We recently published 10 Stock Winners Shocking Wall Street. Galaxy Digital (NASDAQ:GLXY) was one of the top performers last week. Galaxy Digital saw its share prices jump by 37.57 percent week-on-week after the company moved a step forward to doubling the power capacity of its major data center in Texas. In a statement last week, Galaxy Digital (NASDAQ:GLXY) said that it secured the approval of the Electric Reliability Council of Texas for the development of an additional 830 MW of computing demand at i ...

核心观点 - Bitzero Holdings Inc 宣布收购并部署8台NVIDIA Blackwell B300服务器，总计64个GPU，标志着公司首次直接投资GPU计算硬件，并正式进入“新云”运营领域 [1][2] - 此次部署是公司与Hydra Host合作进行的试点项目，旨在验证其现有基础设施上的GPU运营，并为未来潜在扩张建立运营框架 [2][3] - 通过与Hydra Host的Brokkr平台合作，公司无需自建客户获取和平台基础设施，即可将其计算能力推向市场，实现从纯粹基础设施提供商向计算运营商的战略转型 [4][5] 硬件部署与试点项目 - 公司已为试点项目支付了初始定金，硬件包括8台风冷NVIDIA Blackwell B300服务器，总计64个采用最新Blackwell架构的GPU [1][8] - 这些服务器将作为裸机基础设施，通过Hydra Host的Brokkr平台租赁用于AI工作负载 [2] - 部署地点位于公司位于挪威Namsskogan的低碳数据中心，预计将于2026年第一季度完成部署 [1][2][8] 战略合作与商业模式 - 合作伙伴Hydra Host是一家下一代基础设施公司，作为NVIDIA云合作伙伴和Founders Fund支持的公司，其Brokkr平台在全球超过40个地点提供计算资产 [7] - Brokkr平台将为Bitzero提供GPU生命周期管理能力，包括供应、监控以及接入Hydra Host的全球企业和AI原生客户网络 [4] - 此次合作使公司能够直接从AI工作负载中产生收入，而不仅仅是依靠电力和空间收费，为未来根据需求和结果扩大新云运营奠定了基础 [5] 公司背景与运营 - Bitzero Holdings Inc 是一家提供IT能源基础设施和高效率电力供应的公司，专注于数据中心开发、比特币挖矿以及战略数据中心托管合作 [6] - 公司在北美和斯堪的纳维亚地区运营四个数据中心，均由清洁、低碳能源驱动 [6] - 此次GPU部署是公司向计算运营商转型的战略里程碑 [5]

公司事件与诉讼 - 股东权利律师事务所Hagens Berman正在调查Fermi公司，因其IPO材料和后续披露可能就旗舰项目“Project Matador”的租户需求和资金状况误导了投资者[1] - 一项针对Fermi的证券集体诉讼已经提起，案件编号为Lupia v. Fermi Inc., et al., No. 1:26-cv-00050 (S.D.N.Y.)[3] - 诉讼的核心指控是公司夸大了其AI园区“Project Matador”的租户需求，并且未披露其首要锚定租户终止1.5亿美元资金承诺的高风险[6] 项目与协议详情 - “Project Matador”被描述为一个多吉瓦级的能源和数据中心开发园区，旨在支持AI加速发展的需求[3] - 在IPO材料中，Fermi强调与一家投资级“首要租户”达成协议，租赁部分场地，并包括一份1.5亿美元的预支建设援助协议[3] - 2025年12月12日，Fermi宣布该“首要租户”在排他性期限结束后终止了AICA协议[4] 市场与股价影响 - 在首要租户终止协议的消息公布后，Fermi股价在单日内暴跌33.8%，跌至每股10.09美元[4] - 此次股价下跌使其股价较21美元的IPO价格下跌超过50%[4] - 诉讼指控称，1.5亿美元协议的终止移除了一个关键的施工融资来源，导致投资者重新评估项目执行风险，从而引发股价大幅下跌[7] 投资者与诉讼程序 - 鼓励在2025年10月1日至2025年12月11日期间购买Fermi证券并遭受重大损失的投资者联系律师事务所[2] - 申请成为首席原告的法院截止日期为2026年3月6日[2][7] - 拥有非公开信息的人士可以考虑协助调查或利用SEC举报人计划，提供原始信息的举报人可能获得SEC成功追回金额最高30%的奖励[9]

公司战略与市场进入 - 公司宣布计划通过收购CSF Advisers进入马来西亚市场，这是其在东南亚平台的扩展，旨在支持该地区不断增长的数字基础设施需求[3] - 此次收购预计将于2026年上半年完成，具体取决于惯常的交割条件[5] - 马来西亚园区将被整合到公司的全球数据中心平台PlatformDIGITAL®中，使客户能够在一致、安全和互联的环境中部署基础设施[6] - 公司计划在该园区引入其互联和编排解决方案ServiceFabric®，为客户提供全球连接性和更大的灵活性，以管理其在整个区域的数字基础设施[6] - 公司进入马来西亚市场将巩固其在该国的长期投资承诺，并进一步将马来西亚确立为服务于东南亚的互联、安全和主权就绪的数字基础设施的可靠地点[10] 收购标的详情 - 收购的资产是位于赛城（Cyberjaya）的TelcoHub 1数据中心，赛城是大吉隆坡地区最成熟的数据中心枢纽之一[3] - TelcoHub 1是一个运营中的1.5兆瓦数据中心，被认为是马来西亚最大的暗光纤互联枢纽之一，拥有超过6，000芯区域和长途光纤接入该设施[4] - 该数据中心网络密集度高，托管着超过40家网络服务提供商，并可接入AWS、Google、MY IX和DECIX ASEAN等关键平台[4] - 连同TelcoHub 1，公司还同意收购毗邻的土地，该土地可支持高达14兆瓦的IT负载，为未来扩展提供了明确的容量空间[4] 行业背景与市场机遇 - 马来西亚在区域数字生态系统中扮演着日益重要的角色，随着超大规模企业、企业和平台扩大规模，基础设施需求正朝着更具弹性、互联性和适应更复杂工作负载的方向发展[8] - 马来西亚的数字基础设施目前正处于持续的扩张阶段，其数据中心总容量预计将从2025年的1.26吉瓦增长到2030年的2.53吉瓦[10] - 持续的扩张动力来自于对云服务需求的增长、人工智能加速发展、强大的连接基础设施以及支持性的政府政策[10] 整合与未来规划 - 收购完成后，CSF Advisers的董事长兼首席执行官Billy Lee及其本地领导团队和超过40名专业技术人员将加入公司[9] - 公司计划随着时间的推移扩大本地团队，以支持未来的增长和运营规模[9] - 可持续发展将是一个关键重点，公司将与马来西亚政府和行业利益相关者合作，支持国家数字优先事项，并推进节能数据中心实践[10] - 公司在马来西亚的扩张将以其在新加坡和雅加达已有的东南亚业务为基础，并将继续评估在该地区扩展容量、能力和合作伙伴关系的机会[11]

人工智能驱动数据中心建设与能源转型 - 人工智能的广泛应用预计将在2026年极大加速数据中心建设步伐 超大规模云服务商正竞相满足飙升的计算需求 [1] - 数据中心建设通常会推高当地社区的电价 这使得现场发电的理念可能在今年引起这些AI巨头的共鸣 [1] 超大规模云服务商转向现场发电的动因 - 人工智能工作负载的爆炸性增长正使传统电网承压 尤其是在PJM区域 该区域集中了美国三分之一的数据中心建设 [3] - 不断上涨的电价及随之而来的“政治反弹”正迫使超大规模云服务商重新考虑对公共电网的依赖 [3] - 通过建设本地化发电设施 亚马逊、微软和Alphabet等巨头可以免受因账单上涨引发的选民不满 同时确保不间断的电力供应 [4] - 现场发电也可能使这些巨头绕过监管瓶颈 围绕能源独立创造一个更清晰的叙事 [4] 卡特彼勒作为核心受益者的逻辑 - 伯恩斯坦高级分析师Chad Dillard指出 若进行现场发电 最大的赢家将是卡特彼勒的股票 [5] - 原因是这家在纽交所上市的公司“既生产往复式发动机 也生产为本地电网供电的小型涡轮机” 这使其成为AI热潮的关键供应商 每个新数据中心都可能需要定制化的发电能力 [5] - 除了硬件 卡特彼勒的服务和维护合同提供了经常性收入流 这放大了对收益的影响 [6] - 与Quanta Services等专注于输电的公司不同 卡特彼勒的股票恰恰在电力分散化时蓬勃发展 其提供交钥匙解决方案的能力使其在超大规模云服务商的能源转型中不可或缺 [6] 卡特彼勒的投资前景 - 对投资者而言 卡特彼勒股票对AI驱动的能源需求的敞口 为其传统的建筑和矿业叙事增添了“新”的一层 [7] - 根据伯恩斯坦分析师的观点 价值150亿美元的新发电厂合同凸显了机会的规模 [8] - 更重要的是 2026年的政治动态——电价“大幅上涨” 选民“感到不满”——为超大规模云服务商可控制的解决方案创造了紧迫性 [8] - 卡特彼勒正处在工业实力与数字基础设施的交汇点 这种罕见的结合可能推动其收益持续增长 [8] - 随着AI应用加速 卡特彼勒在为下一代数据中心供电方面的角色 增强了长期投资者对该股保持看涨的理由 [9] - 0.93%的股息收益率使得在2026年长期持有卡特彼勒股票更具吸引力 [9] 公司股价表现 - 截至撰稿时 卡特彼勒股价较其2025年4月的52周高点上涨了约140% [2]

关于内容发布商 - 内容发布商Proactive是一家为全球投资受众提供快速、易懂、信息丰富且可操作的商业与金融新闻内容的机构[2] - 其新闻团队由经验丰富且合格的新闻记者组成 所有内容均由其独立制作[2] - 该公司在伦敦、纽约、多伦多、温哥华、悉尼和珀斯等全球主要金融和投资中心设有办事处和演播室[2] 关于内容覆盖范围与专长 - 该公司是中小型市值市场领域的专家 同时也向用户更新蓝筹股公司、大宗商品及更广泛投资领域的信息[3] - 其提供的内容旨在激发和吸引积极的个人投资者[3] - 新闻团队提供的市场新闻和独特见解涵盖但不限于以下领域：生物技术与制药、采矿与自然资源、电池金属、石油与天然气、加密货币以及新兴数字和电动汽车技术[3] 关于内容制作与技术应用 - 该公司始终秉持前瞻性思维并积极采用技术[4] - 其人类内容创作者拥有数十年的宝贵专业知识和经验[4] - 团队也会利用技术来协助和增强工作流程[4] - 公司偶尔会使用自动化和软件工具 包括生成式人工智能[5] - 但所有发布的内容均经过人工编辑和创作 遵循内容生产和搜索引擎优化的最佳实践[5]

核心观点 - 投资银行Benchmark将Hut 8 Corp的目标股价从78美元上调至85美元 研究机构Keefe, Bruyette & Woods将其目标股价从30美元大幅上调至55美元 两家机构均看好公司前景 [1][4] - 目标价上调的主要驱动因素是公司签署了一项价值70亿美元的数据中心交易 该交易被认为具有优越的经济性 并将强化其数字基础设施业务 [1][2][3] 业务与交易详情 - 公司运营一个能源优先的基础设施平台 为人工智能和比特币挖矿等高耗能应用建造和管理大规模数据中心 业务范围涵盖发电、数字基础设施、计算能力以及托管数据中心服务 [5] - 公司与Fluidstack签署了一份为期15年、价值70亿美元的租赁协议 以获得其River Bend数据中心245兆瓦的IT容量 [2] - 谷歌将为这笔15年租期内的义务提供财务支持 [2] - 分析师指出 该交易结合了相对于同行更优越的交易经济性、长期且由投资级信用背书的现金流 以及涉及Anthropic、Fluidstack和谷歌三个交易对手的多层嵌入式扩张选择权 [3] 增长前景与资产 - 除了不断增长的数字基础设施业务 分析师还认为公司持有的比特币矿业公司American Bitcoin的股份是未来的积极因素 [2] - 研究机构Keefe, Bruyette & Woods认为公司在高性能计算托管协议上执行得力 并预计公司有望在River Bend凭借网络扩张潜力获得额外的谷歌TPU [4]

公司评级与目标价 - BTIG将Core Scientific Inc. (CORZ)评级从“中性”上调至“买入”，并维持23美元的目标价 [1] - Citizens JMP将该公司评级上调至“市场表现优于”，并设定了30美元的目标价 [4] 公司估值与股价表现 - 该股表现逊于那些在人工智能计算合同方面有重大敞口的同行，过去两个月股价较同行下跌约30% [2] - 公司估值约为每兆瓦400万美元，远低于拥有高性能计算合同的公司每兆瓦700万美元的估值水平，表明其被低估 [2] 业务转型与增长前景 - 公司正在从历史上专注于比特币挖矿，迅速转向为人工智能和高性能计算工作负载提供高密度基础设施 [5] - 公司建设和运营大型数据中心，并为第三方客户提供电力、冷却和专业托管服务 [5] - 公司拥有坚实的电力资源管道，为达成更多高性能计算协议奠定了坚实基础 [4] - BTIG预计公司将在2026年开始获得额外的高性能计算托管合同 [3] - 随着公司建设由强劲的算力基础设施需求支持的基础设施组合，预计将获得增量电力容量 [3] 行业定位与机遇 - 公司被列为当前值得购买的最佳加密货币和区块链股票之一 [1] - 公司业务转型旨在满足人工智能和高性能计算对算力基础设施的强劲需求 [3]

涉及的行业与公司 * **行业**：数据中心行业、人工智能芯片与计算行业、快餐行业（特别是汉堡连锁）[1][7] * **公司**：xAI（及其数据中心Colossus 2）、Macrohard（推测为大型科技公司）、In-N-Out汉堡连锁店[7] 核心观点与论据 * **核心论点**：关于数据中心水资源消耗的争议被夸大，需要将其置于更广泛的背景下与其他行业（如食品）进行比较，以提供更全面的视角[3][4][49] * **主要论据**：通过详细计算，全球最大的数据中心之一（Colossus 2）的年蓝水足迹约为3.46亿加仑，仅相当于约2.5家普通In-N-Out汉堡店的年用水量（1.47亿加仑/店）[40][42][47] * **价值对比**：基于Colossus 2数据中心每年可产生高达3.9千万亿个输出令牌计算，其水足迹的经济产出效率极高，每加仑水可产生约1120万个令牌，每个汉堡的水足迹（245加仑）相当于使用Grok AI模型每天30次查询，持续668年所产生的令牌量[46][47] 数据中心水足迹计算细节（以Colossus 2为例） * **计算范围**：水足迹计算分为直接用水（冷却、发电、初始注水）和间接用水（芯片制造）[12] * **关键假设**：关键IT容量为400兆瓦，PUE为1.15，利用率为70%，每年需散热2.8太瓦时[19] * **冷却系统**：采用混合冷却系统（约130台干式冷却器和约135台绝热冷却单元），湿式运行时间（带绝热辅助）假设为30%[17][19] * **冷却用水**：冷却过程年蒸发水量为2.67亿加仑，另因排污/冲洗年抽取水量为0.66亿加仑[19] * **发电用水**：当前使用简单循环涡轮机，发电过程不消耗水[21][22] * **芯片制造用水**：数据中心芯片（约20万个GPU等）制造隐含用水约6400万加仑，按5年摊销[25][26] * **总水足迹**：综合年水足迹为3.46亿加仑（13.1亿升），即每日0.9百万加仑，水利用效率为0.51升/千瓦时[27][29] In-N-Out汉堡店水足迹计算细节 * **计算范围**：仅计算蓝水足迹，聚焦于招牌产品Double-Double汉堡，忽略其他菜单项[32][34] * **关键成分**：牛肉饼贡献了汉堡约95%的水足迹，其差异主要源于饲养饲料作物所需的灌溉用水，美国西南部地区的蓝水强度显著更高[35][36] * **单汉堡水足迹**：每个Double-Double汉堡的蓝水足迹计算为245加仑（927升）[37] * **单店年销量**：基于单店年营收约580万美元、汉堡占营收60%、均价5.80美元的假设，估算单店年售出约60万个等效汉堡[38] * **单店总水足迹**：In-N-Out单店年蓝水足迹约为1.47亿加仑[39] 其他重要但可能被忽略的内容 * **水资源核算挑战**：行业缺乏统一的水资源核算标准（如是否计入供应链用水），且数据中心的用水量高度依赖于冷却架构、电力来源、地理位置等关键变量，这些常被忽略导致数据误导[4][5] * **技术效率观点**：湿式冷却器比干式冷却器的能效显著更高，法规应鼓励使用湿式冷却器而非干式[20] * **水回收措施**：xAI正在为Colossus 2建设水回收厂，通过处理市政废水来满足冷却需求，预计该数据中心可能成为净零水耗设施[48] * **论证局限性说明**：分析承认汉堡作为食物的基本需求属性，但提出应同时考虑数据中心产出的代币作为“智能基本单位”可能具有的高经济价值[44][45] * **分析性质声明**：该分析旨在以轻松、研究性的方式看待重要议题，并非反牛肉宣传[49][50]

交易公告 - SharonAI Holdings Inc 及其子公司已签署最终协议 将其在Texas Critical Data Centers LLC 的50%所有权权益出售给New Era Energy & Digital, Inc [1] - 该交易已于2025年12月23日首次宣布 目前已完成并交割 [1] - New Era Energy & Digital, Inc 通过此次交易 获得了Texas Critical Data Centers LLC 100%的已发行在外股份 [1] 公司信息 - SharonAI Holdings Inc 是一家领先的澳大利亚Neocloud公司 在OTC Markets的股票代码为SHAZ和SHAZW [1]