公司IPO发行概况 - 公司计划全球发售2250万股H股，其中香港发售225万股，国际发售2025万股，发售股份可重新分配及调整 [1] - 招股期为2025年12月18日至12月23日，预期定价日为12月24日，股份预计于2025年12月30日在联交所开始买卖 [1] - 发售价范围为每股48.00至55.00港元，每手买卖单位为100股，独家保荐人为国泰君安国际 [1] 公司业务与市场地位 - 公司是中国实时数据基础设施及分析解决方案供应商，为全行业企业提供涵盖数据基础设施及数据分析的实时信息技术解决方案 [1] - 公司的系统整合服务促进客户在自主管理云端及本地部署系统中的无缝部署，数据基础设施根据处理机制及效率分为实时及非实时两类 [1] - 2024年中国实时数据基础设施及分析市场价值为人民币187亿元，占中国数据基础设施及分析市场总量的4.5% [1] - 按收入计算，公司在中国实时数据基础设施及分析市场中排名第四，市场份额为3.4% [1] 基石投资者与认购情况 - 公司已与基石投资者订立协议，基石投资者同意按发售价认购总金额约3957万美元（约3.078亿港元）的发售股份 [2] - 假设发售价为51.50港元（发售价范围中位数），基石投资者将认购597.65万股发售股份 [2] - 基石投资者包括中视金桥、Alphahill基金、New Golden Future Limited、富策控股、Infini Global Master Fund、蔷薇控股（香港）、Cithara基金、Factorial Master Fund、Joy Mobile Network Pte. Ltd. [2] 募集资金用途 - 假设发售量调整权及超额配股权未行使且发售价为每股51.50港元，公司预计自全球发售收取所得款项净额约10.402亿港元 [3] - 所得款项净额约65%将用于进一步推展现有解决方案、开发新解决方案及提升技术能力 [3] - 约15%用于深化公司在一系列其他产业的渗透 [3] - 约10%将用于提升营销能力 [3] - 约10%将分配作营运资金及其他一般业务用途 [3]

公司上市与发行概况 - 公司计划于2025年12月18日至23日招股，预计2025年12月30日在联交所开始买卖 [1] - 全球发售2250万股，其中香港发售占10%，国际发售占90%，另有15%超额配股权 [1] - 每股发售价区间为48至55港元，每手100股 [1] - 已与中视金桥、Alphahill基金等多家机构订立基石投资协议，基石投资者同意按发售价认购总金额约3957万美元 [3] - 假设发售价为每股51.50港元且未行使超额配股权，公司预计全球发售所得款项净额约为10.4亿港元 [4] 公司业务与市场定位 - 公司是中国实时数据基础设施及分析解决方案供应商，为全行业企业提供涵盖数据基础设施及数据分析的实时信息技术解决方案 [1] - 公司产品核心是实时数据基础设施，这是一个统一数据平台，可在数毫秒至数秒内收集、清理、管理、分析及治理来自多个来源的异构数据 [2] - 建立在基础设施之上的是公司的数据分析应用层面，用于产生洞察、作出预测或为业务决策提供资料 [2] - 2024年，中国实时数据基础设施及分析市场价值为人民币187亿元，占中国数据基础设施及分析市场总量的4.5% [1] - 按2024年收入计，公司在中国实时数据基础设施及分析市场中排名第四，市场份额为3.4% [1] 行业应用与竞争优势 - 公司从资产管理行业起步，2024年中国资产管理行业占中国实时数据基础设施及分析市场总量的11.2% [2] - 按2024年收入计，公司在中国资产管理行业的实时数据基础设施及分析市场中排名第一，市场份额为11.6% [2] - 公司的解决方案使资产管理人优化其资产管理生命周期的各个方面，包括投资组合监控、订单执行、估值、风险管理及合规 [2] - 凭借在资产管理行业的经验，公司的解决方案已适应其他垂直领域的需求 [3] - 2024年，公司客户涵盖资产管理以外的多元化行业，主要包括金融服务（资产管理除外）、城市管理、制造管理及电信，并为中国主要国有电信运营商的分公司提供服务 [3] 募集资金用途 - 公司计划将全球发售所得款项净额约10.4亿港元用于以下用途 [4] - 约80%的所得款项净额将用于公司解决方案的持续和未来研发工作 [4] - 约10%的所得款项净额将用于提升营销能力 [4] - 其余约10%的所得款项净额将分配作营运资金及其他一般业务用途 [4]

公司上市进程与市场定位 - 迅策科技已通过港交所聆讯并于12月17日披露通过聆讯后的资料集，有望成为港股“大模型Data Agent第一股” [2] - 公司将成为中国AI数据赛道第一家完成港股IPO里程碑的企业 [1][2] - 当前美股市场已有Palantir、Snowflake等AI数据企业累计市值高达7500亿美金，国内尚无类似企业登陆资本市场，中国AI数据赛道才刚刚开始 [2] 公司业务与产品 - 公司是一家实时数据基础设施和分析解决方案供应商，为全行业企业提供涵盖数据基础设施及数据分析的实时信息技术解决方案 [2] - 产品核心是云原生的统一实时数据平台，可在数毫秒至数秒内收集、清理、管理、分析和治理来自多个来源的异构数据，数据一经收集几乎可立即处理 [2][3] - 公司的解决方案以超过行业平均速度进行实时数据处理，并具有100%的数据一致性和可追溯性 [3] 行业发展路径与市场地位 - 公司选择从资产管理行业起步，该行业数据集复杂且对数据准确性和及时性要求最高 [3] - 按2024年收入计算，迅策科技在中国资产管理行业的实时数据基础设施及分析市场中排名第一，市场份额为11.6% [4] - 按2024年收入计算，迅策科技在中国实时数据基础设施及分析市场总量中的市场份额排名第四 [4] 客户与行业拓展 - 在资产管理行业的客户涵盖全部中国前十大资产管理人，包括保险公司、共同基金、银行资产管理部门等 [4] - 2024年，客户已扩展至金融服务（资产管理除外）、城市管理、生产管理、电信等多元化行业，涵盖中国三大国有电信运营商 [4] - 2024年，资产管理以外各行业产生的行业应用收入占总收入的61.3%，2022年和2023年占比分别为25.6%和34.1% [4] 财务表现 - 2022年至2024年，营收分别为2.88亿元、5.30亿元和6.32亿元，复合年增长率为124.5% [5] - 2022年至2024年，毛利率分别为78.0%、79.0%和76.7%，保持相对稳定 [5] - 同期研发开支、行政开支以及销售与经销开支占总收入的比例不断下降 [5] 发展战略与股东背景 - 公司重点不仅是立即盈利，而是扩大收入以获取市场份额并吸引优质客户，市场领先地位有助于实现口碑传播效应 [5] - 已获得腾讯集团、云锋基金、KKR集团、高盛集团等众多顶级机构支持 [6] - IPO前，腾讯持有迅策科技7.55%的股份，为最大机构投资方 [7] 全球化布局 - 2024年收入中有5.9%来自香港，2022年仅为0.3% [5]

公司上市与市场地位 - 公司向港交所主板提交上市申请并由国泰君安国际担任保荐人 [1] - 按2024年收入计在中国实时数据基础设施及分析市场排名第四 市场份额达3.4% [1] - 在资产管理行业细分市场位居第一 市场份额达11.6% [1] 业务定位与服务领域 - 是中国实时数据基础设施及分析解决方案供应商 服务全行业企业 [1] - 战略重点聚焦资产管理人员 [1] - 解决方案覆盖投资组合监控 订单执行 估值 风险管理及合规环节 [1] 技术能力与产品特性 - 产品组合能以毫秒至秒级速度处理多源异构数据 [1] - 实现数据收集 清理 管理 分析及治理全流程实时化 [1] - 技术架构支持跨行业数据基础设施构建 [1]

上市申请进展 - 深圳迅策科技股份有限公司于2024年9月22日向港交所主板提交上市申请书，国泰君安国际为独家保荐人 [1] - 公司曾于2024年3月12日及2024年9月12日两次向港交所递交上市申请 [1] 公司业务与市场地位 - 公司是中国实时数据基础设施及分析解决方案供应商，战略重点是资产管理人 [4] - 按2024年收入计，公司在中国实时数据基础设施及分析市场排名第四，市场份额为3.4% [4] - 按2024年收入计，公司在中国资产管理行业的实时数据基础设施及分析市场中排名第一，市场份额为11.6% [4] - 核心产品为实时数据基础设施，是一个云原生的统一数据平台，可在数毫秒至数秒内处理来自多个来源的异构数据 [4] - 公司为资产管理人提供解决方案，优化投资组合监控、订单执行、估值、风险管理及合规等环节 [4] 财务表现 - 2022年、2023年、2024年收入分别约为2.88亿元、5.30亿元、6.32亿元人民币 [5] - 2024年及2025年截至6月30日止六个月，收入分别为2.83亿元及1.98亿元人民币 [5] - 2022年、2023年、2024年期内亏损分别为9651.2万元、6339.1万元、9784.5万元人民币 [5] - 2024年及2025年截至6月30日止六个月，期内亏损分别为9775.9万元及约1.08亿元人民币 [5] - 2022年、2023年、2024年毛利分别为2.25亿元、4.19亿元、4.85亿元人民币 [6] - 研发开支较高，2022年、2023年、2024年分别为2.59亿元、3.79亿元、4.50亿元人民币 [6] 行业与竞争环境 - 中国实时数据基础设施及分析市场，尤其是资产管理行业细分市场，面临激烈竞争、价格压力及快速的技术发展 [5]