公司业绩表现 - Conduent(CNDT)最新季度每股亏损0.13美元 优于Zacks共识预期的0.19美元亏损 较去年同期0.09美元亏损扩大 经非经常性项目调整后数据 [1] - 季度盈利意外率达31.58% 上一季度实际亏损0.15美元 较预期0.09美元亏损出现-66.67%意外率 [1] - 过去四个季度中 公司三次超越每股收益(EPS)共识预期 [2] 财务数据 - 2025年3月季度营收7.51亿美元 低于共识预期3.22% 较去年同期9.21亿美元下降 [2] - 过去四个季度仅一次超越营收共识预期 [2] - 当前市场对下季度共识预期为营收7.8亿美元 EPS亏损0.14美元 本财年预期营收31.9亿美元 EPS亏损0.34美元 [7] 股价表现 - 年初至今股价下跌49.3% 同期标普500指数跌幅4.7% [3] - 当前Zacks评级为3(持有) 预计短期表现与市场同步 [6] 行业比较 - 所属外包行业在Zacks 250多个行业中排名前13% 研究显示前50%行业表现是后50%的两倍以上 [8] - 同业公司Hudson Global(HSON)预计下季度每股收益0.06美元 同比增幅达108.3% 营收预期3235万美元 同比下降4.5% [9] 盈利预测趋势 - 盈利预测修订趋势呈现混合状态 需关注管理层在财报电话会中的评论 [3][6] - 实证研究表明短期股价变动与盈利预测修订趋势存在强相关性 [5]

核心财务表现 - 季度每股收益244美元 超出Zacks共识预期239美元 同比增长94% [1] - 季度收入181亿美元 低于Zacks共识预期 但较上年同期173亿美元增长46% [2] - 过去四个季度中 三次超过每股收益预期 仅一次超过收入预期 [2] 近期股价表现 - 年初至今股价上涨72% 同期标普500指数下跌53% [3] - 上一季度每股收益156美元 超出预期139美元 惊喜幅度达1223% [1] 业绩展望与预期 - 当前Zacks评级为3级(持有) 预计近期表现与市场持平 [6] - 下季度共识预期: 每股收益359美元 收入207亿美元 [7] - 本财年共识预期: 每股收益853美元 收入694亿美元 [7] 行业比较分析 - 所属外包行业在Zacks 250多个行业中排名前10% [8] - 同业公司Hudson Global预计季度每股收益006美元 同比增长1083% [9] - Hudson Global预计收入3235百万美元 同比下降45% [9]

公司业绩表现 - 季度每股收益为1 99美元 超出Zacks共识预期的1 67美元 但低于去年同期的2 16美元 [1] - 季度营收为3 5亿美元 超出共识预期6 13% 但低于去年同期的3 57亿美元 [2] - 过去四个季度中 公司三次超出每股收益预期 三次超出营收预期 [2] - 上一季度实际每股收益0 44美元 远超预期的0 23美元 惊喜幅度达91 3% [1] 市场反应与展望 - 年初至今股价下跌14 5% 表现逊于标普500指数6 8%的跌幅 [3] - 当前Zacks评级为3(持有) 预计短期内表现与市场同步 [6] - 下季度共识预期为每股收益1 05美元 营收2 8656亿美元 本财年预期每股收益4 05美元 营收11 4亿美元 [7] 行业比较 - 所属外包行业在Zacks行业排名中位列前37% 前50%行业表现通常优于后50% 幅度超2倍 [8] - 同行业公司Brink's预计季度每股收益1 19美元 同比下降21 7% 营收12 2亿美元 同比下降1 5% [9] - Brink's的每股收益预期在过去30天内保持稳定 [9]

公司表现与行业对比 - ExlService Holdings(EXLS)今年以来股价上涨2.5%，而商业服务行业平均回报为-2.3%，表现优于行业[4] - 同期表现优于行业的另一家公司是Gorilla Technology Group Inc(GRRR)，其股价上涨5.9%[4] - EXLS所属的外包行业(10家公司)平均下跌0.5%，公司表现优于行业平均水平[5] 行业排名与分类 - 商业服务行业包含272家公司，当前Zacks行业排名第7位(共16个行业组别)[2] - EXLS属于外包行业，该行业Zacks排名第66位[5] - Gorilla Technology属于技术服务行业(131家公司)，行业排名第63位，今年以来下跌28.7%[6] 财务指标与分析师预期 - EXLS当前Zacks评级为2(买入)，过去季度全年盈利共识预期上调2.8%[3] - Gorilla Technology当前Zacks评级同为2(买入)，过去三个月全年EPS共识预期大幅上调204%[5] 投资关注点 - EXLS和Gorilla Technology均展现出持续强劲表现的潜力，值得投资者重点关注[6]

文章核心观点 - ADP过去一年股价表现出色，营收和盈利预计增长，但面临人才成本上升和费用增加风险，当前Zacks Rank为3（Hold） [1][6][7][8] 公司表现 - 过去一年公司股价上涨23.8%，跑赢行业11%的涨幅和Zacks S&P 500综合指数12.5%的涨幅 [1] - 预计2025财年和2026财年营收分别同比增长6.3%和5.8%，盈利分别增长8.2%和9% [1] 成功因素 - 凭借三层业务战略巩固和加强人力资本管理技术和服务提供商地位，专注提供基于云的HCM和HR外包解决方案，拓展国际业务 [2] - 通过战略收购加强客户基础和拓展全球业务，如收购WorkMarket、Global Cash Card等公司，2023年收购Sora改进HR流程自动化战略 [3] - 2021 - 2024财年分别支付16亿、17亿、19亿和22亿美元股息，有望实现稳定收入增长和现金流，维持稳定分红 [4] 财务指标 - 2025财年第二季度末流动比率为1，低于行业的1.05 [5] 面临风险 - 外包行业劳动密集且依赖外国人才，人才成本竞争加剧可能影响行业和公司增长 [6] - 转型项目的收购和投资导致公司费用增加，2024财年增长6.2%，预计2025财年同比增长5.2%，可能对利润造成压力 [7] 评级与相关股票 - 公司目前Zacks Rank为3（Hold） [8] - 更高级别股票Affirm Holdings和ATN International Zacks Rank为1（Strong Buy），Affirm Holdings长期盈利增长预期36.2%，过去四个季度平均盈利惊喜84.1%；ATN International长期盈利增长预期10%，过去四个季度平均盈利惊喜30.4% [8][9]