融资活动概要 - 公司宣布进行非经纪人私募配售，发行最多4,285,714个单位，每单位价格为0.70加元，总收益最高可达3,000,000加元 [1] - 每个单位包含一股普通股和半份可转让股票认股权证，每份完整认股权证可在两年内以每股1.00加元的价格认购一股额外普通股 [1] - 本次发行预计于2025年11月完成，并需满足包括多伦多证券交易所创业板批准在内的惯例条件 [2] - 融资所得款项计划用于并购、营运资金及一般公司用途 [1] 公司业务与战略 - 公司的使命是在全球范围内整合专注于提供主机托管和数据中心解决方案的二级/三级数据中心 [4] - 作为运营商中立组织，公司的系统在其租赁空间内完全独立并完全拥有 [4] - 公司当前主要市场为加拿大温哥华和澳大利亚珀斯，为客户提供主要或辅助数据中心设施服务 [4] - 数据中心是存储计算机器及相关硬件设备（如服务器、数据存储驱动器和网络设备）的物理场所 [4] - 公司专注于为人工智能公司、服务提供商、企业及小型企业提供解决方案 [4]

沃尔玛股票表现 - 沃尔玛股价为109.43美元，当日上涨2.22美元，涨幅为2.07% [1] - 股价上涨与ChatGPT相关新闻有关，并且股价已回升至买入点上方 [1] - 公司综合评级为62分（满分99分），行业组排名为188位（总计197组） [1] 沃尔玛技术分析 - 股票图表呈现“平底”形态，这是技术分析中三种积极图表形态之一 [1] - 该形态通常出现在股票从“杯状”形态突破上涨之后 [1] 行业与市场动态 - 英伟达和特斯拉的需求推动了某只转型AI股票的买入点 [1] - 超微电脑宣布新的AI驱动业务线后，其股票从长期低迷中反弹 [1][2] - 道琼斯期货上涨，AI芯片巨头、美国银行、摩根士丹利因财报释放买入信号 [4] 其他公司新闻 - 亚马逊保持假日招聘计划稳定在25万人，同时股价回升 [4] - 谷歌云在第三季度财报公布前势头增强 [4] - 特斯拉发布FSD v14版本，廉价Model Y即将推出 [4]

交易概述 - 公司成功完成10亿美元2031年到期零息可转换优先票据的私募发行 [1] - 由于投资者需求强劲，本次发行获得超额认购，承销商全额行使了增购1.25亿美元票据的超额配售权 [3] - 票据发行净收益约为9.79亿美元，已扣除承销折扣、佣金及公司预估发行费用 [4] 资金用途 - 其中5670万美元将用于支付上限期权交易的成本 [7] - 剩余净收益将用于一般公司用途和营运资金 [7] 转换条款与对冲机制 - 票据的转换溢价为42.5% [6] - 公司同时签订了上限期权交易，其初始上限价格为每股120.18美元，较2025年10月8日每股60.09美元的收盘价有100%的溢价 [4] - 该上限期权交易旨在减少票据转换时对公司普通股的潜在稀释，并对冲公司可能需要支付的超额现金 [5] 承销与发行细节 - 本次发行依据证券法Rule 144A条款，仅面向合格机构投资者 [1] - 花旗环球金融市场和Goldman Sachs & Co. LLC担任本次发行的联席账簿管理人 [6] 公司业务背景 - 公司是下一代数据中心的领先开发商、所有者和运营商，专注于比特币和人工智能领域，并100%使用可再生能源 [10] - 公司在美国和加拿大拥有2,910兆瓦的电网连接电力，覆盖超过2,000英亩土地，并拥有额外的吉瓦级开发管道 [11] - 公司运营着810兆瓦的数据中心，业务涵盖比特币挖矿、AI云服务和AI数据中心三大垂直领域 [11]

股价表现 - Applied Digital股价在周二美国东部时间下午3点上涨3.9% 盘中涨幅一度高达14.9% [1] - 股价上涨是由于Lucid Capital发布买入评级和44美元的目标价 该目标价暗示约有24%的上涨空间 [2][3] 公司基本面 - 公司上一财季营收同比增长84% 达到6420万美元 [5] - 公司非GAAP调整后亏损为2780万美元 较去年同期大幅收窄 [5] - 公司估值约为今年预期销售额的33倍 [6] 业务前景与催化剂 - 公司是人工智能领域专业公司 受益于数据中心服务需求增长 [2][5] - Lucid Capital认为其数据中心优势是催化剂 有助于公司在计算处理和加密货币挖矿领域获胜 [4] - 人工智能基础设施及相关服务的投资可能仍处于更大增长轨迹的早期阶段 [6]

股价表现 - 过去三个月公司股价飙升428.4%，远超行业24.2%的涨幅和Zacks S&P 500综合指数6.3%的涨幅 [1] 战略转型 - 公司战略从纯比特币业务转向人工智能和高性能计算提供商，以利用高利润的AI市场，其总能源容量超过1.3吉瓦 [5] - 超过80%的多年期管道和100%的正在积极开发中的兆瓦容量集中在美国，预计将获得优质基础设施以满足该国不断增长的数据中心需求 [5] - 公司从麦格理集团获得了3亿美元的债务融资用于Panther Creek园区，并完成了180英亩连片土地的绑定购买和销售协议，为长期扩张提供了物理容量 [6] - 与数据中心架构领域的知名领导者T5 Data Centers合作，降低了转型的技术执行风险，确保设施能有效承担 demanding 的AI/HPC工作负载 [7][8] 财务状况 - 2025年第二季度流动比率为3.11，显著高于行业平均的1.78，流动性状况环比改善17.8% [9] - 公司当前债务为100万美元，长期债务为7100万美元，总资产为8.28亿美元，总债务占总权益的比例为7.8%，远低于行业基准57.4% [11] 营收与盈利展望 - Zacks对2025年营收的共识估计为3.211亿美元，意味着同比增长66.5%；2026年营收共识估计为3.899亿美元，暗示同比增长21.4% [14] - 尽管营收预期强劲，但盈利展望疲弱，2025年共识亏损为每股13美分，2026年共识亏损为每股1美分 [14] 资本回报率 - 2025年第二季度ROE为-9.9%，低于行业平均7%；ROIC为-9.5%，低于行业平均3.8%，负回报源于过去几个季度的亏损 [15][16] 竞争格局 - Marathon Digital和Riot Platforms在2024年4月比特币减半后也多元化进入AI/HPC市场，削弱了公司的先发优势，且这两家公司市值显著更高，拥有规模化所需的财务杠杆 [19] - 面临被规模更大竞争对手超越的风险，这些对手能更快地开发设施并配备服务AI客户所需的硬件 [20]

公司合作与战略 - 微软计划从Nscale租赁位于葡萄牙新数据中心的容量 [2] - 该数据中心设施将使用英伟达的人工智能芯片提供算力 [2] - 新数据中心位于里斯本南部 预计将于明年年初开放 [2]

收购交易投票与预期 - Core Scientific股东将于10月30日对CoreWeave价值90亿美元的收购要约进行投票 [1] - 据CNBC报道，该交易预计将失败，大型机构持有人和激进投资者表示有意拒绝此要约 [1] - 如果股东下周投票反对，CoreWeave将需要决定是放弃交易还是重新考虑其谈判立场 [5] 交易条款与股东异议 - 该全股票交易提议为每股Core Scientific股份兑换0.1235股CoreWeave股份，对CORZ的估值约为每股20.40美元 [2] - 该价格较交易谈判消息泄露前Core Scientific的股价有66%的溢价，但许多投资者认为公司应获得更高估值 [2] - 部分股东推动估值接近每股25美元，即总额约115亿美元 [2] - CoreWeave首席执行官明确表示，无论股东情绪如何，公司都不会提高出价，并坚持当前报价公平合理 [3] 交易对CoreWeave的战略价值 - 交易将使CoreWeave获得13吉瓦的数据中心容量所有权，并消除100亿美元的未来租赁义务 [4] - Core Scientific于2024年摆脱破产，业务重点已从加密货币挖矿转向高性能计算工作负载 [4] - 交易原定于2025年第四季度完成，尚待批准 [4] CoreWeave的经营与财务表现 - CoreWeave于3月上市，自上市以来股价已翻了两番，但自收购宣布后两只股票均表现波动 [5] - 公司第二季度营收为12亿美元，同比增长207% [6] - 截至目前的合同积压金额年内增长一倍，达到301亿美元 [6] - 公司管理层表示需求持续强劲，公司长期处于供应受限状态，即客户需求超过其当前交付能力 [7]

公司股价表现 - 周二公司股价上涨近9%至15.21美元 [1] - 公司股价年内累计涨幅达169% [1] 公司融资与资本开支 - 公司子公司计划发行32亿美元2030年到期高级担保债券 [1] - 发债净收益将用于纽约州Lake Mariner园区数据中心扩建项目 [1] 公司业务与战略 - 公司是垂直整合可持续数字基础设施所有者和运营商 [1] - 数据中心扩建项目是公司发展计划的一部分 [1]

公司股价表现 - 周二公司股价上涨近9%至15.21美元 [1] - 公司股价年内累计涨幅达169% [1] 公司融资与资本开支 - 公司子公司计划发行32亿美元2030年到期高级担保债券 [1] - 发债净收益将用于纽约州Lake Mariner园区数据中心扩建项目 [1] 公司业务与战略 - 公司为垂直整合可持续数字基础设施所有者和运营商 [1] - 数据中心扩建项目是公司发展计划的一部分 [1]

TABLE OF CONTENTS As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on October 14, 2025 Registration No. 333- UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) (I.R.S. Employer Identification Number) 59 Front Street Millbrook, NY 12545 Tel.: (646) 387-7129 FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 General Purpose Acquisition Corp. (Exact ...