公司概况 - 公司是Web3安全等解决方案提供商，2023年成立，总部位于希腊[29] - 公司在开曼群岛注册，主要业务通过希腊子公司开展[9][10] - 公司申请将普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“CYSC”[10] - 公司既是“新兴成长型公司”，也是“外国私人发行人”[13] - TAC InfoSec Ltd拥有公司60%股权，KYE9 Artificial Intelligence Research LLC拥有40%股权[44] 财务数据 - 截至2024年12月31日，总资产634,527美元，总负债421,256美元，股东权益213,271美元[73][159] - 2024年营收1,404,605美元，净利润811,866美元，每股净利润324.75美元[75][161] - 截至2025年6月30日，总资产2,909,519美元，总负债508,500美元，股东权益2,401,019美元[77][163] - 2025年2月5日至6月30日收入461,639美元，净收入122,190美元[79] - 2025年上半年营收570,908美元，较去年同期减少176,138美元，降幅23.58%[186] - 2025年上半年成本收入比为35,250美元，较去年同期增加30,974美元，增幅724.37%[186] - 2025年上半年毛利润为535,658美元，较去年同期减少207,112美元，降幅27.88%[186] - 2025年上半年运营收入为322,426美元，较去年同期减少283,904美元，降幅46.82%[186] - 2025年上半年净收入为163,594美元，较去年同期减少348,684美元，降幅68.07%[186] - 2025年上半年其他收入（支出）净额为92,383美元，主要是加密货币持仓的未实现按市值计价损失[192] - 截至2025年6月30日，现金及现金等价物为172,315美元，加密货币持仓公允价值为510,238美元，营运资金为474,147美元[200] 用户数据 - 截至2024年12月31日，有558个独特客户，2023年末为736个[40][182] - 截至2025年6月30日，有186个，2024年同期为328个[182] - 2024年平均合同价值约为2518美元，2023年约为1374美元；2025年上半年约为3069.39美元，2023年约为2277.58美元[182] 业务成果 - 完成超2700次智能合约审计和超500次KYC验证，为超3000个客户保障超20亿美元数字资产安全[39][170] - 2024年完成525次智能合约审计，2023年为681次；2025年上半年完成188次，2024年同期为300次[175] - 2024年完成186次KYC验证，2023年为312次；2025年上半年完成59次，2024年同期为159次[175] 股权与发行 - 控股股东将持有1964.5万股普通股，占总投票权的93.5%[11] - 公司拟发行100万股普通股，发行价预计每股4 - 6美元[8][9][69] - 承销商有45天内最多额外购买15万股的选择权[69] - 预计发行净收益约396万美元，若行使超额配售权则约465万美元，假设发行价为每股5美元[69][137] - 发行后公司将有2100万股普通股流通，若行使超额配售权则为2115万股[69] - 代表公司98.2%普通股的相关方同意在发行后180天内限制出售股份[69] - 2025年TAC和KYE9分别收购Cyberscope 60%和40%的股权，8月将其权益置换为20,000,000股公司普通股，Cyberscope成为全资子公司[191] 未来展望 - 所得款项主要用于加速研发、人才招聘和地域扩张[191] 风险因素 - 公司是早期企业，运营历史有限，难以评估未来业绩[84] - 无法保证未来实现或维持盈利，费用可能超过收入增长[85] - 业务高度依赖相关技术，技术采用放缓或未广泛接受，市场可能缩小[86] - 面临来自成熟网络安全公司和新兴Web3原生安全初创公司的激烈竞争[87] - 可能无法跟上技术进步或市场趋势，安全工具和方法可能过时[88] - 受加密和区块链市场周期性和波动性影响，熊市会致收入下降和竞争压力增加[89] - 业务拓展受高技能人才可用性限制[91] - 安全报告或评估出错可能导致法律责任和声誉损害[94] - 若审计或认证项目涉问题，公司可能声誉受损，影响业务和市场地位[95] - 为维持业务和收入增长，可能接受低质量或高风险加密项目，影响声誉和未来业务[96] - 公司KYC和代币评分服务难以大规模盈利，面临商品化压力和市场接受度问题[97] - 内部控制和文档标准不足，可能导致审计结果不一致、错过漏洞等问题[98] - 运营受监管环境影响大，不遵守法规可能导致罚款、制裁或失去市场准入[101] - 面临网络攻击风险，成功攻击会严重破坏业务，造成声誉和财务损失[107] - 专有技术可能过时或被竞争对手复制，影响市场地位和收入[109] - 服务国际客户，面临货币和金融市场风险，影响资产和收入稳定性[110] - 未来可能需额外融资，当前现金资源或不足以支持长期增长[111] - 可能无法获得足够区块链审计保险，重大损失事件可能导致超出保险范围的财务责任[112] - 年度和季度财务及运营结果波动大，受项目收入确认、销售周期和季节性因素影响[113] - 知识产权可能被挪用或侵权，在某些司法管辖区可能无法有效执行知识产权保护[114][115] - 公司是控股公司，依赖希腊子公司运营和分配，资金转移可能受当地法律和限制影响[116][117] - 国际和多司法管辖区结构带来法律、税收和监管风险，可能增加成本和合规难度[118] - 股东未来出售证券可能压低普通股市场价格，影响公司未来融资[119] - 作为外国私人发行人，可免除某些美国报告和治理要求，可能降低透明度和增加管理风险[120] - 股权研究分析师的意见和报告影响公司普通股价格，业绩不达标或分析师负面评价会导致股价下跌[121] - 发行结束后，TAC InfoSec Ltd.和KYE9 Artificial Intelligence Research LLC关联方合计持有93.1%普通股，可能控制公司运营和战略[122]

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on January 8, 2026 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 2 TO FORM F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 CYBERSCOPE WEB3 SECURITY INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Cayman Islands 7372 Not Applicable (State or Other Jurisdiction of Incorporation or Organization) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) 71 Fort Street, PO Box 500, George Town ...

文章核心观点 - Web3行业在2025年市场回暖与监管预期逐渐清晰的背景下加速发展，但安全风险并未缓解，面临更为严峻的系统性挑战 [1] 2025年Web3安全总体态势 - 2025年Web3领域共发生630起安全事件，造成总计约33.5亿美元损失，较2024年同比增长37% [1] - 安全事件数量较2024年减少137起，但单次攻击平均损失高达532.2万美元，同比激增66.6%，呈现“事件数降、损失额升”的反差 [1] - 攻击者正逐步向高价值目标集中 [1] 主要攻击类型与损失分布 - 供应链攻击成为2025年造成损失最大的风险源，尽管全年仅记录两起事件，但累计损失达14.5亿美元，占全年总损失的近一半 [1] - 网络钓鱼是2025年最常见的安全威胁，全年共记录248起钓鱼攻击事件，造成约7.23亿美元损失 [2] - 代码漏洞攻击发生240起，发生次数略低于钓鱼攻击 [2] 网络钓鱼攻击的新趋势 - 大量面向个人用户的钓鱼诈骗事件往往未被正式披露，实际危害范围可能比报告数据更广 [2] - 人工智能的普及正成为钓鱼攻击的“放大器”，攻击者利用AI技术生成高度仿真的钓鱼网站、钱包弹窗及多语言诈骗信息 [2] - 攻击者结合社交媒体内容实现“精准投放”，使得传统依赖语法错误、模板化特征的防御方式逐渐失效，提升了攻击的成功率与隐蔽性 [2] 安全的重要性 - 对于Web3领域的项目方与个人用户而言，安全已不再是可选项，而是影响其长期生存能力的核心关键变量 [2]