SmartAsset and Yahoo Finance LLC may earn commission or revenue through links in the content below. Should you make 401(k) or Roth IRA contributions? In a perfect world, the answer would be both. If you have the means, maximizing your traditional 401(k) and Roth contributions is a great way to build a diversified set of retirement savings. But, of course, your paycheck gets a vote. So, if you have to choose, should you switch from contributing to a 401(k) to Roth 401(k) or Roth IRA contributions? The an ...

传统IRA与罗斯IRA的核心差异 - 遗产税务处理：继承人从继承的传统IRA中取款需缴纳所得税，而从继承的罗斯IRA中取款（在满足五年规则后）则完全免税 [1] - 取款税务影响：传统IRA取款需缴纳常规所得税，会增加应税收入；罗斯IRA取款则免税且不计入应税收入，有助于维持较低税率档位并可能避免退休后社会保障金的所得税 [2] - 强制最低取款要求：传统IRA持有者在73岁后必须开始取款；罗斯IRA则无此强制要求 [3] - 资金灵活性：传统IRA在退休年龄前取款需缴纳10%的罚款外加所得税；罗斯IRA的本金部分（非收益）可在任何时候免罚款取用（需通过五年转换期） [4] - 税务时机：传统IRA的缴款通常可抵税，取款时全额纳税；罗斯IRA的缴款不可抵税，但合规取款时全额免税，这意味着其账户收益永不纳税 [5][6] 罗斯IRA转换的考量因素与时机 - 转换的长期益处：从传统IRA转换为罗斯IRA对许多人长期有益，但需全面评估当前及未来财务状况，而非仅考虑即时税负 [7][8] - 最佳转换策略：建议在收入较低的年份进行更多转换，避免在高收入年份转换，以管理税单 [10] - 分批次转换：可分块进行转换而非一次性完成，虽需追踪多个五年期，但可将所得税负担分摊至数年，避免一次性大额支出 [11] - 时间优势：距离退休越远，转换的益处越大，因为免税收益有更长时间累积和复利增长 [12] 不适合进行罗斯转换的情形 - 影响福利与保费：若已接近或正在领取社会保障金和医疗保险福利，进行罗斯转换会增加应税收入，可能导致部分社会保障金需纳税以及医疗保险保费上涨 [13] - 退休后现金流压力：若已退休并依赖传统IRA资金支付生活开支，当前的税负可能使支付账单变得困难 [14] - 缺乏缴税资金：若无足够的非退休资金来支付转换产生的税款，进行转换可能是一项不利的财务决策 [14] 罗斯转换的五年规则 - 规则内容：从传统IRA转换至罗斯IRA的资金，在转换日起的五年内不能免罚款取款；若分多年转换，每个转换都有独立的五年期 [15] - 起算时间：五年期从进行转换的纳税年度第一天开始计算，例如2022年11月15日的转换，五年期始于2022年1月1日，这意味着在2027年1月1日后可免罚款取款 [16] - 规则目的：此规则旨在防止人们规避传统IRA提前取款的10%税收罚款 [17] 罗斯转换的税务处理关键 - 避免用转换资金缴税：切勿使用部分转换资金来支付税款，否则未转入新罗斯IRA的部分将被视为提前取款，需缴纳常规所得税外加10%的罚款 [18][21] - 具体示例：若计划转换20,000美元并预估税款为2,000美元，若从中扣留2,000美元缴税，则实际仅转换18,000美元，被扣留的2,000美元将产生额外的200美元罚款，且罗斯账户初始资金减少，长期免税收益也会降低 [19]

文章核心观点 - 通过房屋净值信贷额度进行抵押以获取税收减免的策略是一种过时且危险的财务优先级倒置[1][4] - 该策略忽略了债务成本远高于税收节省价值这一基本事实[1] 数学计算上通常不合理[3] - 税收策略应优化现有财务决策而非创造决策财务产品应服务于客户目标而非增加不必要的复杂性[4][5] 财务顾问策略分析 - 财务顾问建议一位45岁客户针对其已还清贷款的房屋申请26万美元的HELOC以获取税收减免[2] - 该建议被批评为基于2017年《减税与就业法案》之前过时的税法该法案严重限制了抵押贷款利息的税收减免[3] - 客户每年需支付数千美元利息但仅能节省其中一小部分的税款[3] 客户财务状况 - 客户夫妇拥有160万美元的401(k)退休金每年收入22.5万美元每年向退休账户投入5万美元[2] - 同时客户身负15万美元债务包括5万美元学生贷款[2][5] - 客户在偿还有保证成本的债务的同时进行具有不确定未来回报的退休供款显示出财务优先级的错配[5]

退休金计划规则变更 - 美国国税局宣布自2026年起对特定退休账户的追加缴款方式实施新规 引入新的收入测试[4] - 新规要求当前纳税年度从前任雇主处收入超过145,000美元的50岁以上员工 其追加缴款只能存入罗斯401(k)计划[3] - 145,000美元的收入测试适用于每个独立雇主 除非雇主由同一母公司控制 否则为多个雇主工作的收入不合并计算[6] 罗斯401(k)计划普及度与影响范围 - 根据美国计划赞助商委员会数据 近93%的雇主提供罗斯401(k)计划 但仍有约7%的雇主未提供[1] - 根据YouGov数据 45至54岁人群中近五分之一年收入超过100,000美元 意味着数百万高收入者将受新规影响[1] 标准401(k)与罗斯401(k)的核心差异 - 标准401(k)允许员工投入税前收入 其缴款可在纳税申报时作为扣除项[2] - 罗斯401(k)是为税后收入设计 缴款时不能享受税收扣除 但未来提取时免税[2] 2025年退休账户缴款限额 - 2025年所有员工可向401(k)计划缴款上限为23,500美元[4] - 50岁以上的员工可进行追加缴款 以便在临近退休时在这些税收优惠账户中储蓄更多[4] 高收入者的财务规划建议 - 建议高收入者咨询财务顾问 认证财务规划师或税务律师以了解新规影响[8] - 对于年收入远超过六位数的高收入家庭 其财务目标和需求具有独特性 需寻求理解高收入家庭的财务专家服务[10] 商业地产作为退休投资替代方案 - 税务规则允许商业地产所有者每年对房产价值进行少量折旧 并将此金额列为损益表费用 从而带来显著税收节省[14] - 商业地产领域规模达22.5万亿美元 但历史上直接投资权限仅限于部分精英投资者[14] - 合格投资者可通过最低50,000美元的投资 拥有由全食超市、克罗格和沃尔玛等全国性品牌租赁的物业份额 并利用折旧费用减轻税负[16]

罗斯IRA作为财富积累工具 - 超高净值人士战略性利用罗斯IRA等金融工具来最大化财富积累 [1] - 即使无法达到最高供款限额，尽早开始供款也能让资金有更长的免税增长时间 [4] 供款与投资策略 - 富裕人群在年初即缴满年度供款上限，以使投资享受更长时间的免税复利增长 [3] - 高收入人群通过“后门罗斯”策略，将传统IRA的非免税资金转换为罗斯IRA以突破收入限制 [5] - 最富有的个人使用自主导向罗斯IRA投资于房地产、私募股权和加密货币等另类资产 [6] 税务优化与转换时机 - 在税率较低时投资罗斯IRA，待薪资增长后则转向可延税的401(K)或传统IRA [7] - 战略性规划转换时机可以实现显著的税收节省 [7] 医疗与遗产规划用途 - 利用罗斯IRA的免税提取功能管理每年35,000美元至108,000美元的长期医疗保健费用 [8] - 将罗斯IRA作为遗产规划工具，因其无终身最低取款要求且继承人的提取也免税 [9]

税收政策变动 - 联邦SALT（州和地方税）扣除上限从10,000美元大幅提高至40,000美元 [2] - 该上限在2030年前每年增长1%，之后将恢复至10,000美元 [2] - 40,000美元的扣除上限在调整后总收入达到500,000美元时开始逐步取消 [2] 对高收入家庭的影响 - 家庭收入在500,000美元至600,000美元之间的群体将面临被称为“SALT鱼雷”的意外高有效税率 [3] - 调整后总收入超过500,000美元的纳税人，其有效税率将因扣除上限的逐步取消而增加30% [3][4] - 对于部分纳税人，超过500,000美元限额的收入的有效税率可能高达45.5% [4] 可行的税务优化策略 - 通过税务策略将应税收入降至500,000美元门槛以下，以避免税率骤增 [5][6] - 在应税经纪账户中避免使用会分配年终资本利得的共同基金，转而关注通常没有年度派息的税务高效ETF [6] - 商业房地产投资提供了税务效率机会，部分投资符合1031交换资格，允许将收益再投资于新资产时延迟缴纳资本利得税 [7]

文章核心观点 - 文章详细阐述了一种名为“买入、借贷、离世”的财富保全策略，该策略在美国被超高净值个人广泛使用，旨在通过购买增值资产、以其为抵押进行借贷并在去世时将资产转移给继承人，从而最大限度地减少税务负担 [4][5] - 该策略的核心优势在于，它允许富人在不触发资本利得税的情况下，通过借贷获得流动性来维持生活方式，并在去世时利用“税基提升”规则将资产免税转移给下一代 [3][6] - 文章通过对比分析指出，由于英国存在较高的遗产税且起征点较低，该策略在英国的实施效果远不如美国，并探讨了适用于英国环境的替代方案，如“出售、赠与、离世” [9][13][19] 策略运作机制 - 策略始于购买具有长期增值潜力的资产，如股票、房产或企业，只要持有而不出售，账面上的收益就无需缴纳资本利得税，复利效应能持续推高资产估值 [2] - 在持有增值资产后，个人可以以其为抵押进行借贷，贷款本身不属于应税收入，且如果贷款利率低于资产增值率，则能实现税务高效的财富利用 [2] - 当资产持有者去世时，在美国适用“税基提升”规则，资产计税基础重置为当前市场价值，继承人继承资产时原有的资本利得税责任被完全免除 [1][3][8] 美国实施案例 - 以美国居民Alice为例，她在2000年以50万美元购入股票，至2025年价值增至1000万美元，若出售需缴纳约225万美元联邦资本利得税 [7] - 作为替代方案，她以其财富为抵押借贷500万美元用于消费，从而避免了因出售资产而触发的高额税款 [7] - 当Alice去世，她的继承人以1000万美元的市场价值继承股票，若次日出售无需缴纳资本利得税，且因资产价值在每人1399万美元的遗产税免税额内（2026年将升至1500万美元），也无需缴纳遗产税，继承人最终获得全部1000万美元资产 [8][10] 英国实施挑战 - 英国遗产税是实施“买入、借贷、离世”策略的主要障碍，税率为40%，起征点为32.5万英镑，若将住宅房产留给直系后代可额外增加17.5万英镑免税额，但此门槛远低于美国 [10][12] - 在英国，资产在去世时同样会进行“税基重设”以消除历史资本利得，但继承人仍需就超出免税额的资产部分缴纳遗产税，例如在Alice的案例中，近1000万英镑的资产将面临约400万英镑的遗产税 [11][12] - 行业专家指出，与美国相比，英国的中产阶级无法享受数百万英镑的免税额度，除非财富集中于符合条件的企业资产或通过信托进行规划，否则遗产税难以避免 [13] 英国替代策略与融资方式 - 针对英国环境，专家提出“出售、赠与、离世”作为替代策略，考虑到英国资本利得税最高税率为24%，而遗产税为40%，若以财富传承为目标，在生前出售资产并赠与继承人可能更划算，但前提是赠与人需在赠与后存活至少七年才能使赠与完全免遗产税，这带来了不确定性风险 [19] - 在英国，利用资产进行杠杆融资（如证券支持贷款）以获取流动性并延迟资本利得税的做法并不常见，因其流程复杂且成本较高 [16] - 私人银行可能提供解决方案，它们通常对抵押品要求更灵活，即使借款人无固定收入，只要拥有约100万英镑或以上的资产证明还款能力，也可能获得贷款，此类贷款通常用于购置房产以自用或创造新收入流 [17][18]