文章核心观点 - 投资者决策常依赖分析师建议，但券商评级有偏差，结合Zacks Rank做投资决策更有效，UPS当前Zacks Rank为4（卖出），对其买入评级应谨慎 [1][4][13] 券商对UPS的评级情况 - UPS平均券商评级（ABR）为1.87，接近强力买入和买入之间，基于29家券商建议计算得出，其中18个为强力买入，占比62.1% [2] 券商评级的可靠性 - 券商评级对指导投资者选潜力股作用不大，因券商对所覆盖股票有既得利益，分析师评级有强烈正向偏差，每一个“强力卖出”建议对应五个“强力买入”建议 [4][5] ABR与Zacks Rank的区别 - ABR基于券商建议计算，通常以小数显示；Zacks Rank是量化模型，基于盈利预测修正，以整数1 - 5显示 [8] - ABR不一定及时更新，Zacks Rank因分析师不断修正盈利预测而能及时反映未来股价走势 [11] - 券商分析师推荐常过度乐观，误导投资者；Zacks Rank由盈利预测修正驱动，与短期股价走势强相关，且各等级按比例分配给所有有当前年度盈利预测的股票 [9][10] UPS的投资价值 - 过去一个月UPS当前年度Zacks共识预测下降1.8%至7.81美元，分析师对其盈利前景悲观，可能导致股价近期下跌 [12] - 基于盈利预测变化等因素，UPS的Zacks Rank为4（卖出），对其相当于买入的ABR应谨慎对待 [13]

文章核心观点 公司将于3月20日盘后公布2025财年第三季度财报 虽盈利和营收预期有增长但受需求侵蚀影响 成本削减或助力业绩 此次盈利预测不明 股价表现逊于行业 [1][2][4][6][8][10] 财报信息 - 公司将于3月20日盘后公布2025财年第三季度（截至2025年2月28日）财报 [1] - 过去60天 2025财年第三季度盈利共识预期下调1.7%至每股4.66美元 较上年实际增长20.7% [2] - 2025财年第三季度营收共识预期为218.8亿美元 较上年实际增长0.8% [2] 业绩影响因素 不利因素 - 后疫情时代业务量和定价趋势正常化 地缘政治不确定性和高通胀影响消费者信心和增长预期 尤其在亚洲和欧洲 包裹业务量疲软或影响本季度营收 [4] - 最大业务板块Express部门受需求导致的业务量疲软影响 预计该部门营收较2024财年第三季度实际增长0.6% [5] 有利因素 - 公司通过DRIVE计划调整成本 成本削减措施或有助于本季度盈利表现 [6] - 成本削减措施包括减少航班频率、停飞飞机和裁员 预计2025财年第三季度薪资和福利支出较2024财年第三季度实际下降0.8% 调整后运营费用较上年实际下降0.1% [7] 盈利预测 - 公司模型未能明确预测此次盈利将超预期 公司Zacks排名为3 盈利ESP为 -2.66% 不满足盈利超预期条件 [8][9] 股价表现 - 过去三个月 公司股价下跌11.1% 行业下跌6.5% 公司股价表现逊于竞争对手联合包裹服务公司（UPS）和航空运输服务公司（ATSG） [10]

文章核心观点 - 联合包裹服务公司（UPS）是全球最大的物流企业之一，尽管其服务需求不断增加，但股价自2022年高点下跌50%，鉴于5.6%的股息收益率和业务渐入佳境，现在是将其纳入投资组合的时机 [1] 公司业务 - 公司主要从事包裹运输，这一过程极为复杂，需在配送网络上进行巨额投资，涵盖员工、运输工具、分拣设施等 [2] - 公司还需借助计算机系统和自动分拣设备跟踪包裹，确保其安全高效送达 [3] - 取代公司并非易事，新进入者如亚马逊虽投入多年建设物流网络，仍视其为重要服务提供商，欧洲企业试图进入美国市场也大多以失败告终 [4] 股价下跌原因 - 华尔街在疫情期间过度追捧配送公司，将短期情况过度外推，随着世界恢复正常，公司业务出现问题 [6] - 公司基础设施网络需升级，且面临亚马逊配送网络发展的挑战，为此公司进行业务调整，出售业务部门、优化网络并投资技术，导致财务报表不佳，还受资产出售和新工会合同影响 [7][8] 业务转机 - 2024年下半年是关键转折点，业务量增长且盈利能力提升，第四季度营收增长1.5%，调整后收益增长11% [9] 与亚马逊关系调整 - 公司宣布将与最大客户亚马逊的业务关系减半，虽会带来短期波动，但亚马逊业务利润率低，公司此举旨在聚焦高利润率业务，且时机合适，因公司已完成业务调整 [10] - 这一决策显示公司处于优势地位，若不主动调整，亚马逊可能也会减少与公司的合作 [11] 未来展望 - 2025年公司将继续变革，虽令投资者担忧，但这些变革是主动选择而非被迫之举，鉴于公司业务稳固且效率提升，高股息收益率值得关注 [12]

文章核心观点 - 包裹递送巨头UPS股价下跌3.5%，抛售与整体市场下跌同时发生，达美航空负面消息可能影响了UPS，消费者和企业信心不足对UPS不利，但目前判断是否形成趋势还为时尚早 [1][2][4] 分组1：UPS股价情况 - 截至今日下午1点，包裹递送巨头UPS股价下跌3.5%，抛售与整体市场下跌同时发生，达美航空负面消息可能影响了UPS [1] 分组2：UPS业务特性 - UPS是周期性公司，其服务需求随经济活动以及消费者和企业从事商业活动、收发包裹的意愿而波动 [2] 分组3：达美航空情况 - 达美航空管理层年初预计第一季度收入增长在7%-9%，但今日CEO将指引下调至“接近4%”，部分下降归因于1月华盛顿高调坠机和恶劣天气，还与经济情绪和消费者信心有关 [3] 分组4：对UPS投资者的影响 - 消费者和企业的谨慎信号对UPS不利，公司在有意减少亚马逊配送量时不需要小包裹递送需求下降，但目前判断是否形成趋势还为时尚早，消费者和企业信心可能随经济环境和关税的确定性而快速恢复 [4]

文章核心观点 - 2024年平均退税与前一年相近 退税可用于偿债、储蓄或投资股票 推荐投资艾伯维、阿里巴巴和联邦快递三只股票 [1][2] 艾伯维公司 - 是顶级医疗保健公司 市值约3700亿美元 业务多元化 股息收益率3.1% 超标普500指数平均水平两倍多 [3] - 投资者曾担忧其畅销药修美乐失去专利保护 但新药Skyrizi和Rinvoq去年营收达177亿美元 有效替代修美乐 修美乐销售额下降38% [4] - 业务涵盖免疫学、肿瘤学、神经科学和美学等领域 美学业务可能是未来被低估的增长催化剂 [5] - 基于分析师预期 其预期市盈率为17倍 长期来看 兼具股息收益和增长潜力 值得买入 [6] 阿里巴巴集团 - 近期受到成长型投资者关注 过去六个月涨幅超60% 上月发布新人工智能聊天机器人Qwen 2.5 - Max 称性能超ChatGPT - 4o等顶级模型 还与苹果合作开发手机人工智能功能 [7] - 2024年最后三个月销售额增长8% 达384亿美元 人工智能发展良好 与苹果合作或预示未来业务向好 [8] - 该股票此前早该反弹 目前可能处于强劲牛市初期 预期市盈率仅13倍 很划算 除增长潜力外 股息收益率为1.5% [9] 联邦快递 - 是运输和物流公司 股息收益率2.1% 适合长期投资 电子商务市场预计到本十年末年增长率约19% 为其带来巨大机遇 [10] - 虽当前经济条件受关税和贸易战威胁不理想 但长期来看 公司能从电子商务机遇中受益 [11] - 过去两个季度销售额下降1% 营业收入下降23% 随着公司提高效率和投资人工智能 未来利润有望改善 预期市盈率仅12倍 是低价买入选择 [12]

文章核心观点 - 联合包裹服务公司（UPS）2024年第四季度财报有好有坏，但公司愿承受短期痛苦以换取长期利益，股价低于120美元时值得买入 [1] 公司业务 - 公司与棕色紧密关联，其卡车和送货人员在美国无处不在，体现了其取件和送货网络的广泛 [2] - 公司能高效且经济地运送包裹，还有门店网络处理退货，这在在线零售增长背景下愈发重要 [3] - 包裹递送行业竞争激烈，亚马逊已建立自己的内部配送网络 [3] - 公司通过关闭设施和尽可能自动化交付流程来控制成本，如使用RFID标签跟踪包裹 [4] 股价表现 - 新冠疫情初期，投资者对包裹递送业务兴奋，UPS股价在2022年达到超230美元峰值 [5][6] - 疫情缓解后，公司股价跌至120美元以下，期间公司面临处理非核心业务、更新运营等问题，导致财务状况复杂，投资者兴趣降低，加剧股价下跌 [6][7] 业务转机 - 2024年下半年公司迎来转机，第三和第四季度营收和收益同比增长，表明公司重新站稳脚跟 [8] 业务决策 - 公司宣布改变与最大客户亚马逊的关系，目标是将亚马逊业务量减少50%，因亚马逊业务利润低，此举有助于改善长期利润率 [9] - 做出此决策表明公司重新具备实力，且亚马逊仍会是客户，因其退货网络不如UPS，公司是在发挥自身优势 [10][11] 投资建议 - 公司股价低于120美元时很可能值得买入，因其财务状况好转且持续致力于长期业务改善，股息收益率达5.5%，对股息投资者、转机投资者和逆向投资者有吸引力 [12]