再融资与IPO市场对比 - 上交所3-4月受理26家企业再融资申请 远超IPO市场2家的受理量 [1][3] - 同期并购重组市场活跃 7家企业申请获受理 [3] - IPO市场呈现回暖 相比去年同期零受理 本期2家获受理 4家通过上会 6家完成注册 8家成功上市 累计募资79.52亿元 [3] - 再融资热度反映已上市企业资金需求迫切 而IPO审核标准保持严格 [3] 监管通报案例 - 两起匿名通报案例涉及主板IPO企业云峰新材和安凯特 均存在明确违规情形 [4] - 云峰新材因关联交易未披露及研发内控缺陷主动撤单 检查发现其前五大经销商合肥豪林与供应商存在未披露关联关系 [4] - 云峰新材研发物料管理混乱 领用无登记 物料去向无法追踪 直接材料数据真实性存疑 [4] - 安凯特存在历史内控问题 废料销售资金流入实控人个人账户 未纳入公司核算体系 [4] - 安凯特整改不彻底 废料记录统计口径不一致 销售价格缺乏文件支撑 出库过磅单编号不连续 [5]

IPO进程终止 - 公司及其保荐人东兴证券于2024年4月21日撤回上市申请文件，上海证券交易所决定终止对其主板上市的审核 [1] - 公司于2021年10月预披露招股书，并在2023年3月全面注册制实施后平移递交招股书，原计划募资12.49亿元 [3] - 公司曾在2023年6月进入问询状态，但未就第一轮问询进行公开回复，期间多次因财务资料过期而被中止审核 [3] 公司业务与品牌 - 公司主要从事室内装饰材料及定制家居成品的设计、研发、生产和销售，旗下核心品牌为“莫干山” [3] - 公司业务板块包括莫干山全屋定制、莫干山板材（人造板）、莫干山地板（木地板）和莫干山科技木 [5] - 木地板是公司主要收入来源，其收入占比从2021年的55.09%持续上升至2024年上半年的62.65% [6] - 公司的科技木和定制家居主要为自主生产，而人造板和木地板主要采用OEM模式（品牌授权生产） [6] 财务表现 - 公司营收从2021年的23.62亿元增长至2023年的34.29亿元，2024年上半年营收为16.34亿元 [5] - 公司净利润从2021年的2.24亿元增长至2023年的3.20亿元，2024年上半年净利润为1.49亿元 [5] - 公司资产总额从2021年末的10.50亿元增长至2024年6月末的24.69亿元 [6] - 公司资产负债率（母公司）从2021年末的12.55%显著上升至2024年6月末的55.90% [6] 公司治理与股权 - 公司于2024年8月进行董事会换届，周鑫林接替退休的顾水祥出任董事长，姜全建出任副总经理兼董事 [7] - 公司实际控制人夏士林通过升华控股合计控制公司63.50%的股份，但未在公司担任要职 [8] - 公司在2019年至2021年期间进行了多次现金分红，总额达3.83亿元，但2022年至2024年上半年未进行分红 [8] 募资用途与商业模式 - 公司原计划将IPO募资用于智能化全屋定制家居建设、研发中心及信息化改造、品牌渠道建设等项目 [8] - 在OEM模式下，公司作为品牌方授权供应商使用“莫干山”品牌生产，并收取商标授权费，不与供应商发生产品购销业务 [7]