HELOC rates today average under 9% APR nationally. If the Federal Reserve lowers short-term interest rates tomorrow, as expected, home equity line of credit interest rates may ease down as well. It may not be a big rate break, but hopefully the first of more to come. Dig deeper: Is now a good time to take out a HELOC? HELOC rates Tuesday, September 16, 2025 According to Bank of America, the largest HELOC lender in the country, today's average APR on a 10-year draw HELOC is 8.72%. That is a variable rat ...

当前HELOC市场利率水平 - HELOC利率范围在805%至959%年化利率之间[1] - 全国10年期HELOC平均年化利率为872% 该利率在6个月 introductory期后生效[1] - 部分机构提供 introductory优惠利率 如649%持续12个月 但之后会转为更高可变利率[7] HELOC产品结构与定价机制 - HELOC利率基于基准利率加 margin定价 当前基准 prime rate为750% 若 margin为1%则利率为850%[3] - 利率取决于借款人信用评分 债务水平和信贷额度与房屋价值比率[4] - lenders对第二抵押贷款产品有定价灵活性 建议多方比较[4] 房屋净值规模与HELOC应用场景 - 截至2024年底 美国房屋净值规模超过34万亿美元 为历史第三高水平[2] - HELOC允许房主在不放弃低利率 primary mortgage前提下 以灵活方式使用房屋净值[5] - 资金可用于房屋翻新 维修或消费用途 但建议避免将短期债务用于长期消费[10] HELOC运作特点与支付示例 - 产品提供固定利率选项和 generous信贷额度 仅对实际动用金额计息[5][8] - 以50,000美元信贷额度为例 初始利率875%时月供约395美元 通常包含10年动用期和20年还款期[11] - 建议在较短时间内偿还余额 以避免长期债务负担[11] 市场机会与消费者考量 - 对于持有低 primary mortgage利率且拥有充足房屋净值的房主 当前是获取HELOC的有利时机[10] - 选择产品时需同时关注 introductory利率和后续可变利率水平[7] - 需比较不同机构的手续费 还款条款和最低动用金额要求[7]

HELOC rates are holding under 9% APR as a national average. Wednesday, the Federal Reserve is expected to lower short-term interest rates. That would impact the prime rate and move home equity line of credit interest rates lower. Dig deeper: How to use a HELOC to pay off debt (and when it makes sense) HELOC rates Saturday, September 13, 2025 According to Bank of America, the country's highest-volume HELOC lender, today's average APR on a 10-year draw HELOC is 8.72%. That is a variable rate that kicks i ...

Today's HELOC rates are averaging just under 9% nationally. Your home equity line of credit interest rate will likely begin much lower than that, with an introductory offer that can last from six months to one year. Shop a few lenders to find the deepest rate discount. Read more: Is now a good time to take out a HELOC? HELOC rates Friday, September 12, 2025 According to Bank of America, the largest HELOC lender in the country by volume, today's average annual percentage yield (APR) on a 10-year draw HE ...

HELOC rates today average nationally from 8.05% to 9.59%. Lenders usually base home equity line of credit rates on the prime rate, plus a margin. If the Federal Reserve lowers short-term interest rates next week, HELOC costs could decline. Dig deeper: Is now a good time to take out a HELOC? HELOC rates Wednesday, September 10, 2025 According to Bank of America, the largest HELOC lender in the country, today's average APR on a 10-year draw HELOC remains 8.72%. That is a variable rate that kicks in after ...

Aven, a fintech startup known for its home-equity-backed credit cards, has raised $110 million in Series E financing at a $2.2 billion post-money valuation. The San Francisco-based company is one of a growing number of startups focused on helping U.S. consumers take advantage of the estimated $35 trillion in wealth tied up in their homes. Most Read from Fast Company The latest round was led by Khosla Ventures, with participation from existing backers General Catalyst, Caffeinated Capital, GIC, Electric C ...

业绩总结 - 第二季度融资总额为67亿美元，符合指导范围[11] - 总收入为2.825亿美元，基于63亿美元的锁定量，调整后收入为2.919亿美元[11] - 总支出较2025年第一季度减少490万美元，约下降2%[11] - 调整后净亏损为1600万美元，调整后EBITDA为2600万美元，较第一季度的调整后净亏损2500万美元有所改善[11] - 2025年第二季度的现金及现金等价物为4.08亿美元，较第一季度的3.71亿美元增长10%[48] 用户数据 - 服务组合的未偿还本金余额（UPB）从2024年第四季度增加至1175亿美元，贷款保留率为62%[12] - 购房贷款占第二季度融资的63%，较2025年第一季度的59%有所上升[12] - 单位市场份额为159个基点，较2025年第一季度的187个基点有所下降[13] - 流动性方面，无限制现金为4.09亿美元[15] 未来展望 - 预计第三季度的融资量在50亿至70亿美元之间，锁定量在52.5亿至72.5亿美元之间[40] - 公司预计未来的运营和财务表现将受到利率变化和全球贸易政策的影响[59] - 公司在2024年第一季度的财务结果可能与前瞻性声明中表达的预期存在重大差异[59] 新产品和新技术研发 - 公司将继续关注人工智能的应用，以提高市场份额和运营效率[59] 负面信息 - 公司在2024年第一季度的财务表现受到网络安全事件的影响，相关费用已被排除在非GAAP财务指标之外[60] - 公司在2024年第一季度的贷款生产量和盈利能力受到宏观经济和房地产市场条件的影响[59] - 公司在2024年第一季度的网络安全事件导致的调查和补救费用将被排除在调整后的财务指标之外[60] 其他新策略和有价值的信息 - 调整后的总收入和调整后的净收入（损失）将有助于投资者评估公司的运营表现[60] - 公司在评估运营表现时，使用非GAAP财务指标以便于与其他公司进行比较[60] - 公司未对市场和行业数据的准确性进行独立验证，数据来源于第三方研究和出版物[61]

业绩总结 - 2025年第二季度总抵押贷款收入为7,886万美元，较第一季度的7,233万美元增长了9.0%[58] - 2025年第二季度贷款单位为2,974，较第一季度的2,196增长了35.3%[58] - 2025年第二季度调整后的净损失为30,240万美元，较2024年同期的33,120万美元减少了8.5%[79] - 2025年第二季度调整后的EBITDA为-26,605万美元，较2024年同期的-23,259万美元下降了14.0%[79] 用户数据 - Better的客户满意度评分为64的净推荐值和4.1的Trustpilot评分[21] - Better的客户保留率通过自动化邮件和短信提醒降低了20%的流失率[36] 新技术与产品研发 - 通过Tinman® AI平台，客户可以在3分钟内获得抵押贷款预批准[33] - 通过Tinman® AI平台，贷款官的生产力提高了3倍，处理人员和承销商的效率提高了10倍[66] - 通过Tinman® AI平台，贷款关闭时间缩短至最快14天，HELOC最快可达5天[65] 成本与效率 - Better的技术使得抵押贷款的成本比行业平均水平低43%[17] - Better的贷款资金成本每笔贷款低于75%[22] - 2025年第二季度每个基金的销售劳动成本为1,532万美元，较第一季度的1,659万美元下降了7.7%[58] - 2025年第二季度每个基金的运营劳动成本为961万美元，较第一季度的1,268万美元下降了24.1%[58] - 2025年第二季度每个基金的客户获取成本（CAC）为3,498万美元，较第一季度的2,606万美元增长了34.1%[58] 市场展望 - 2025年美国住房金融市场的累计市场规模超过19万亿美元[19] - Better的购房贷款平均关闭时间比行业快12天，客户平均节省约2万美元[23] - Better的再融资贷款平均关闭时间比行业快13天，客户平均节省约4千美元[24] - NEO powered by Better的贷款销售利润率比核心D2C利润率高出约100个基点[69] 其他信息 - Better的贷款在资产负债表上平均持有26天[32] - Better的贷款申请过程可在几分钟内完成，且不影响信用评分[43]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度平台贷款发放额达28亿美元 为三年来最高水平 同比增长102% [9] - 第二季度GAAP净利润为600万美元 超出预期 实现自2022年第二季度以来首次盈利 [30] - 调整后EBITDA为5300万美元 每股收益为0.36美元 [31] - 贡献利润率达到58% 较上季度提升3个百分点 [29] - 平均贷款规模为7570美元 同比下降15% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车贷款业务环比增长87% 住房贷款业务环比增长67% [9] - 新兴业务(包括小额贷款)占总贷款发放量的10%以上 小额贷款环比增长40% [9] - 汽车零售产品近期获得显著增长 经销商采用率创历史新高 [12] - 住房贷款业务推出即时房产验证功能 验证过程缩短至1分钟内完成 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 资金市场持续改善 预计第三季度月度可用资金将达到历史新高 [15] - 6月完成的第二次ABS交易投资者数量几乎是4月第一次交易的两倍 [15] - 核心个人贷款业务的转换率从第一季度的19%提升至第二季度的24% [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 目标是在每个产品类别中取得市场份额领先地位 正在建设"信贷全品类商店" [17] - 通过Model 22模型改进 将分离准确度优势提升17个百分点至171.2% [18] - 正在将核心AI技术推广到各产品垂直领域 包括汽车和住房贷款 [21] - 60%的开发人员每周使用LLM支持的开发工具 公司内部已构建700多个定制GPT [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 增长主要来自模型改进而非宏观经济改善 Upstart宏观指数数月来保持稳定 [10] - 预计2025年全年总收入将达到10.55亿美元 其中费用收入约9.9亿美元 [34] - 宏观经济假设保持不变 预计UMI将继续在1.4至1.5范围内波动 [33] - 劳动力市场保持韧性 通胀仍是近期风险 [33] 其他重要信息 - 期末资产负债表贷款余额为10.2亿美元 较第一季度增加 [32] - 核心承保有9100万借款人还款事件用于模型训练 较上季度增加 [19] - 逾期率同比下降20% 原始逾期率下降32% [20] 问答环节所有的提问和回答 ABS市场和竞争格局 - ABS债券市场建设性 但股权部分仍为机会性市场 [38][39] - 资金市场改善带来更多竞争者 但对保持市场份额优势有信心 [40][41] 资产负债表贷款和外部融资 - 新产品贷款预计将在年底前过渡到第三方融资 [44][45] - 超级优质贷款占比波动属正常 正在建立该领域的资金深度 [46][47] 贡献利润率提升原因 - 核心业务贡献利润率提升更多 受益于模型改进和获客成本优化 [51][52] - 宏观经济假设保守 预计UMI维持在1.5左右 [54][55] 贷款规模和产品竞争 - 平均贷款规模下降主要由于小额贷款快速增长 [67][68] - 住房和汽车贷款竞争差异化在于流程体验和成本优势 [72][73] 新产品融资安排 - 住房和汽车贷款融资将主要来自银行和信用合作社 [77][78] - 转换率提升主要来自Model 22 但不预测未来趋势 [81][82] 自动化水平和交叉销售 - 新产品自动化水平低于核心业务 但进步显著 [107][108] - 交叉销售策略见效 长期客户价值逐步体现 [103][104] 公允价值调整和利率影响 - 公允价值波动受UMI和贷款账龄影响 [114][115] - 利率下降将直接传导至借款人利率 利好业务 [133][134] 产品组合展望 - 担保产品长期可能超过无担保产品规模 [126][127] - 新产品利润率模式仍在形成中 但市场结构类似核心业务 [128][129]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度EPS为0.92美元，较第一季度增加0.15美元，增幅19% [9] - 净利息收入增长3.3%，净息差扩大5个基点至2.95% [4][12] - 手续费收入环比增长10%，财富和信用卡手续费创季度新高，资本市场业务略有增长 [4][12] - 费用得到有效控制，基本持平，实现约5%的运营杠杆，效率比率降至65%以下 [4][15] - 净坏账率从第一季度调整后的51个基点降至48个基点，非应计贷款环比下降4% [18][19] - 信贷损失拨备率降至1.59% [20] - 本季度CET1比率为10.6%，调整后稳定在9.1%，并回购2亿美元普通股 [11][21] 各条业务线数据和关键指标变化 私人银行 - 贷款增长强劲，本季度新增12亿美元贷款，期末贷款余额达49亿美元 [11][23] - 平均存款增加9.66亿美元，期末非利息存款占比约36% [23][25] - AUM达65亿美元，较上季度增加13亿美元，对EPS贡献从0.04美元增至0.06美元 [25] 商业银行业务 - 商业贷款略有增长，主要得益于新贷款发放和额度使用率提高 [16] - 资本调用线使用率在第二季度增长约8%，较长期平均使用率低6个百分点 [182] 消费银行业务 - 核心零售贷款增长，主要由房屋净值贷款和抵押贷款推动 [16] - 新推出的万事达信用卡业务表现良好，高端卡早期销售占比达30% [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 资本市场业务中，股权承销和贷款银团业务表现强劲，抵消了债务资本市场和部分重大并购交易延迟的影响，预计7月将确认超3000万美元相关手续费收入 [5] - 债券承销手续费因关税导致的业务暂停而下降，并购咨询手续费因市场不确定性部分交易推迟至7月 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括打造转型的消费银行、成为区域同行中最佳的商业银行以及建立一流的银行系私人银行和财富管理业务 [22] - 启动“重塑银行”项目，利用GenAI和AgenTeq AI等新技术重新设计客户服务和银行运营模式，预计将成为多年期转型项目 [6][22] - 行业竞争激烈，公司通过专注于与中型企业的多产品关系、优化存款结构和保持合理的费用基础来应对竞争 [124][128] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济和市场趋势向好，但关税问题仍存在一定不确定性 [7] - 预计第三季度净利息收入增长3% - 4%，非利息收入个位数增长，费用增长1% - 1.5%，信贷趋势将略有改善 [26] - 全年展望与1月指引基本一致，中期有望实现16% - 18%的ROTCE目标 [27] 其他重要信息 - 公司预计9月降息25个基点 [25] - 公司将继续进行股票回购，第三季度预计回购约7500万美元 [27] 问答环节所有提问和回答 问题: 贷款增长情况及借款人还款情况 - 公司商业、消费和私人银行三大业务均实现净贷款增长，预计下半年宏观环境改善将推动贷款需求增加 [34][35] - 核心零售业务贷款同比增长10亿美元，季度环比增长4亿美元，房屋净值贷款业务表现出色，新信用卡业务有望在下半年实现增长 [39][40][42] - 私人银行贷款增长强劲，预计全年可实现目标，非核心业务缩减速度放缓 [43][45] 问题: 如何锁定净息差预期 - 公司对净息差预期范围越来越有信心，通过在远期机会性地进行套期保值来保护下限 [55] - 公司保留部分未来年份的灵活性，以应对可能的滞胀情况 [57] 问题: 下半年负债端策略 - 公司预计存款结构将稳定改善，同时实现存款增长以支持贷款增长，贷款存款比将保持稳定 [64][66][67] - 公司将继续将资本从非核心业务转移到战略业务，提高资本使用效率 [68] 问题: 区域银行CET1和超额资本定义 - 评级机构认为行业盈利能力需要恢复，商业房地产问题需要解决，因此要求银行持有更多资本 [77][78] - 公司目前CET1比率高于10% - 10.5%的目标范围，预计未来将回归该范围并保持一定保守性 [79] 问题: 重塑银行项目的相关情况 - 该项目旨在利用新技术重新设计银行运营模式，提高客户服务效率和降低成本，预计将成为多年期转型项目 [85][86] - 项目将由Brendan领导，目前正在组建团队并制定计划，预计将在未来几个季度内启动 [86] - 项目可能会通过一些传统措施实现部分自我融资，如供应商简化和公司结构调整 [114] 问题: 资本市场业务的管道和前景 - 资本市场业务具有多样性，股权市场和银团贷款市场表现良好，债务市场有望复苏，并购交易管道正在重新填充 [99][100][101] - 除并购业务外，私人公司的代际变革交易需求旺盛，融资业务也开始出现新的资金需求 [102][103] 问题: 其他手续费收入的情况 - 其他收入项目是一些小额项目的集合，各季度表现有所波动，全年来看较为平稳 [106][107] 问题: 私人银行存款目标的信心来源 - 截至7月中旬，私人银行存款已超过95亿美元，平台正在扩大规模，银行家逐渐适应业务，市场需求旺盛 [110][111] - 公司需要在下半年保持与第二季度相当或更好的增长速度，有信心实现目标 [111] 问题: 重塑银行项目的范围和资金来源 - 项目涵盖客户体验、成本节约、风险缓解等多个方面，希望通过合理安排投资顺序实现自我融资 [114][115] - 项目将采用中期和长期视角，与以往项目不同，旨在对未来三到五年产生影响 [115] 问题: 竞争动态和公司策略 - 市场竞争激烈，公司通过专注于与中型企业的多产品关系、优化存款结构和保持合理的费用基础来应对竞争 [124][128][129] - 公司将根据市场情况灵活调整策略，确保资本配置和回报合理，不盲目追求市场份额 [130][131] 问题: 并购背景和公司角色 - 公司目前专注于有机增长，希望提高ROTCE，抓住第一共和银行留下的空白市场，发展私人银行和财富管理业务 [136] - 如果未来有极具吸引力的机会，公司有信心进行整合和执行，但需要满足财务、战略和文化等多方面的要求 [137] 问题: 办公物业储备和信用情况 - 信用趋势向好，净坏账率下降，非应计贷款减少，办公物业储备本季度减少约3000万美元 [142][143] - 公司认为办公物业市场的不确定性正在降低，储备水平合理，预计未来信用情况将继续改善 [144][145][146] 问题: 稳定币是否是重塑银行项目的重点 - 稳定币不属于重塑银行项目的范畴，而是公司支付业务和战略的一部分 [150] - 公司正在密切关注稳定币的发展，评估潜在的用例和风险，但目前没有重大投资计划 [151][152] 问题: 是否增加资本市场业务的资本投入 - 公司认为目前不需要增加额外资本，主要关注运营费用和人才配置，确保有优秀的人员与最佳机会相匹配 [155][156] - 公司可能会在某些领域适度扩大贷款规模，但会保持谨慎，控制风险 [155] 问题: 坏账率和不良贷款峰值的信心来源 - 宏观经济稳定，公司在第二季度对宏观经济保持一定保守态度，为不确定性做好了准备 [161] - 公司的风险偏好和战略重点使其在消费和企业业务中具有较低的风险暴露，同时对高风险业务采用分散和分销策略 [163][164] 问题: 私人银行未来的发展规划 - 公司将继续在有吸引力的地区增加私人银行团队和开设办公室，提升财富管理服务能力 [171][172] - 私人银行有望在未来三到五年内实现更大规模的增长，并为公司带来更高的利润贡献 [173] 问题: 存款成本展望和资本调用线贷款情况 - 公司预计存款成本将在下半年继续下降，主要得益于CD到期资金的再投资和存款结构的优化 [178][179][180] - 资本调用线使用率在第二季度增长约8%，预计未来将继续回升，主要受私募股权市场活动增加的推动 [182][183]