公司财报发布安排 - 公司将于2025年10月31日星期五发布2025年第三季度业绩 该新闻稿将提供合并后的第三季度运营和财务信息 [1] - 公司2025年第三季度财报电话会议将于山区时间上午9点（东部时间上午11点）举行 分析师需提前注册以获得个人识别码参与电话 [2] 公司业务概况 - 公司是一家综合性能源公司 在加拿大和亚太地区拥有石油和天然气生产业务 在加拿大和美国拥有升级、炼油和营销业务 [4] - 公司致力于通过安全、负责任和成本效益高的方式开发资产来实现价值最大化 并将环境、社会和治理因素纳入其业务计划 [4]

公司动态 - 美国石油生产商康菲石油计划在11月的第一周开始在其加拿大业务部门进行裁员 [1]

油价表现 - 12月WTI原油期货价格周四上涨3.29美元，涨幅达5.62% [1] - 12月RBOB汽油期货价格周四上涨0.0636美元，涨幅达3.52% [1] - 原油价格攀升至两周高点，汽油价格攀升至三周高点 [2] 地缘政治与供应风险 - 美国和欧盟加强对俄罗斯能源及能源基础设施的制裁，引发市场对俄罗斯原油生产和出口严重中断的担忧 [2] - 制裁针对俄罗斯最大石油生产商Rosneft PJSC和Lukoil PJSC，可能阻碍外国实体与这些公司开展业务并切断其与国际金融体系的联系 [3] - 欧盟新制裁方案针对俄罗斯能源基础设施，并对117艘影子舰队船只及45个帮助俄罗斯规避制裁的实体实施制裁，其中包括12家位于中国和香港的公司 [4] 供需基本面 - 美国计划在12月和1月向战略石油储备补充100万桶原油，为市场提供支撑 [4] - 全球原油供应过剩是主要利空因素，国际能源署预测2026年全球石油供应过剩将达到创纪录的400万桶/日 [5] - 全球油轮上储存的原油数量减少，截至10月17日当周，静止至少7天的油轮所载原油库存周环比下降12%至7844万桶，对油价构成利好 [6] 产油国政策与生产动态 - OPEC+于10月5日同意从11月起将其原油产量目标增加13.7万桶/日，低于市场预期的50万桶/日增幅 [7] - OPEC+正处于进一步增加166万桶/日产量的过程中，以完全逆转2024年初实施的220万桶/日减产 [7] - OPEC 9月原油产量增加40万桶/日，达到2905万桶/日，为两年半以来最高水平 [7] 其他影响因素 - 中东紧张局势降温，以色列与哈马斯达成停火协议，降低了该地区原油供应中断的可能性，从而减少了原油价格中的风险溢价 [5]

油价波动 - 美国政府对俄罗斯两大石油公司Rosneft和Lukoil实施新制裁 导致布伦特原油期货价格上涨57%至每桶6615美元 西德克萨斯中质原油期货价格上涨6%至每桶6195美元 创下自6月13日以来最大单日涨幅 [1][2] - 期货市场多空头寸差距收窄至154年来最紧张水平 9月底多头合约仅比空头合约多26483份 远低于自2010年以来的周度中位数216000份 市场平衡状态易受消息影响出现大幅波动 [3] - 市场情绪此前过于悲观 制裁措施可能产生持久影响 印度对俄罗斯原油的采购量可能降至近零 俄罗斯作为全球第三大产油国约占全球供应量的11% 更严厉措施可能进一步扰乱原油流动并加剧波动性 [6][7] 市场参与者与机制 - 期货合约信息来源于美国商品期货交易委员会的交易员持仓报告 该报告追踪投资者在期货市场的头寸分布 衡量多头和空头持仓及其平衡 [4] - 石油市场最受关注的群体是“管理基金” 包括对冲基金等专业投资者 他们为投机价格方向而非实物交割进行交易 [5] - 多空头寸利差收窄表明市场对短期价格方向不确定 重大新闻后交易员会迅速平仓 导致价格可能向任一方向剧烈移动 [6]

制裁目标与潜在影响 - 最新美国及欧盟制裁针对俄罗斯两家最大石油生产商，旨在削弱其为乌克兰战争创收的能力[1] - 制裁可能改变全球石油贸易流向，并影响油价[1] 行业影响 - 制裁措施可能扰乱俄罗斯石油出口，对全球能源供应格局产生影响[1] - 全球石油市场面临贸易流向改变及价格波动的潜在风险[1]

原油价格动态 - 原油价格因特朗普相关行动而大幅上涨5% [1] Marathon Petroleum (MPC) 技术评级 - Marathon Petroleum的相对强度评级从76跃升至82，超过80的关键基准 [1] - 公司相对强度评级达到80以上水平 [1][2] - 公司股票闪现 renewed technical strength [1] 行业同类公司技术评级动态 - PBF Energy股票获得相对强度评级升级 [4] - HF Sinclair获得相对强度评级升级并达到关键基准 [4] - HF Sinclair试图接近关键技术指标 [4]

公司战略与业务进展 - Safe and Green Holdings Corp 是一家专注于基础设施、建筑、能源、医疗和环境领域创新解决方案的多元化控股公司 [1] - 公司通过子公司 Olenox Corp 推进其能源战略，专注于收购和复兴未充分利用的油气资产 [2] - 2025年5月，公司通过收购 Sherman Oil & Gas 及其关联公司的资产，增加了覆盖1600英亩土地的111口油井 [2] - Olenox 已在德克萨斯州启动运营，产量达到每日55桶，并计划通过油井再刺激措施进一步提高产量 [2] - 除能源业务外，公司还运营模块化制造、医疗和环境技术等协同业务 [3] - 公司的模块化制造部门 SG Echo 正将其业务整合至德克萨斯州的新设施，与 Olenox 共享空间以简化物流 [3] 企业传播与合作关系 - 公司已聘请多渠道金融新闻和出版公司 IBN 协助其企业传播战略 [1] - IBN 将利用其以投资者为中心的分发网络，包括超过5000个关键联合发布渠道、各种新闻稿、社交媒体渠道以及通过 InvestorWire 提供的通讯社服务，为公司提升知名度 [4] - IBN 拥有超过19年的行业经验，为超过500家客户合作伙伴提供服务，旗下拥有70多个值得信赖的品牌，积累了数百万社交媒体粉丝的受众群体 [5] - 通过其动态品牌组合，IBN 提供包括网络通讯解决方案、5000多家新闻媒体的文章和社论联合发布、新闻稿增强、全方位的社交媒体分发、全套企业传播解决方案和全面新闻报道覆盖等服务 [8]

即将发布的第三季度业绩预期 - 公司计划于10月29日发布2025年第三季度财报，市场普遍预期每股收益为0.04美元，营收为10.1亿美元 [1] - 第三季度营收的市场普遍预期较去年同期增长6.19% [3] - 公司盈利预测ESP（盈利惊喜预测）为+31.58%，结合其Zacks第三级排名，增加了业绩超预期的可能性 [10][11] 第二季度业绩回顾与历史表现 - 第二季度调整后每股收益实现盈亏平衡，超出市场预期的每股亏损0.01美元 [2] - 第二季度总调整后营收为9.88亿美元，超出市场预期的9.68亿美元，主要得益于超深水和恶劣环境钻井船的收入超预期 [2] - 在过去四个季度中，公司有三个季度的盈利未达市场预期，导致平均负面意外达195.83% [3] 第三季度业绩驱动因素分析 - 超深水钻井船部门表现强劲，预计其收入将同比增长9.9%，达到7.339亿美元 [5][9] - 第三季度平均利用率预计为75%，较去年同期显著提升11.1% [6][9] - 第三季度总钻井作业天数预计同比增长5.3% [6] 成本与盈利压力 - 第三季度总成本与费用预计同比上涨1.5%，达到8.116亿美元，可能对利润构成压力 [7][9] - 成本上升趋势主要归因于持续的通货膨胀环境和紧张的劳动力市场 [7] 同行业其他公司参考 - Cenovus Energy Inc (CVE) 预计10月31日发布财报，盈利预测ESP为+1.27%，Zacks排名第一，过去四个季度平均盈利意外为16.25%，市值约297.4亿美元 [12][13] - Imperial Oil Limited (IMO) 预计10月31日发布财报，盈利预测ESP为+12.12%，Zacks排名第三，过去四个季度均超预期，平均惊喜14.88%，市值约423.6亿美元 [13][14] - Comstock Resources, Inc (CRK) 预计11月3日发布财报，盈利预测ESP为+2.86%，Zacks排名第三，过去四个季度均超预期，平均惊喜187.67%，市值约53.4亿美元 [14][15]

核心观点 - Nabors Industries Ltd (NBR) 将于2025年10月28日盘后公布2025年第三季度财报 市场预期营收为8.4054亿美元 预期每股亏损为2.37美元 [1] - 尽管成本上升可能对利润构成压力 但公司的盈利ESP为正值 且Zacks评级为3 预示业绩可能超出市场预期 [8][9][10] - 公司营收增长主要得益于国际钻井以及钻井解决方案和钻机技术板块的贡献 [5] 上季度业绩回顾 - 第二季度每股亏损2.71美元 高于市场预期的2.05美元亏损 主要由于美国钻井和钻机技术板块调整后运营收入下降 以及各项成本同比增加 [2] - 第二季度运营收入为8.328亿美元 略高于市场预期的8.31亿美元 [2] - 在过去四个季度中 公司盈利均未达到市场预期 平均负面偏差达142.13% [3] 本季度业绩预期 - 第三季度营收预期为8.4054亿美元 较去年同期7.433亿美元增长14.86% [3][8] - 第三季度每股亏损预期为2.37美元 意味着同比亏损收窄29.25% [3] - 钻井解决方案板块的调整后EBITDA预计大幅增长至7650万美元 较去年同期的3430万美元增长123% [6] 影响业绩的因素 - 公司收入受油气价格、勘探和生产活动、竞争及经济状况等多种因素影响 [4] - 直接成本预计升至4.663亿美元 较去年同期的4.317亿美元增加3460万美元 [7] - 一般及行政费用预计增至7440万美元 同比增加1040万美元 利息支出预计从1.592亿美元增至1.767亿美元 [7] 同行业其他公司 - Cenovus Energy Inc (CVE) 预计10月31日盘前公布财报 盈利ESP为+1.27% Zacks评级为1 市值约297.4亿美元 [11][12] - Imperial Oil Limited (IMO) 预计10月31日盘前公布财报 盈利ESP为+12.12% Zacks评级为3 市值约423.6亿美元 [12][13] - Comstock Resources, Inc (CRK) 预计11月3日盘后公布财报 盈利ESP为+2.86% Zacks评级为3 市值约53.4亿美元 [13][14]

油价表现 - 12月WTI原油期货价格上涨2.97美元，涨幅达5.08%，创下两周新高[1] - 12月RBOB汽油期货价格上涨0.0693美元，涨幅达3.83%，创下三周新高[1] - 原油和汽油价格连续第二日大幅走高[1] 地缘政治因素 - 美国和欧盟加强对俄罗斯能源及能源基础设施的制裁，可能导致石油供应从全球市场移除[1] - 美国政府对俄罗斯最大石油生产商Rosneft PJSC和Lukoil PJSC实施制裁，可能阻碍外国实体与这些公司进行业务往来[2] - 欧盟通过新制裁方案，针对俄罗斯能源基础设施，并制裁了117艘影子舰队船只及45个协助俄罗斯规避制裁的实体，包括12家位于中国和香港的公司[3] 供需基本面 - 美国计划在12月和1月向战略石油储备补充100万桶原油[3] - 全球油轮上储存的原油数量周环比下降12%，至7844万桶，这对油价构成支撑[5] - OPEC+同意自11月起将其原油产量目标增加13.7万桶/日，低于市场预期的50万桶/日增幅[6] - OPEC+正处于进一步增产166万桶/日的进程中，以完全逆转2024年初实施的220万桶/日的减产[6] - OPEC 9月原油产量增加40万桶/日，达到2905万桶/日，为两年半以来最高水平[6] 市场预期与风险 - 国际能源署预测2026年全球石油供应过剩将达到创纪录的400万桶/日[4] - 中东紧张局势降温，以色列与哈马斯达成停火协议，降低了该地区原油供应中断的可能性，从而减少了原油价格中的风险溢价[4]