财务表现 - 2025年第三季度未经审计收入为129万美元 [1] - 季度收入环比2025年第二季度的73万美元增长77.4% [1] - 季度收入同比2024年同期的98万美元增长31.5% [1] 公司信息 - 公司为Classover Holdings Inc 在纳斯达克交易所上市 股票代码为KIDZ和KIDZW [1] - 公司是K-12教育人工智能领域的领先供应商 [1] - 财报涵盖的期间为截至2025年9月30日的季度 [1]

合作公告概述 - 安博教育宣布与法证会计师公会达成战略合作协议 [1] - 法证会计师公会将在全球范围内采用安博的HybriU™平台来提供其法证会计培训模块和认证项目 [1] 合作方背景 - 法证会计师公会是授予法证注册会计师称号的全球专业组织 [2] - 该组织专注于法证会计、欺诈审查和金融调查领域的专业知识 [2] - 公会成员包括遍布37个国家的超过766名法证注册会计师资格持有者 [4] 合作战略意义 - 此次合作是公司扩展HybriU在专业培训领域覆盖范围的战略步骤 [3] - 通过与行业领先组织合作，帮助更多学习者通过灵活的技术赋能项目获得高价值技能 [3] - 合作旨在向全球专业人士提供先进的AI赋能学习，实现公司愿景 [3] 技术平台优势 - HybriU™是AI驱动的混合教育和协作平台，具备沉浸式3D技术和实时多语言交互功能 [3] - 平台内置AI翻译和转录功能，无缝连接物理和虚拟环境 [3] - 该平台可扩展且易于部署，能帮助机构建立沉浸式、全球互联的学习生态系统 [3] 合作预期效果 - 合作将为法证会计师公会会员社区提供一流的交付平台 [4] - 安博的技术将帮助公会更有效地服务全球法证会计专业人士 [4] - 合作将扩大公会全球认证候选人、在职专业人士和会员的覆盖范围和参与度 [4] 公司业务定位 - 安博教育是领先的技术公司，为教育、企业协作和现场活动提供物理+数字的创新解决方案 [5] - 公司通过其专利旗舰平台HybriU™，为全球组织和受众提供沉浸式实时体验，重新定义学习、沟通和互动的未来 [5]

公司战略调整 - 教育科技公司Chegg宣布将在全球范围内裁员388个岗位 约占其员工总数的45% [1] - 此次裁员旨在削减成本并精简运营 以应对行业日益增长的转变 [1]

公司战略与团队建设 - 公司宣布为其内部开发团队新增经验丰富的专家 [1] - 新聘人员将显著增强公司在人工智能、虚拟现实和互动教育模块开发方面的能力 [1] 技术与产品发展 - 公司专注于通过沉浸式技术推动劳动力发展、培训和教育的使命 [1] - 人工智能、虚拟现实和互动教育模块开发被定义为公司使命的关键支柱 [1]

公司融资活动 - Boxlight Corporation与特定机构投资者签订证券购买协议[1] - 公司将以每股3美元的价格发行1,333,333股普通股[1] - 此次注册直接发行的总收益约为400万美元[1]

公司战略与投资 - Classover Holdings Inc 宣布进行基础设施升级 以支持其AI Tutor和Learning Genome Initiative的发展 [1] - 此次升级由新的图形处理器投资支持 旨在加速模型训练和提高推理效率 [1] - 升级反映了公司对先进GPU资源的持续投资 以满足实时课堂应用的可扩展性需求 [1] 技术能力提升 - 基础设施升级将实现更快的模型训练和更高效的推理 [1] - 技术升级旨在为实时课堂应用提供所需的可扩展性 [1]

公司动态 - 美国联邦贸易委员会起诉教育科技公司Chegg Inc 涉嫌使取消订阅变得困难 [1]

财务数据和关键指标变化 - 2025年第二季度净收入为2540万元人民币 较2024年同期的6750万元人民币同比下降62.4% [14][16] - 毛利率恢复至正常水平 达到57.5% 而2024年同期为16% [8][15][17] - 营业费用同比下降39.3% [8][17] - GAAP净亏损为2600万元人民币 较2024年同期的5570万元人民币同比下降53.4% [8][15][18] - 非GAAP调整后净亏损为1890万元人民币 较2024年同期的4260万元人民币同比下降55.6% [15][18] - 现金储备为3.509亿元人民币 较2023年底的3.593亿元人民币略有下降 [15][19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 区域级教学SaaS业务继续作为重要收入贡献部分 [9][10] - 校本订阅业务保持强劲增长势头 实现同比和环比增长 [9][10] - 公司优先将资源配置转向订阅模式 [10] - 项目交付减少导致教学SaaS收入下降 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续优化和创新AI技术 across产品组合 [9] - 在上海闵行区成功升级AI解决方案并推出iQIYI Hengxue智能代理 [9][11] - 探索将AI能力整合到消费者C端市场的新增长机会 [11][12] - 与国家互联网教育智能技术及应用工程研究中心合作推出"AI赋能百区千校万师"公益计划 [12] - 通过多元化渠道加强战略市场渗透和提高客户获取效率 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 受益于强大的品牌背书和客户忠诚度 以及新兴市场机会和不断变化的客户需求 [9] - AI融入教育全过程的倡导趋势 [10] - 致力于基于现有成功AI计划进一步产品创新 [11] - 通过先进AI驱动的内容解决方案赋能教育社区 [20] - 整合战略旨在所有业务线产生协同效应 创造良性循环 [20] 其他重要信息 - 董事会批准股票回购计划 授权在未来12个月内回购最多1000万美元的ADS和普通股 [19] - 收入确认模式变化 订阅模式需要更长的收入确认周期 [14][16] - 2021年一系列法规的影响及相应的业务模式、组织和人员调整 [14] 问答环节所有的提问和回答 - 本次电话会议没有投资者提问环节 [21][22][23]

业务发展 - AI+教学分析诊断报告业务正在进一步扩大 [1] - 义务教育优质均衡发展服务以区域规模化落地模式在贵州南明区得到复制验证 [1] - 正在其他省份进一步复制推广该模式 [1] 市场需求 - 相较去年用户接受度更高 [1] - 部分院校提出大量部署需求 [1] - 客单价有提升预期 [1] 财务表现 - 截至7月底该类产品在手订单已过千万元 [1] - 全年收入将明显增长 [1]

财务数据和关键指标变化 - 上半年收入1420万美元 同比下降7% 其中软件和服务收入增长2% 硬件收入下降13% [14] - 上半年毛利率44.9% 同比提升7.5个百分点 主要受益于收入结构优化和新硬件产品推出 [18] - 第二季度收入750万美元 同比持平 硬件增长3% 软件和服务下降5% [19] - 截至6月30日年度可续约软件合同价值1090万美元 同比增长11% [15] - 净美元留存率131% 同比显著提升 [15][61] 各条业务线数据和关键指标变化 - K-12客户占预订量68% 同比下降2个百分点 CTE客户占32% 同比上升2个百分点 [16] - 第二季度K-12预订占比65% 同比下降7个百分点 CTE占比35% 同比上升7个百分点 [20] - 软件业务持续增长 上半年贡献收入占比提升4个百分点 [34] - 新硬件产品Inspire 2和Imagine推动硬件毛利率改善 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场预订量同比下降17% 中国市场同比增长88% [66] - 第二季度中国市场预订量同比下降100% 主要因去年同期大额订单影响 [20] - 核心产品Inspire已转移至泰国生产以规避关税影响 [44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 聚焦四大教育政策趋势：联邦资金地方化、学校选择扩大化、教育创新需求增长、整体拨款机制推行 [6][7] - 完成Second Avenue收购并推出Career Explorer应用 强化CTE领域布局 [8] - 加速投资zSpace AI助手 布局智能个性化学习 [8] - 获得ISTE颁发的Tech and Learning奖项 行业认可度提升 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境和教育资金不确定性持续 客户采购周期延长 [11] - 客户需求保持强劲 但资金到位延迟制约短期业绩 [11] - 对下半年持谨慎态度 暂不提供财务指引 [23] - 7月联邦教育资金68亿美元解冻有望改善下半年环境 [27] 其他重要信息 - 第二季度确认174万美元软件许可资产减值 [21] - 完成1300万美元可转债融资 用于偿还高成本债务 [71] - 设立3000万美元股权信贷额度 为后续发展储备资金 [73] - 销售团队从8人扩充至11人 加强市场覆盖 [84] 问答环节所有提问和回答 关于3Q趋势和联邦资金影响 - 管理层对68亿美元教育资金解冻持谨慎乐观态度 认为影响将在下季度更明显 [27][28] 关于CTE和AI产品战略 - Career Explorer应用结合沉浸式技术和AI个性化 覆盖5-6年级至成人教育 [30][52] - 下一代触控笔将整合机器学习技术提升用户体验 [30] 关于毛利率驱动因素 - 上半年毛利率提升7.5个百分点中 1.4个百分点来自收入结构优化 6.1个百分点来自产品改进 [33] - 新硬件产品和自主软件内容将持续推动毛利率改善 [36] 关于关税和供应链调整 - 目前关税影响约20% 核心产品已转移至泰国生产 [43][44] - 关税成本基本转嫁给客户 但仍造成边际利润率压缩 [41] 关于CTE市场机会 - CTE业务主要分布在K-12高中和社区学院 社区学院渗透率仍有提升空间 [55] - 重点布局四大领域：职业探索、医疗保健、制造和汽车 [53] 关于净美元留存率波动 - 131%的NDRR主要因现有客户大幅追加采购 而非按时续约 [63][64] 关于中国市场表现 - 中国增长主要依赖当地合作伙伴 公司未增加直接投资 [80][81] 关于销售团队扩张 - 配额销售人员从8人增至11人 不包括渠道支持人员 [84][85]