核心观点 - 美国农业因关税政策面临出口市场萎缩、产业链成本上升及长期贸易信任危机 导致大豆等主要农产品出口量大幅下滑 农机与化肥行业受连锁影响价格上涨 农民利润空间被严重挤压 [2][3][4][5] 出口市场萎缩 - 美国对华大豆出口额超128亿美元 但2025年5月当周采购量从34万吨暴跌至6.8万吨 随后归零 [2] - 中国转向南美及欧洲采购 巴西大豆进口增加 与阿根廷签署大豆及玉米协议 [2] - 美国新作物出口销量远低于5年平均水平 大豆下降88.2% 玉米下降26.9% [2] - 传统市场墨西哥、日本及小麦买家菲律宾、韩国新作物采购量均低于历史水平 [2] 产业链成本上升 - 农机行业因农民采购意愿下降导致销售额显著下滑 爱科集团等制造商上调产品价格 [3] - 化肥企业莫赛克公司磷酸盐进口量低于去年同期 其他公司因成本上升被迫涨价 [3] - 美国87%钾碱依赖加拿大进口 关税推高化肥价格 种子及杀虫剂成本比3年前上涨近50% [3] - 农民面临生产成本与售价持平甚至更高的困境 利润空间被挤压 [4] 长期贸易信任危机 - 巴西2025年大豆预计丰收且货币汇率具优势 可填补美国市场空白 [5] - 美国农民连续第三年在主要作物种植上亏损 家庭农场储备金消耗殆尽 [5] - 政策不确定性导致客户转向替代供应商 即使美国产品质量优越 [5] - 贸易关系可靠性受动摇 市场优势被逐步蚕食 [5]