子公司增资引入战略投资者 - 美迪凯控股子公司浙江美迪凯光学半导体有限公司拟增资扩股，引入战略投资者浙江富浙绍芯集成电路产业基金合伙企业，后者拟以现金2亿元进行增资 [1] - 本次增资中，光学半导体公司的投前估值为21.8亿元，增资后富浙绍芯的持股比例为8.40%，美迪凯仍为控股股东 [1] - 这是光学半导体公司连续第二年增资扩股，相比2024年6月首次增资时18亿元的投前估值，本次估值提升了21% [2][4] - 首次增资引入的战略投资者为服贸基金，其以2亿元投资取得增资后10%的股权，投前估值18亿元 [2] - 富浙绍芯背后股东主要为浙江国资，包括浙江省产业基金、浙江省产投集团等 [3] - 本次增资旨在充实光学半导体公司资金实力，满足其经营发展对资本金的需求，并聚合多方资源形成协同效应 [3] - 交易设置了股权回购条款，自出资之日起4年内，美迪凯可选择发行股份购买投资者持有的光学半导体公司全部股权 [5] 子公司及母公司经营与财务表现 - 光学半导体公司目前处于亏损状态，2023年至2025年前9个月，其净利润累计亏损1.49亿元 [1][6] - 具体来看，光学半导体公司2023年、2024年、2025年前9个月的营业收入分别为2.05亿元、3.13亿元、2.64亿元，同期净利润分别亏损4065.55万元、4247.95万元、6577.37万元 [6] - 截至2025年9月末，光学半导体公司资产总额20.49亿元，负债总额10.56亿元，资产负债率51.54% [6] - 美迪凯2025年前三季度实现营业收入4.51亿元，同比增长32.04%，主要得益于半导体声光学、半导体封测产品销售收入增长 [7] - 但同期公司归母净利润亏损8176.62万元，扣非净利润亏损8400.08万元，亏损同比分别扩大26.89%和47.26% [7] - 业绩压力主要源于新工艺和新产品认证周期长，产能利用处于爬坡阶段，同时固定资产折旧、研发投入、人工支出等费用增长 [6][7] - 截至2025年9月末，美迪凯资产总额32.64亿元，资产负债率升至58.88%，较上年末提升4.84个百分点 [7] - 期末公司货币资金1.36亿元，短期借款、长期借款、一年内到期的非流动负债合计达11.04亿元 [7] 公司战略布局与融资计划 - 美迪凯近年来持续完善半导体器件产业链布局，投资领域包括半导体声光学、MEMS、半导体封测、AR/MR部品、精密光学等 [6] - 为缓解资金压力并支持发展，美迪凯计划非公开发行股票募集资金不超过7亿元 [7] - 该定增资金拟投向MEMS器件光学系统制造项目、半导体工艺键合棱镜产业化项目及补充流动资金 [7] - 此次定增旨在进一步扩充公司在光学光电子及半导体领域的产品矩阵及产能布局，提升资金运营能力和市场风险抵御能力 [7][8] - 2025年前三季度，美迪凯研发投入为1.01亿元，同比增长32.14%，占营业收入比例为22.37% [7]

公司融资与股权变动 - 美迪凯拟通过控股子公司浙江美迪凯光学半导体有限公司引入战略投资者富浙绍芯 [1] - 战略投资者富浙绍芯按照21.8亿元人民币的投前估值，以现金2亿元人民币向标的公司增资 [1] - 增资完成后，富浙绍芯对光学半导体公司的持股比例为8.40% [1] - 增资完成后，美迪凯仍为光学半导体公司控股股东，标的公司仍纳入美迪凯合并报表范围 [1] 资金用途与交易条款 - 增资资金将主要用于光学半导体公司主营业务及经富浙绍芯同意的其他用途 [1] - 本次增资价款不得直接或间接转移至美迪凯或其实际控制的其他主体或关联方以任何目的使用 [1] 交易目的与影响 - 本次引入战略投资者有助于充实光学半导体公司的资金实力，满足其主营业务经营发展对资本金的需求 [1] - 交易旨在聚合多方优势资源形成协同效应，提升光学半导体公司核心竞争能力与可持续发展能力 [1]

公司战略与资本运作 - 美迪凯旗下光学半导体公司通过增资扩股方式引进战略投资者富浙绍芯 [1] - 富浙绍芯以现金人民币2亿元向光学半导体公司增资 [1] - 增资完成后，富浙绍芯对光学半导体公司的持股比例将达到8.40% [1] 交易估值与结构 - 本次增资的投前估值为人民币21.8亿元 [1] - 增资基于行业特点、公司技术优势、市场定位、当前发展阶段及未来发展潜力等多方面因素综合考虑 [1]