再融资计划 - 公司拟非公开发行股票募集资金总额不超过8亿元，用于智能传动系统核心零部件产业化等项目及补充流动资金[1][2] - 本次定增是公司2023年完成IPO后的首次再融资，IPO时募集资金净额为7.5亿元[2] - 募投项目包括智能传动系统核心零部件产业化项目（投资总额5.44亿元，拟使用募资5.4亿元）、装备开发及产业化项目（投资总额8141.73万元，拟使用募资8000万元）、技术研究和应用中心建设项目（投资总额6134.50万元，拟使用募资6000万元）[2][3] 业务发展与战略布局 - 公司作为小模数齿轮行业龙头企业，计划通过募资加强精密数控设备等高端设备的研发生产能力，将业务向高附加值的智能制造核心零部件领域延伸[1][3] - 在机器人等新兴产业快速发展背景下，公司旨在推动关键零部件国产化进程，开辟新的增长曲线[1][3] - 智能传动系统核心零部件产业化项目建成后将形成对精密齿轮、丝杠、具身机器人关节模组等产品的规模化生产[3] 近期财务状况 - 2025年前三季度公司实现营业收入5.75亿元，同比增长24.66%，但净利润为2528.85万元，同比下降47.02%，出现增收不增利[1][4] - 2025年前三季度销售毛利率和净利率分别为18.71%和4.4%，较上年同期的24.15%和10.35%显著下降[1][5] - 截至2025年9月末，公司资产总额23.03亿元，货币资金1.9亿元，资产负债率为41.81%，较上年末大幅提升9.33个百分点[1][5] 历史业绩表现 - 公司净利润自2021年高点8817.6万元后持续下滑，2022年至2024年净利润分别为8796.45万元、7174.04万元、6207.53万元，同比变动幅度为-0.24%、-18.44%、-13.47%[4] - 2025年前三季度扣非净利润为2171.66万元，同比下降48.23%[4] - 业绩承压原因包括下游汽车行业价格竞争加剧、募投项目固定资产转固导致折旧等固定成本增加、以及利息收支变化等[5] IPO募投项目进展 - 截至2025年9月末，公司IPO募投项目已投入资金包括：年产30万套新能源汽车驱动减速机构项目1.84亿元、年产40万套新能源汽车三合一变速器技术改造项目1.56亿元、年产7.2万套工业机器人新结构减速器技术改造项目1.2亿元、研发中心项目4699.55万元[2] - 尚未投入使用的IPO募集资金余额为6002.8万元，占IPO募资总额的8%[2]

公司融资与项目规划 - 公司拟通过向特定对象发行股票募集资金总额不超过8亿元 [1] - 募集资金净额将投入智能传动系统核心零部件产业化、装备开发及产业化、技术研究和应用中心建设以及补充流动资金及偿还债务 [1] - 本次募投项目旨在推动关键零部件国产化进程并加强高端设备的研发生产能力 [2] 募投项目产品与应用领域 - 募投项目产品包括精密齿轮、丝杠、具身机器人关节模组及核心零部件和配套装备 [1] - 产品下游应用涵盖机器人、低空飞行、智能网联新能源汽车等新兴领域 [1] - 丝杠作为核心传动部件具备高承载、长寿命、高速、高可控、高精准等优势，正从传统机床、汽车领域向人形机器人等新兴赛道延伸 [1] 行业市场前景与需求 - 2024年全球人形机器人市场规模为34亿美元，同比增长57.41%，预计2028年将达206亿美元 [1] - 2024年中国人形机器人市场规模为27.6亿元，同比增长53.33%，预计2028年将达387亿元，中国已成为全球领先的生产国 [1] - 机器人等新兴产业快速发展将带动对关节模组、丝杠等核心部件以及数控精密磨床等关键设备的巨大需求 [1][2] 公司现有业务与产品进展 - 公司创立于1999年，深耕小模数齿轮行业，主要产品包括汽车齿轮、减速机及其配件、电动工具齿轮等 [2] - 产品广泛应用于新能源汽车、燃油汽车、机器人、电动工具、智能家居、医疗器械、安防等领域 [2] - 公司应用于人形机器人的产品包括精密齿轮、减速机产品和丝杠产品，其中精密齿轮和减速机已供应于国内外知名机器人，丝杠产品已有试样及小批量订单 [2] 公司发展战略 - 公司计划通过实施募投项目把握关键零部件国产化窗口，开辟新的增长曲线，创造新的收入和利润增长点 [2] - 未来公司将通过小模数齿轮、减速机和丝杠产品在人形机器人领域的应用实现快速发展 [3] - 公司看好国内政策支持下人形机器人产业的巨大潜力和广阔前景 [3]