纪要涉及的行业或公司 * 本纪要涉及多个行业，包括**电力设备与输变电**、**半导体与电子**、**航空航天与军工**、**机器人及自动化**、**新能源**、**材料**、**汽车零部件**、**医药与消费**等[1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15] * 纪要共提及88家上市公司及其业务要点，信息以个股简介形式呈现[1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15] 核心观点与论据 **电力设备与智能电网** * **特变电工**是我国输变电行业龙头企业，核电站主变市场份额约**50%**，曾为台山**2×175万kW**核电厂供应变压器[1] * **宏盛华源**是国内规模最大的输电线路铁塔供应商[2] * **思源电气**是国内电力设备民企供应商龙头，其参股公司**芯云科技**研发的ADC芯片是首家适用国内电网稳定装置领域的国产化芯片[3] * **中国西电**是国内输配电装备龙头企业，聚焦特高压与智能化输配电成套装备[14] * **保变电气**是特高压、核电变压领域龙头[14] * **大连电瓷**曾为我国第一条**1000kV**特高压交流输电工程、世界首条**±800kV**特高压直流输电工程供应绝缘子[13] * **风范股份**专注于**1000kV**及以下超高压输电线路角塔等产品[15] * **新联电子**专注用电信息采集系统，为国家电网、南方电网提供产品[13] * **积成电子**是国内为数不多的智能充换电一站式解决方案服务商[3] * **森源电气**核心产品覆盖**500kV**及以下智能高低压开关成套设备[3] * **双杰电气**主要产品为**40.5kV**以下输配电设备[6] * **广电电气**聚焦**40.5kV**及以下电压等级智能输配电成套设备，子公司产品应用于数据中心[2] * **白云电器**提供智能电网产品与供电系统方案，长期服务数据中心行业[5] * **四方股份**拥有完整的数据中心供配电解决方案[10] * **江苏华辰**产品可应用于人工智能服务器或数据中心领域，已获数据中心变压器相关订单[14] **半导体、电子与新材料** * **强瑞技术**是台积电CoWoS封装液冷测试设备全球独家供应商[2] * **金海通**主营半导体芯片测试设备，预计**2025年净利同比增长103.87%-167.58%**[2] * **海星股份**主营铝电解电容器用电极箔，产品应用于新能源汽车、AI服务器、光伏发电等领域[5] * **博迁新材**签订合作协议，估算销售镍粉产品金额**43亿至50亿元**[7] * **华正新材**产品服务于AI算力服务器等领域，开发的无卤素Ultralowloss等级材料可用于下一代AI服务器[14] * **金安国纪**是国内覆铜板龙头企业[12] * **胜利精密**计划总投资**56亿元**建设复合铜箔项目，该材料为新型锂电池负极集流体材料，已送样多家客户[7] * **恒大高新**的硅碳负极材料可提升新能源电池能量密度和快充性能[9] * **福莱新材**子公司拥有柔性传感器专利，电子皮肤可用于人形机器人；其电子级功能材料应用于苹果、华为、三星等品牌手机[11] * **美克家居**拟收购的万德溙主营高速铜缆及LOOPBACK智能回环测试模块，产品应用于服务器集群[11] * **渤海化学**参与COFs全球首次吨级量产发布会[12] **航空航天、军工与高端制造** * **图南股份**专注高温合金材料及制品，产品广泛应用于航空发动机、燃气轮机、航天领域热端关键部件[1] * **航发动力**是国内唯一能够研制全谱系军用航空发动机的企业[12] * **航发控制**是国内主要航空发动机控制系统研制生产企业[12] * **航发科技**主营业务为航空发动机及燃气轮机及零部件的研发、生产与销售[5] * **万泽股份**子公司与西门子能源签订三年框架采购协议，提供高温合金精密铸件，主要应用于燃气轮机热端部件[7] * **北摩高科**全电刹车技术已应用于航空航天装备，填补国内短板[6] * **洪都航空**主导制造国产"利剑"隐身无人攻击机[5] * **航亚科技**拟在新加坡设子公司、马来西亚设孙公司，投资金额不超**7000万美元**，应对全球航空供应链挑战[2] * **中航机载**主营航空电子产品，提供航空电子系统整体解决方案[2] * **九鼎新材**是国家航空航天特种玻纤布定点企业[11] **机器人、自动化与人工智能** * **五洲新春**在机器人减速器轴承领域研发成功RV减速器轴承和谐波减速器柔性轴承，已向国内知名企业送样[2] * **日盈电子**压阻式电子皮肤样品研发成功，加快人形机器人柔性线束等相关产品布局[4] * **标准股份**在自动化领域围绕汽车内饰研发机械臂3D机器人缝纫项目，已完成试缝测试[4] * **欧科亿**的旋风铣刀具、齿轮滚齿刀具已用于人形机器人传动系统核心部件加工，通过部分客户验证并小批量供货；**2025年净利润同比预增67.53%—91.96%**[12] * **东睦股份**已布局适用于人形机器人、四足机器狗等领域的轴向磁通电机[13] * **华明装备**的"双机器人等离子切割装备研发"项目采用两台五自由度机器人并行切割[13] * **中捷资源**子公司与复旦大学共建联合实验室，探索机器人技术在工业缝纫领域的应用[6] * **胜通能源**控股股东将变更为七腾机器人[6] * **浙江仙通**以**4000万元**获浩海星空**10%**股权，并控股**51%**设立合资公司，建设机器人整机生产基地[3] * **铁流股份**空心电机轴处于客户产品开发阶段，子公司在智能机器人等领域已有投入[13] * **巨人网络**旗下游戏推出深度融合AI大模型的原生玩法[10] * **新里程**旗下全部医院已上线或接入DeepSeek，患者端**15.2万人次**使用AI报告解读，医护端病历质量提升**2.5**个百分点，护理评估时长缩短**5%-10%**[10] * **天地在线**收购佳投集团**100%**股权，标的核心为自主研发的ADX广告交易系统，运用大数据及算法提供精准营销服务[4] **新能源（光伏、风电、储能、核电）** * **亿晶光电**主要业务涵盖电池制备、组件封装、光伏发电等环节，现有**5GW**电池和**5GW**组件产能[9] * **乐通股份**投资建设年产**4.8GW**高效异质结电池+**4.8GW**电池组件项目，总投资约**50亿元**[14] * **汉缆股份**是海上风电产业海缆产品主要供应商之一[2] * **中闽能源**是福建省最早介入风电项目前期工作和开发建设的风电企业之一[9] * **九鼎新材**的玻璃纤维复合材料可应用于风电机舱罩和叶片[11] * **山高环能**主要产品工业级混合油(UCO)是生物航煤的重要原料[7] * **特变电工**具备大型核电站输变电设备生产能力[1] * **保变电气**是核电变压领域龙头[14] * **积成电子**是智能充换电解决方案服务商[3] * **海星股份**产品应用于光伏发电[5] * **恒大高新**的硅碳负极材料应用于储能系统[9] * **华正新材**的铝塑膜产品正拓展固态和半固态电池应用场景[14] **汽车与交通** * **浙江仙通**是中国本土汽车密封条行业第一梯队成员，为华为独家供货全车密封条[3] * **中国汽研**是我国汽车测试评价及质量监督检验技术服务主要供应商，年报净利润**10.6亿**，同比增长**17.85%**[6] * **勤上股份**研发出以路灯为载体的智慧城市、智慧交通相关产品，智慧灯杆是实现车路云一体化的载体之一[6] * **一彬科技**主要产品为汽车塑料件、金属件及配套模具[12] * **和晶科技**为汽车电子等多行业提供智能控制器产品[8] **医药、消费与其他** * **利尔化学**是国内草铵膦、毕克草和毒莠定龙头，毕克草和毒莠定原药产销量全国第一、全球第二[5] * **广东明珠**参股公司珍珠红酒业生产米香型白酒；预计前三季度净利润同比增长**858.45%—1071.44%**[7] * **泉阳泉**是吉林省市场占有率第一的饮用水品牌[6] * **延江股份**是国内打孔无纺布龙头企业，产品应用于婴儿纸尿裤[9] * **新里程**全面拥抱AI构建智慧医疗生态[10] * **汉商集团**旗下医院开展夫精人工授精、体外受精-胚胎移植等四大辅助生殖技术[10] * **天目药业**是全国第一家中药制剂上市企业[10] * **奥康国际**定位中高端商务时尚的国内皮鞋龙头[9] * **大连圣亚**景区项目分布于大连、哈尔滨[7] * **九华旅游**旗下九华山风景区是首批国家5A级旅游景区[10] * **广百股份**是广州地区最大百货连锁零售企业，间接参股中科宇航[13] * **嘉美包装**控股股东拟变更为逐越鸿智，追觅科技创始人俞浩将成为新实控人[14] * **云图控股**是复肥行业生产基地最多的供应商之一[7] * **新乡化纤**是国内最大粘胶长丝生产企业，粘胶长丝出口量占全国出口总量约**40%**[15] * **沧州大化**成为国内首家连续生产法生产共聚硅PC的企业，填补国内空白；拥有烧碱产能**16万吨/年**[3] * **双星新材**是全球BOPET行业龙头，聚酯薄膜市占率连续多年位居全球第一[9] * **昊华科技**是国内氟化工龙头企业[7] 其他重要内容 * **越秀资本**的控股子公司越秀产业基金投资了中科宇航、航天飞鸿、微纳星空等一批航天行业项目[15] * **向日葵**立案重组终止，此前股价连续大跌[12] * **四川黄金**[5]、**招金黄金**[7]主要从事金矿采选及销售业务 * **锋龙股份**控股股东向优必选转让**29.99%**股份，同时发出部分要约收购[5] * **百通能源**于**2025年6月**成立北京百通图达铝业科技公司，布局电解铝业务[6] * **成都路桥**地处四川，从事公路工程施工行业**30余年**[13] * **宝钢包装**是宝武钢铁集团旗下企业，国内专业生产快速消费品金属包装的龙头企业之一[14] * **国电南自**是能源电力及工业控制领域卓越的IT企业和电力智能化领军企业[10] * **许继电气**是国内最大的输变电装备制造和系统集成企业之一[10]