信创板块近期表现 - 信创ETF易方达（159540）标的指数连续上涨实现三连阳后今日早盘小幅回调 [1] - 国证信息技术创新主题指数中，海光信息和中科曙光为第一、第二大成分股，合计权重约13.6%，高于其他信创主题指数 [1] 行业驱动因素 - 国际形势倒逼自主可控加速，党政、行业信创有望迎来加速与边际好转 [1] - 数据库、操作系统等重要基础软件领域国产化率仍较低，国产替换节点迫近，节奏有望加快，市场空间广阔 [1] - 海光信息与中科曙光合并将优化产业布局，汇聚产业链上下游资源，发挥龙头企业引领作用，实现"强链补链延链" [1] 投资机会与产品 - 券商建议重点把握人工智能技术与产业革命机遇，短期关注信创为主的政策驱动方向 [1] - 国证信息技术创新主题指数覆盖基础硬件、基础软件、应用软件、信息安全等信息技术创新领域上市公司 [2] - 场外投资者可通过易方达国证信息技术创新主题ETF联接基金（A/C：020403/020404）参与信创板块投资 [2]

行业动态 - 信创板块热度持续飙升 受海光信息与中科曙光合并等事件催化 信创ETF易方达（159540）跟踪的国证信息技术创新主题指数连续上涨 有望冲击三连阳 [1] - 5月26日海光信息公告拟通过发行股份+现金支付方式吸收合并中科曙光 前者为国产CPU和AI芯片龙头 后者主营服务器、存储及网络安全设备 [1] - 中科曙光为海光信息提供服务器、板卡等业务 双方协同面向终端客户 在AI服务器生产环节形成产业链互补 [1] 合并影响 - 技术整合有望加速国产化替代 合并后产品性能及生产效率或优化（如机柜内互联、服务器板卡制造） 受益于信创政策推动及国产大模型算力需求增长 [1] - 整合推动行业向"芯片+算力生态"布局发展 算力芯片逐步走向集群与解决方案 进一步完善计算生态 [1] 市场表现 - 截至上午收盘 国证信息技术创新主题指数涨0.7% 海光信息和中科曙光为指数前两大成分股 合计权重约13.6% 高于其他信创主题指数 [1] 指数构成 - 国证信息技术创新主题指数覆盖沪深北交易所基础硬件、基础软件、应用软件、信息安全等信创领域上市公司 反映相关证券价格变化 [2] - 场外投资者可通过易方达国证信息技术创新主题ETF联接基金（A/C：020403/020404）参与信创板块投资 [2]