交易概述 - 慧博云通拟通过发行股份方式购买宝德计算机系统股份有限公司65.47%股份，交易价格29.46亿元 [1] - 交易草案新增免于发出要约事项及业绩承诺与补偿安排等重大事项提醒 [1] - 交易包括向实际控制人余浩及战略投资者长江产业投资集团有限公司发行股份募集配套资金 [1] 交易条款与承诺 - 实际控制人余浩承诺认购的配套资金股份自发行结束之日起36个月内不得转让 [1] - 宝德计算原控股股东承诺宝德计算2025年度经审计的归母净利润数不低于1.92亿元 [1] - 宝德计算2026至2028年度承诺扣非后归母净利润分别不低于2.34亿元、2.94亿元、3.16亿元 [1] 标的公司业务定位 - 宝德计算是中国先进的计算产品方案提供商和国产AI服务器产业的一流企业 [2] - 宝德计算是华为昇腾AI服务器领域排名前三的重要合作伙伴 [2] 收购方业务定位 - 慧博云通是深耕TMT、金融等领域的软件技术服务商 [2] - 慧博云通近年来加大AI应用层能力建设，能提供AI应用及大模型相关软件开发服务 [2] 财务影响 - 交易完成后，慧博云通2024年度净利润将由7041.32万元提升至2.02亿元，增幅187.55% [2] - 交易完成后，慧博云通2024年度归母净利润将由6558.76万元提升至1.56亿元，增幅138.02% [2] 战略协同效应 - 交易后慧博云通将构建软硬一体化全栈产品能力和技术能力 [2] - 双方将在产品、研发、客户等方面实现协同，完善产业链布局 [2] - 双方客户群体均主要面向运营商、互联网、金融、电力能源、政府等行业，存在明显协同空间 [3] - 慧博云通可将宝德计算硬件产品推荐给现有软件客户，宝德计算可借助慧博云通接触更多潜在客户 [4] 收购后优势 - 为宝德计算提供多元稳定资金来源，借助上市公司平台更容易获得发展资金 [3] - 宝德计算可借助慧博云通的品牌影响力提升自身品牌形象 [3]