In this episode of Capital Link's Trending News Webinar Series, MPC Container Ships’ MPZZF co-CEO and CFO Moritz Fuhrmann discussed the company’s Q2 performance and strategic direction, including their $1.2 billion backlog and recent newbuild orders.To watch the full presentation, please visit the following link:https://www.youtube.com/watch?v=1qmtQDASigM&t=107sThe Q2 quarterly results showed a company with operating revenues of $137.8 million and an Adjusted EBITDA of $80.7 million. The declared dividend o ...

交易策略与行业覆盖 - 交易策略包括日内多空双向操作以及中短期持仓 [1] - 历史重点覆盖科技行业股票 [1] - 过去两年扩展至海上钻井与供应行业以及航运业全面覆盖（油轮 集装箱 干散货） [1] - 持续密切关注处于早期发展阶段的燃料电池行业 [1] 专业背景与市场经验 - 具备20年日内交易经验 曾任职普华永道审计师 [2] - 成功应对互联网泡沫破裂事件 [2] - 成功应对911事件后续市场波动 [2] - 成功应对次贷危机市场冲击 [2]

公司股价表现 - 联邦快递股价在周四盘后交易中大幅上涨 [1] - 在财报发布前，公司股价年内下跌近20% [1][2] - 股价此前承压因公司在6月因关税和需求担忧暂停全年业绩指引 [2] 财务业绩与展望 - 公司恢复对2025财年的全年业绩展望 [1] - 预计本财年营收增长4%至6%，高于分析师预期 [3] - 预计调整后每股收益为17.20美元至19美元，中点与市场预期基本一致 [3] - 2026财年成本削减目标为10亿美元，并计划在明年6月前分拆其货运业务 [3] 季度业绩分析 - 第一财季调整后每股收益为3.83美元，营收增长近3%至222亿美元，均超预期 [3] - 业绩超预期主要得益于美国本土业务量增长 [3] 管理层评论 - 首席执行官强调业绩凸显了公司战略举措的成功，包括成本削减和客户体验改善 [4] - 首席财务官表示公司已准备好应对各种情景，专注于价值创造和资本配置纪律 [4] 行业背景 - 同业公司UPS在7月也未提供全年业绩展望 [2]

公司业绩表现 - 联邦快递FQ1营收同比增长2 8%至222亿美元 [4] - FQ1每股收益为383美元 超出市场普遍预期的361美元 去年同期为360美元 [4] - 公司股价在盘后交易中上涨 [4]

资产出售交易 - 公司通过一家有限合伙企业签署协议备忘录，计划将一艘2016年建造的Ultramax干散货船“DSI Drammen”号出售给非关联第三方，售价约为2686万美元（扣除佣金前），最晚交付日期为2025年10月31日 [1] - 公司通过其全资子公司持有该有限合伙企业25%的权益，其余75%权益由挪威实体Ecobulk AS持有 [1] 船队构成与运力 - 公司目前船队由36艘干散货船组成，包括4艘Newcastlemax型、8艘好望角型、4艘后巴拿马型、6艘Kamsarmax型、5艘巴拿马型和9艘Ultramax型船 [2] - 公司预计将在2027年下半年和2028年上半年分别接收2艘甲醇双燃料新造Kamsarmax型干散货船 [2] - 截至公告日，排除“DSI Drammen”号和2艘未交付新船，公司船队总运载能力约为410万载重吨，加权平均船龄为11.82年 [2] 公司业务模式 - 公司是一家通过拥有和光船租入干散货船来提供全球航运运输服务的供应商 [3] - 公司船舶主要采用短期至中期期租合同运营，运输铁矿石、煤炭、谷物及其他材料等多种干散货货物，航线覆盖全球 [3]

超大型油轮运价飙升 - 超大型油轮（VLCC）即期运费本月飙升至近三年高点，中东至中国航线运费至少为660万美元[1][4] - 每日运费接近10万美元门槛，从沙特阿拉伯到中国的VLCC日租金约为8.7万美元[4][7] 运价上涨驱动因素 - 原油流动增加是主因，更多原油从中东和美国流向亚洲[1][2] - 欧佩克+持续增产，中东地区出货量上升，同时沙特阿拉伯下调了下月运往亚洲的原油价格[2] - 美国海湾至东亚航线的套利机会开放，长途航行导致运力紧张[5][6] - 油轮船队因遵守对伊朗和俄罗斯的制裁而分化，进一步挤压了全球原油运输的供应[3] 行业盈利与前景 - 超大型油轮船东的收益处于2023年以来的最高水平[5] - 来自美洲的石油供应增加以及全球对长途运输的强劲需求共同支撑了运价[5] - 分析师预计，在中东出口增长的推动下，这一势头将维持到年底[7]

核心业绩表现 - 公司第二财季的营收和利润未达预期 [1] - 业绩未达预期的主要原因是运价出现下降 [1]

交易策略与行业覆盖 - 交易策略以日内多空交易为主，并涉及中短期持仓 [1] - 历史上主要关注科技行业股票 [1] - 过去几年开始广泛覆盖海上钻井与供应行业以及航运行业（包括油轮、集装箱船、干散货船） [1] - 同时密切关注仍处于早期阶段的燃料电池行业 [1] 从业背景与经验 - 从业者拥有近20年的日内交易员经验 [2] - 曾作为审计师在普华永道工作 [2] - 曾成功应对互联网泡沫破裂、911事件后续影响及次贷危机等市场波动 [2]

美联储议息会议与市场反应 - 美联储宣布降息25个基点 符合市场广泛预期 但市场反应剧烈 道指上涨260点 纳斯达克指数下跌0.33% [2] - 市场反应表明部分投资者曾预期更大幅度的50个基点降息 但美联储主席鲍威尔表示“没有获得广泛支持” 这导致部分失望性抛售 [3] - 美联储在平衡物价稳定与就业增长 当前风险偏向于就业市场 鲍威尔指出劳动力市场正在明显降温 [2] 英伟达与中国市场 - 有报道称中国政府要求一些大客户全面停止采购英伟达为中国市场特制的人工智能芯片 此事态非常混乱且多变 [6] - 中国市场对英伟达的年销售额价值约500亿美元 若被完全排除在外将是最坏情况 但当前财报中并未包含中国市场的具体数据 因此无需因此下调业绩预期 [8] - 英伟达是人工智能的核心 其即将推出的新芯片远超当前产品 建议投资者持有而非交易英伟达股票 并认为若股价跌至160美元水平将是买入机会 [8][9] 银行股投资机会 - 银行股在短期利率下降的背景下依然看好 银行从收益率曲线的短端借款（利率因降息而下降）并向长端放贷（利率更高） 当短端利率下降而长端利率上升时 是买入银行股的时机 [10][11] - 建议继续持有银行股 即使已有巨大利润 对于未持有的投资者 可以买入富国银行（股价停滞在82美元区间）或第一资本金融公司 [12] - 第一资本金融公司与Discover合并后将创造巨大财富 且其违约率非常低 远低于当前周期内的预期 [12] 旅游休闲与住房类股 - 市场再次抛售旅游休闲类股票 万豪国际酒店股价今日大跌 尽管美国运通股价上涨3%并创下历史新高 [13][14] - 对于利率敏感的周期性股票（包括住房类股）没有感到兴奋的理由 这类股票需要听到美联储关于更大幅度降息的讨论才会上涨 但此次会议并未提供 [14] - 尽管家得宝是投资组合中的大赢家 但其股价今日下跌1% 该股需要听到更大幅度降息的消息才能走高 过程将较缓慢但最终仍会上涨 [15] 工业与运输股观点 - 对工业股整体感觉不佳 尽管卡特彼勒股价今日创下历史新高 除非它们与数据中心或航空航天领域相关 [16] - 对联邦快递表示担忧 其将于明日公布财报 25个基点的降息不会及时改变这家伟大航运公司的处境 [16] - 更担心联合包裹服务公司 其7.8%的股息收益率过高 可能不可持续 市场的高收益率信号意味着不信任其股息 [17] 美联储政策与通胀背景 - 美联储处境艰难 通胀尚未得到控制 同时就业市场正在迅速恶化 美联储认为就业状况更令人担忧 [17] - 部分通胀源于关税 美联储无法对抗这种新通胀 鲍威尔不会应要求进行五次降息 其以审慎著称 [18] - 鲍威尔的任期至明年五月 如果就业市场步履蹒跚或通胀下降 他将会进一步降息 但不想操之过急 因为关税的真实影响尚不明确 但肯定是负面的 [19] 个股问答要点 - **美光科技**：股价年内已上涨80% 尽管CEO出色且公司上调了业绩指引 但CEO可能持审慎态度 建议在财报前观望 [20][21] - **通用电气Vernova**：长期观点未变 其业务不仅是风电 更是天然气故事 每次股价下跌都是买入机会 [22][23][24] - **赛富时**：股价年内下跌27% 市盈率为明年预期收益的21倍 业务表现优异 对于未持有的投资者可以买入 若股价进一步下跌将更积极推荐 [25][26] - **工作日公司**：股价今日因埃利奥特管理公司入股的消息而上涨 这是一个好故事 [26] - **拉夫劳伦**：将在节目中讨论该股在美联储降息后的前景 [27]

交易策略与历史 - 交易策略以日内多空投注为主 偶尔进行短中期交易 [1] - 历史重点为科技股 近两年业务范围扩展至海上钻井与供应行业以及航运业 [1] - 对新兴的燃料电池行业保持密切关注 [1] 专业背景与经验 - 拥有近20年日内交易员经验 曾担任普华永道审计师 [2] - 成功应对互联网泡沫破裂 911事件后续影响及次贷危机等市场波动 [2]