上市信息 - 敷尔佳股票于2023年8月1日在深交所创业板上市，代码“301371”[4][34] - 发行后总股本400,080,000股，公开发行股票数量40,080,000股，占发行后总股本约10.02%[35][54][55][61] - 无流通限制及限售安排的股票数量37,632,239股，有流通限制及限售安排的股票数量362,447,761股[35] - 网下发行部分采用比例限售，约2,447,761股限售6个月，90%无限售期[36][37] 财务数据 - 报告期内公司营业收入分别为158,501.70万元、164,969.04万元及176,921.91万元，增速放缓[22] - 2020 - 2022年公司线上收入分别为46,087.85万元、59,765.14万元及71,855.47万元，占比分别为29.08%、36.23%及40.62%，同比增速分别为48.84%、29.68%及20.23%，增速放缓[22] - 2021年、2022年归属于母公司的净利润（扣非前后孰低）分别为77,371.41万元、76,634.71万元[39] - 发行价格为55.68元/股，对应2022年扣非后摊薄市盈率为29.07倍，高于行业均值86.83%[11][62][63][64] - 发行市净率为4.59倍[65] - 发行后每股净资产为12.13元/股，每股收益为2.12元/股[74][75] 股权结构 - 发行前张立国直接持股337,720,000股，占发行前总股本持股比例为93.8111%，发行后持股不变，占比84.4131%，限售期至2026年8月1日[41][43][55] - 孙娜、朱洪波、郝庆祝等14位董监高人员合计持有公司部分股份，如孙娜持股35万股，占比0.0972%[41][42] - 发行前激励对象合计持股428万股，持股比例1.1888%；发行后持股数量不变，持股比例变为1.0700%[50][51] 未来展望 - 公司将坚持新品研发与创新，完善营销网络和知识产权保护体系[112] - 加强内部控制和人才建设，提升经营管理效率[113] - 严格管理募集资金使用，争取早日实现效益[116] 利润分配 - 公司制定《关于公司上市后三年股东分红回报规划》，着眼合理回报和可持续发展[120] - 公司现金分红需满足可分配利润为正、现金流充裕、无重大资金支出等条件[123][124][125] - 公司每年以现金方式分配的利润不少于当年可分配利润的10%，最近三年累计不少于年均可分配利润的30%[127] 承诺事项 - 控股股东及实际控制人承诺不越权干预公司经营，履行填补被摊薄即期回报措施[118] - 董事、高级管理人员承诺不损害公司利益，薪酬和股权激励行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[118] - 公司及相关人员就招股说明书等信息披露资料作出无虚假记载等承诺，并承担相应责任[131][132][133]

发行信息 - 发行股票类型为人民币普通股（A股），数量不超过4008.00万股，且不低于发行完成后公司股份总数的10%[9] - 采用超额配售选择权发行股票数量不得超过本次发行股票数量（不含采用超额配售选择权发行的股票数量）的15%[9] - 每股面值为人民币1.00元，发行后总股本不超过40008.00万股（不考虑超额配售部分）[9] - 保荐人（主承销商）为中信证券股份有限公司[9] 业绩数据 - 报告期内公司营业收入分别为158,501.70万元、164,969.04万元及176,921.91万元，整体增速放缓[27] - 报告期内医疗器械类产品收入分别为88,031.42万元、92,792.02万元及86,592.64万元，2022年有所下滑[27] - 报告期内化妆品类产品收入分别为70,470.28万元、72,173.39万元及90,317.35万元[27] - 报告期内公司线上收入分别为46,087.85万元、59,765.14万元及71,855.47万元，占收入比重分别为29.08%、36.23%及40.62%[27] - 2020 - 2022年公司线上收入同比增速分别为48.84%、29.68%及20.23%，增速放缓[27] - 报告期各期公司线下经销收入分别为112,413.84万元、105,200.27万元、105,054.51万元，占当期营业收入比重分别为70.92%、63.77%、59.38%[29] - 2022年公司实现营业收入17.69亿元，净利润84,728.75万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润76,634.71万元[42][52] - 2023年1 - 3月公司实现营业收入37,301.95万元，同比增长5.38%；净利润15,933.26万元，同比变动 - 1.42%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润14,957.07万元，同比变动 - 5.19%[55] - 2023年1 - 6月公司预计营业收入区间为81,000.00 - 88,000.00万元，同比变动 - 0.9%至7.7%；归属于母公司股东的净利润区间为32,500.00 - 36,500.00万元，同比变动 - 9.1%至2.1%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润区间为31,500.00 - 35,500.00万元，同比变动 - 10.5%至0.9%[56] 研发情况 - 2020 - 2022年研发投入复合增长率222.88%，2022年度研发投入1542.61万元[42] - 2022年研发投入占营业收入的比例为0.87%[53] 市场地位 - 2021年公司贴片类产品销售额为贴片类专业皮肤护理产品市场第一，占比15.9%；医疗器械类敷料贴类产品占比17.5%，排名第一；功能性护肤品贴膜类产品占比13.5%，排名第二[39] 未来展望 - 公司未来将加强合作研发、把控产品质量、扩大销售团队、加强品牌建设和吸纳人才[64] 募集资金 - 本次募集资金投资项目包括生产基地建设、研发及质量检测中心建设、品牌营销推广和补充流动资金，合计项目投资额189,802.03万元，本次募集资金投入189,661.00万元[62] 风险提示 - 创业板公司投资者面临较大市场风险，公司发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序[1][4] - 聘请第三方开展临床试验若出现问题，可能导致试验延迟或终止，影响业务发展[86] - 发行上市后关联交易存在未能通过股东大会审议的风险，影响生产经营决策[88] - 公司及子公司部分租赁仓库不动产权证在办理中，存在无法续租风险，影响业务经营[89][90] - 募集资金投资项目可能因多种因素变化无法顺利实施或实现目标[91] - 发行募集资金到位后，短期内公司净资产收益率可能下降，股东即期回报有被摊薄风险[92] - 若公司不能把握营销模式变化趋势，可能导致营销决策失误，影响经营业绩[93][94] - 营销信息发布若不符合法规要求，公司可能面临纠纷、诉讼、处罚及消费者索赔风险[95] - 若无法适应直播电商监管环境变化，公司销售业绩和声誉可能受不利影响[96] - 公司品牌存在被仿冒风险，打击假冒产品需投入成本，影响盈利[97][98]