今日市场焦点与策略 - 美联储主席鲍威尔淡化未来进一步减息的预期，导致美股周四受压 [8] - Meta因AI相关资本开支过多导致上季盈利意外大幅倒退，股价收市下跌11.3% [8][10] - 中美达成贸易协议，中国将在本种植年度购买1200万吨美国大豆，并承诺未来3年每年购买2500万吨 [8][10][12] - 投资策略看好“平衡成长+机会主题”股票，如科技和医疗保健板块 [8] - 多元资产策略强调新兴资产，尤其将加密资产正式纳入资产配置 [8] 全球市场表现 - 美股主要指数收跌：道指跌0.23%，标普500指数跌0.99%，纳指挫1.57% [10][14] - 港股市场表现疲软：恒生指数跌0.24%，恒生科技指数跌0.68%，大市成交3538.04亿港元 [12][14][17] - 欧洲央行维持存款利率在2厘，行长拉加德表示通胀前景基本保持不变，欧元区通胀率接近2%的中期目标 [10] - 美国国会预算办公室估计政府停摆已造成至少180亿美元经济损失，永久损失可能介于70亿至140亿美元 [10] 重点公司业绩 - 苹果第四财季收入1024.7亿美元，按年增7.9%，但大中华区收入144.9亿美元低于预期 [10] - 亚马逊第三季业绩超预期，云部门实现强劲增长，假日旺季销售展望优于预期，盘后股价急涨逾13% [10] - Alphabet第三季收入首次突破1000亿美元，年增16%，其中Google Cloud收入激增34%至152亿美元 [10][24] - 友邦保险首三季新业务价值43.14亿美元，按固定汇率计算按年上升18% [12] 中港上市公司动态 - 中国国航第三季盈利36.76亿元人民币，按年减少11.31% [12] - 中远海控第三季盈利95.33亿元人民币，按年减少55.14%，营业收入下跌20.42% [12] - 东方航空第三季盈利35.34亿元人民币，按年增长34.37% [12] - 中国中车首三季盈利99.64亿元人民币，按年上涨37.53% [12] 个股分析与推荐 - 蜜雪集团全球门店突破五万家，上半年业绩强劲，受惠于加盟门店增长及供应链优化，目标价458.21港元 [21] - 中创新航受惠于新能源车及储能电池需求强劲，产品结构优化，产能及市场份额稳步提升 [21] - American Electric Power第三季收入60.1亿美元，同比增逾10%，宣布720亿美元资本支出计划聚焦电网升级 [24] - SPDR S&P Dividend ETF追踪标普高股息贵族指数，偏重消费、公共事业和工业板块 [25]

市场焦点与策略 - 美联储维持利率在4.25%-4.5%区间不变，符合市场预期 [9] - 美国第二季度GDP增长3%，超预期，主要因净出口贡献显著 [9] - 美国10年期国债收益率上升5.36个基点至4.374厘，美元指数逼近100 [9] - A股沪深300指数估值处于低位，往绩PE和PB分别为12.3倍和1.24倍，股息率2.96%高于10年期国债收益率 [9] - 建议布局A股ETF，因估值重估动能强劲，可定期分批吸纳 [9] 全球市场动态 - 美联储主席鲍威尔暗示9月不会降息，道指收跌0.38%，纳指微升0.15%，金龙中国指数下滑1.82% [11] - Meta第二季度净利润同比增36%，收入增22%，均超预期，股价盘后涨12% [11] - 特朗普宣布对印度商品加征25%关税，并对巴西铜征收50%关税，导致纽约期铜价格一度暴跌20% [11] - 加拿大央行维持利率不变，但暗示若经济放缓加剧可能9月降息 [11] 中港台市场要点 - 恒指下跌1.36%至25176点，创6周最大跌幅，分析认为25000点关口或受考验 [13] - 中共中央政治局会议提出提振内需和治理企业无序竞争，但房地产政策表述有限令市场失望 [13] - 汇丰第二季度为香港商业地产拨备4亿美元，全年减值预测上调至0.4%上限 [13] - 恒生银行不良贷款率升至6.69%，拟回购最多30亿港元股份 [13] 重点公司业绩与推荐 - **巨子生物（2367）**：重组胶原蛋白领域龙头，目标价66.2港元，止损价54.72港元 [21] - **统一企业中国（220）**：受益于饮品业务高增长及食品创新，股息回报稳定 [21] - **微创脑科学（2172）**：神经介入器械龙头，脑机接口技术进入临床试验阶段 [21] - **星巴克（SBUX）**：Q3营收94.56亿美元同比增3.8%，CEO称复兴计划超前 [23] - **FTAI Aviation（FTAI）**：Q2营收同比增52.4%至6.76亿美元，发动机维修需求推动增长 [24] 市场数据概览 - 恒生科技指数跌2.72%，表现最差个股包括理想汽车（2015）和中芯国际（981） [15][17] - 美股标普500指数微跌0.12%，纳指逆势涨0.15%，VIX指数跌3.13%至15.48 [15][17] - 欧洲斯托克50指数涨0.26%，德国DAX指数升0.19% [15] 经济数据前瞻 - 中国7月制造业PMI预估49.7，非制造业PMI预估50.2 [19] - 美国首次申领失业救济人数预计22.3万，连续申领人数195万 [19] - 香港Q2 GDP季率预估0.1%，年率预估2.8% [19]