亿美元；员工从三百多人增长到1600人 [4] - 公司前身Upstream在90年代成立，后被Hyperion收购，之后创始人创立OneStream，目标是打造单一平台 [7][8] 2. **公司业务优势** - 单一平台具备三大能力：单一数据模型、单一安全，可进行规划、报告、结算和合并等操作；具有无限扩展性，解决方案交换中有超百个应用；集成了卓越的AI能力 [9][12][13] - 解决了合并难题，合并的数学计算复杂，多数公司难以承担，而OneStream在这方面有优势 [10][11] - 提供单一数据源，让各部门使用同一平台，避免数据争论，还能通过平台扩展性添加其他功能，如引入Azure和Salesforce数据 [15][17][19] 3. **客户留存情况** - 客户留存率达98%，客户包括沃尔玛、好市多、亚马逊和家得宝等知名企业 [20] - 公司注重客户满意度，希望每个客户都能成为参考，命名IPO项目为Venus，寓意让客户喜爱软件 [22][24][25] - 客户留存率在经济下行期保持稳定 [26] 4. **市场机会** - ERP迁移周期带来机会，客户可将数据提取到OneStream实现财务办公室现代化，而不必替换ERP系统；公司在传统CPM市场渗透率仅5%，有大量遗留软件待替换 [31][32][33] - 推出CPM Express，是预配置的最佳实践版本软件，实施更简单，是业务拓展机会 [40][41] - AI是财务转型的催化剂，公司的Sensible AI产品可提高预测准确性，帮助CFO应对不确定性 [49][50] 5. **平台整合情况** - 平均为客户替换2 - 6个系统，曾帮助一家大型交易平台替换15个系统；解决方案交换中有账户对账等应用，AI还增加了异常检测功能 [54][55] - 多数CFO希望使用单一平台满足需求，公司目标是成为财务办公室的平台 [56] 6. **产品架构与发展** - 推出Genesis功能，使用无代码、低代码开发，可将AI、报告或新应用引入OneStream平台 [58] - 收购三个应用（Allocations、Drill It、Toolkit），花费370万美元，可增加客户价值并进行交叉销售 [63][64] 7. **业务恢复情况** - Q4因宏观因素出现交易延迟，这些交易在Q1初完成；销售团队表现出色，Q1末业务执行良好 [66][68][69] - 用户大会出席人数创历史新高，会议上的销售管道也达到历史最高，公司对未来前景乐观 [70][72][73] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 公司CFO Bill Kofed有丰富的职业背景，曾在公共会计领域、微软工作，还担任过几家软件公司的CFO [3] - 公司收购的三个应用由合作伙伴使用公司工具开发，收购有助于激励合作伙伴生态系统 [63][65]