纪要涉及的行业或公司 * **宏观**：涉及美国政治与军事动态、全球宏观周期理论[1] * **人工智能 (AI)**：涉及工业富联、SK海力士、希捷、ASML、软银、OpenAI、腾讯云、阿里云、英伟达[1][2] * **卫星/商业航天**：涉及中国商火、SpaceX、中国运载火箭技术研究院[2] * **有色金属**：涉及铝、矿机矿服[2] * **化工**：涉及浙江龙盛[3] * **核聚变**：涉及中国科学技术大学[3] * **地产**：涉及未具名公司[4] * **策略与市场**：涉及整体市场成交、板块表现及资金行为[4][5][6] 核心观点与论据 * **宏观观点**：达里奥认为世界正处于始于1945年的大周期末期，正从内部冲突加剧的第5阶段滑向可能发生剧烈秩序重组的第6阶段[1] * **AI行业景气度**：ASML称近几个月许多客户对AI需求乐观，全球模型tokens使用量近一年高速增长244%[1] * **AI硬件趋势**：在功率提高进程中，液冷cage逐渐受益[1] * **AI资本动态**：软银正洽谈向OpenAI追加投资至多300亿美元[1] * **卫星/航天进展**：中国商火强调打赢主力箭首飞及回收攻坚战，突破可重复使用技术；国内首个商业航天共性试验平台官宣建设中[2] * **有色金属基本面**：海外LME铝缓慢突破价格前高，国内淡季累库幅度有限，1月28日铝棒库存甚至去库，贸易商对旺季展望较积极[2] * **化工产品价格**：浙江龙盛自1月28日起对部分分散产品上调1000-2000元/吨[3] * **核聚变技术突破**：中国科大FLAME装置即将迎来首次放电，“场反位形”技术路径取得关键性工程突破[3] * **地产监管变化**：某公司已不被监管部门要求每月上报“三条红线”指标[4] * **市场成交与风格**：当日市场成交额达29654亿，增量704亿；有色、石油石化和煤炭领涨；周期和科技是双趋势主线，但周期板块表现更持续[4][6] * **市场资金行为**：有观点认为“某队”继续卖出，但可卖筹码已减少；监管对情绪股及“某队”对大盘股的压制，促使资金流向趋势性方向[5][6] * **题材轮动**：除周期板块外，AI硬件继续挖掘细分催化（如液冷），卫星部分个股尾盘抢筹，机器人板块在连续下跌后可能因特斯拉财报而企稳[6] 其他重要内容 * **市场传闻与澄清**：盘中传闻英伟达VR200方案将采用“无线缆”设计，但被辟谣；传闻xys和zjxc收到窗口指导被要求推迟发布业绩预告[2] * **商业航天资本化**：SpaceX或在六月中旬进行IPO[2] * **市场情绪观察**：市场做多气氛旺盛，但加速段重仓难度大；牛市行情中细分消息过多，建议做减法并坚定原有策略[6]