市场整体表现与情绪 - 美国股指期货在周五小幅走高 标普500指数期货上涨0.1% 纳斯达克100指数期货上涨约0.2% 道琼斯工业平均指数期货基本持平[1] - 周四市场出现强劲反弹 主要受通胀降温迹象和人工智能担忧减弱推动[1] - 尽管周四反弹 但主要股指本周仍录得下跌 标普500指数和纳斯达克综合指数本周均下跌近1%[5] - 本月市场出现更广泛的科技股轮动 对主要指数造成压力[5] 宏观经济数据与政策预期 - 周四公布的消费者价格指数显示通胀以惊人速度降温 点燃了市场乐观情绪[2] - 通胀数据向好与就业市场疲软 重燃了市场对美联储将继续其近期一系列宽松政策的希望[3] - 多数交易员仍押注明年将进行两次降息 但最近几天更多押注转向更大幅度的降息[3] - 基准10年期美国国债收益率上升至4.15% 部分原因是全球债券市场消化了日本央行加息至1995年以来最高水平的影响[4] 公司动态 - 耐克股价在盘前交易中大幅下跌 因其财报显示中国市场持续疲软 尽管其营收超过了华尔街预期[6] - 甲骨文股价上涨 因中国字节跳动与其签署协议 将成立TikTok合资企业[6] 其他市场信息 - 密歇根大学将于周五公布消费者信心指数的最终数据 其12月初值显示该关键指标五个月来首次上升[3] - 纽约证券交易所和纳斯达克表示 美国股市将于12月24日和26日按计划开市[5]

美国11月CPI数据概览 - 美国11月整体消费者价格指数同比上涨2.7%，显著低于市场预期的3.1% [1] - 剔除食品和能源的核心CPI同比上涨2.6%，同样低于市场预期的3.0% [2] - 数据显示价格压力显著减速，表明在2025年底前通货紧缩势头增强 [2] 对美联储政策预期的影响 - 通胀数据低于预期，削弱了维持长期限制性货币政策的理由 [3] - 市场预期美联储可能比先前定价的更早转向宽松政策 [3] - 数据可能支持市场对2026年初降息的预期 [4] 对风险资产市场的潜在影响 - 较低的通胀减轻了实际收益率和美元的压力，这是近期风险资产面临的两个关键阻力 [4] - 包括加密货币在内的风险市场在数据发布前已谨慎布局，为剧烈的价格重估留出空间 [4] - 低于预期的通胀通常对加密货币构成宏观顺风，因通胀预期缓解改善了流动性条件和风险偏好 [5] 市场反应与后续关注点 - 比特币及更广泛的加密货币市场在CPI发布前处于盘整模式，交易员已准备好应对波动 [5] - 短期价格走势将取决于市场对美联储政策预期的重估速度，以及初步反应后是否出现后续买盘 [5] - 市场注意力将转向：更新的美联储降息概率、美国国债收益率反应、美元强弱以及风险资产在年底前的后续表现 [6]

市场整体表现 - 道琼斯工业平均指数下跌超过300点或07% 标普500指数下跌03% 以科技股为主的纳斯达克指数下跌06% [1] - 道琼斯工业平均指数下跌506点或11% 标普500指数下跌08% 纳斯达克指数下跌11% [7][12] - 在前一交易日 道琼斯指数下跌超过550点 标普500指数和纳斯达克指数均下跌约09% [16] 科技股与AI领域动态 - 英伟达股价下跌15% 公司预计在周三公布第三季度财报 [2] - 亚马逊股价下跌38% 微软股价下跌30% Meta股价下跌11% [3] - 市场担忧AI热潮类似于1990年代末和2000年代初的“互联网泡沫” “瑰丽七雄”科技股出现下跌 [2] - 尽管AI相关合作通常提振股价 但微软与Anthropic达成300亿美元的Azure计算能力采购协议 且微软投资50亿美元 英伟达向该初创公司投资100亿美元后 两家公司股价仍出现大幅下跌 [10] - Alphabet首席执行官Sundar Pichai表示当前AI热潮存在一些“非理性”成分 并称若AI泡沫破裂 没有公司能免疫 [11][14] 宏观经济与货币政策 - 美联储在12月会议降息25个基点的几率降至略高于50% 较上月同期的超过90%大幅下降 [8] - 投资者关注即将公布的美联储会议纪要和因政府停摆而延迟的9月就业报告 [8] - 多位美联储官员主张放缓降息步伐 这影响了渴望低利率的投资者情绪 [9] 其他市场及个股表现 - 比特币价格一度跌破90000美元 随后反弹至9324946美元 涨幅13% 许多持有大量AI资产的科技投资者也持有加密货币 [14] - 家得宝公司因下调全年利润预期且盈利未达预期 股价暴跌38% 受通胀影响的消费者推迟装修计划 [15] - 以科技股为主的纳斯达克指数可能结束其连续七个月的上涨势头 [16]