市场预期与财务表现 - 华尔街对优步第三季度财报持乐观态度 美国银行和瑞银均预测其业绩将小幅超出预期 [1] - 业绩超预期的驱动力包括强劲的共享出行需求以及更多用户通过应用程序积极预订行程和食品订单 [1] - 优步股价在公布财报前 年内迄今已上涨近60% [3] 业务板块表现与竞争格局 - 尽管DoorDash持续抢占市场份额 但优步的配送业务预计将保持韧性 [2] - 自动驾驶技术现已成为优步长期愿景的核心 [2] 战略举措与增长动力 - 优步与英伟达宣布计划从2027年开始生产10万辆近乎无人驾驶的汽车 [2] - 优步会员服务Uber One的会员数量不断增长 分析师认为其利润率和用户增长均可能得到改善 [3] - 瑞银指出 目前机器人出租车的威胁仍然较小 [3]

FDA人事变动与Aurinia Pharmaceuticals争议 - 美国FDA药品审评与研究中心主任George Tidmarsh离职 其被指控对加拿大药企Aurinia Pharmaceuticals做出虚假陈述并诋毁其药物[2] - 具体指控涉及Tidmarsh对Aurinia的狼疮性肾炎治疗药物的评论 他在X上称该药物虽基于替代终点获批但具有显著毒性且缺乏对硬临床结局益处的试验[3] - Aurinia已提起联邦诉讼 指控Tidmarsh做出虚假陈述并试图索贿以报复其董事长Kevin Tang Tidmarsh本人否认辞职并指责FDA高层领导营造了有毒环境[4] - Tidmarsh还批评了FDA新的国家优先审评凭证计划 认为其在没有充分法律依据的情况下将改变整个药物审批范式[5] 百度Apollo Go自动驾驶业务进展 - 百度旗下Apollo Go宣布截至10月31日 其全无人驾驶出租车周订单量已突破25万次 与Alphabet旗下Waymo今年春季披露的周订单量相当[5] - 在截至6月30日的季度中 Apollo Go总订单量为220万次机器人出租车服务 相当于周均约16.9万次 目前周订单量25万次的水平持续时间尚不明确[6] 小马智行香港上市计划 - 自动驾驶公司小马智行计划通过香港上市融资8.63亿美元[6] - 公司计划将发行价定为每股139港元 将发行4200万股并完全行使630万股的超额配售权 但此发行价较其在纳斯达克的最新收盘价有约4%的折让[7] 英伟达芯片出口限制 - 前总统特朗普表示 英伟达最先进的Blackwell系列芯片将仅供美国公司使用 中国及其他国家无法获得[7] - 特朗普在采访及空军一号上对记者称 最先进的芯片除了美国以外不会让任何国家拥有[8]

FDA人事变动与Aurinia Pharmaceuticals事件 - FDA药品审评与研究中心主任George Tidmarsh被指控对加拿大药企Aurinia Pharmaceuticals做出虚假陈述并贬低其狼疮性肾炎治疗药物 [2] - 具体指控涉及Tidmarsh在社交媒体上称Aurinia的药物虽基于替代终点获批但存在显著毒性且缺乏对硬临床结局益处的试验 [3] - Aurinia已提起联邦诉讼指控Tidmarsh发表虚假陈述并试图向公司董事长索贿 Tidmarsh据称已辞职但其本人否认并指责FDA高层领导营造了有毒环境 [4] 百度Apollo Go与自动驾驶行业动态 - 百度Apollo Go宣布截至10月31日其全无人驾驶出租车周订单量已突破25万次 与Alphabet旗下Waymo今年春季披露的周订单量持平 [5] - 在截至6月30日的季度中 Apollo Go总订单量为220万次 相当于周均约16.9万次 目前周订单量25万次的水平持续时间尚不明确 [6] - 自动驾驶公司Pony AI计划通过香港上市融资8.63亿美元 发行价定为每股139港元 但较其纳斯达克最新收盘价有约4%的折价 [7] 英伟达芯片出口限制 - 前总统特朗普表示英伟达最先进的Blackwell系列芯片将仅供美国公司使用 不会提供给中国及其他国家 [7] - 特朗普在公开评论中强调美国将不会允许除美国以外的任何一方获得这些最先进的芯片 [8]

百度Apollo Go业务进展 - Apollo Go自动驾驶出租车服务近期达到每周25万次的搭乘里程碑 [1][2] - 该服务累计已完成1700万次Robotaxi订单，总无人驾驶里程超过1.4亿英里 [2] - 目前服务覆盖中国武汉、北京、深圳和上海的部分地区 [3] 自动驾驶行业竞争格局 - Waymo公司早在今年4月就已宣布达到每周25万次搭乘的相同里程碑，运营城市包括奥斯汀、凤凰城、洛杉矶和旧金山 [4] - Waymo首席执行官强调自动驾驶行业透明度的重要性，认为缺乏透明度将不足以保障道路安全 [4] 行业其他动态 - Uber公司与英伟达宣布合作，计划到2027年部署10万辆采用英伟达自动驾驶技术的Robotaxi [5]

公司上市定价 - 中国自动驾驶公司小马智行将其香港上市股票定价为每股139港元 [1] - 每股139港元约合17.90美元 [1]

公司动态 - 中国自动驾驶公司小马智行获得深圳市颁发的首张全域无人驾驶Robotaxi商业化许可 [1] 行业进展 - 该许可是中国首个覆盖整座城市的无人驾驶商业运营许可 [1] - 许可允许在深圳市全域开展全无人驾驶商业载客服务 [1]

核心观点 - 公司获得深圳市首个全区域全无人驾驶商业机器人出租车运营许可，标志着其商业化模式进入正式实施阶段 [1][5] 许可与合作 - 公司与深圳市西湖股份有限公司共同获得许可，可在深圳全市范围内运营全无人驾驶机器人出租车 [2] - 运营将首先在南山区、前海和宝安区开始，随后逐步扩展到全市其他区域 [2] - 公司与西湖集团的战略合作伙伴关系于2025年6月建立，计划在未来几年内在深圳部署超过1000台第七代机器人出租车 [4] 市场与商业化 - 深圳作为中国最大的大都市区之一，面积近2000平方公里，人口达1780万，其规模、密度和创新性使该许可成为重要里程碑 [3] - 公司采用“轻资产+AI赋能”的商业化模式，专注于核心技术创新，赋能传统交通运营商实现智能化转型 [5] - 在该模式下，合作伙伴贡献车队管理、安全运营和服务保障经验，公司则专注于AI技术和可扩展的机器人出租车调度运营 [5] 公司运营与技术 - 公司在全球范围内累计自动驾驶测试里程超过5500万公里 [6] - 公司是目前中国唯一在北京、上海、广州和深圳四个一线城市均获准运营全无人驾驶商业机器人出租车服务的公司 [6] - 公司目前拥有超过720辆机器人出租车，并计划在年底前将车队规模扩大至1000辆 [6]

评级与目标价 - UBS重申对Mobileye Global Inc的Neutral评级 目标股价为17美元 [1] 新业务进展 - 公司获得一家领先西方汽车制造商的高产量项目Surround ADAS新订单 [1] - 此次新订单是继从大众汽车集团获得订单之后的又一进展 [1] - 新订单体现了公司长期战略的推进 可能有助于吸引更多非中国制造商的Surround ADAS合同 [2] 财务影响与预期 - 该新项目预计在2028年之前不会启动 意味着产生收入前需要经历较长等待期 [2] - UBS认为公司2026年的财务预测现在比之前的预测更趋合理 [2] 潜在股价催化剂 - 如果公司能够公布所涉汽车制造商的具体信息 股价可能在未来几周内上涨 [3] 公司业务描述 - Mobileye Global Inc是一家自动驾驶公司 专注于开发高级驾驶辅助系统和自动驾驶技术 [3]

公司运营进展 - Aurora Innovation第三季度更新显示其在9月份取得实质性进展 无人驾驶里程和车辆数量出现拐点式增长 [1] - 公司在当季度新增了第二条无人驾驶车道 并且目前支持夜间运营 [1] 投资机构研究理念 - Narweena是一家专注于寻找因市场对业务长期前景理解不足而导致错位机会的资产管理公司 [1] - 该机构相信通过识别在具有准入壁垒的市场中拥有长期增长机会的企业 可以实现超额风险调整后回报 [1] - 研究流程侧重于公司和行业基本面 旨在发现独特见解 其风险偏好较高且投资期限长远 追求深度低估的股票 [1] - 投资覆盖偏向于小盘股以及竞争优势不明显的市场 [1] 宏观经济与行业展望 - 人口老龄化、低人口增长和生产力增长停滞将创造与过去不同的投资机会集 [1] - 许多行业可能面临停滞或长期衰退 但竞争减少可能反直觉地改善企业表现 [1] - 其他企业则可能面临成本上升和规模不经济 [1] - 经济日益由轻资产业务主导 对基础设施投资的需求随时间推移而下降 [1] - 大量资本追逐有限的投资机会 推高资产价格并压缩风险溢价 [1]

公司近期股价表现 - 股价连续第三日上涨 在周二飙升1113%至每股2187美元 [1] - 股价上涨与公司正式提交香港首次公开募股文件相关 [1] 香港首次公开募股详情 - 全球发行将发行超过4195万股 其中419万股面向香港投资者 3776万股用于国际发行 [2] - 根据需求 公司可行使最高720万股额外股份的超额配售权 [2] - 发行价设定为每股不超过180港元（2317美元） 最终定价将于2025年11月3日确定 [3] - 股票代码为“2026” 每手买卖单位为100股 [3] 募资用途与投资 - 此次募资最多可筹集10亿美元新鲜资金 [1] - 募资所得将用于在关键可寻址市场推进其L4级自动驾驶技术 余额将分配给研发及其他一般公司用途 [4] - 公司已获得来自机构投资者价值120亿美元的基石投资 其中优步技术公司投资1亿美元 [4]