公司股权变动及合规性 - 公司通过增资认购深圳华富洋境外持股主体中安贸易的股权及原股东减资退出，取得境内运营实体100%权益，需说明增资、减资的定价依据、公允性、对价支付及所得税纳税情况 [1] - 需确认上述操作是否符合《关于外国投资者并购境内企业的规定》，并出具外商投资、税务管理等监管程序合法合规的结论性意见 [1] - 备案材料对减资、增资过程是否适用相关规定的理解有误，需更正 [1] 跨境资金安排业务 - 公司提供跨境资金安排服务，包括货币兑换业务、贸易结构化结算业务，需说明具体模式、收费定价依据及净收益构成 [2] - 需明确跨境资金活动属于经常项目或资本项目及其确定依据，以及是否需要外汇业务资质并符合外汇管理规定 [2] 股东信息及数据安全 - 需对照《监管规则适用指引——境外发行上市类第2号》，说明公司股东向上穿透后的基本信息 [3] - 需说明境内运营实体收集及储存的数据信息类型、规模、来源、使用情况，是否涉及向第三方或境外提供个人用户信息 [3] - 需披露上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施 [3] 公司背景及业务表现 - Hope Sea Inc 注册于开曼群岛，背后实体为深圳市华富洋供应链有限公司，是中国最大的电子产品进口供应链解决方案提供商 [3] - 华富洋拥有20多年跨境供应服务行业经验，主要为电子产品（如集成电路）提供跨境供应链解决方案，覆盖物联网通信、半导体、智能机器人和新能源等40多个垂直行业 [3] - 2024年公司进口GMV达人民币348亿元 [3] 政府补贴及诉讼 - 需说明应向地方政府退回补贴的具体原因及相关诉讼最新进展，评估是否对境外发行上市构成实质性障碍 [3]

欧洲企业对越南市场的信心 - 2025年第二季度越南欧盟商会商业信心指数（BCI）为61.1，较上一季度略有下降但仍保持乐观趋势 [1] - 70%受访欧洲企业表示未受财务影响，5%实现盈利，仅15%遭受负面财务影响（如违约罚款、订单延迟或取消） [1] - 欧洲企业认为越南具有长期增长韧性，但对全球市场复杂性和关税政策持谨慎态度 [1] 关税政策与供应链影响 - 美对等关税政策被视为影响市场的关键因素，欧洲企业正密切监测关税进展 [1] - 6月越美第三轮贸易谈判未取得具体成果，引发企业对不可预测关税调整的担忧，尤其对跨境供应链企业造成中长期压力 [1] 原产地证明（C/O）的数字化转型 - 56%受访欧洲企业（主要为大型企业）每月提交C/O，视其为增强全球贸易韧性的关键工具 [2] - C/O数字化转型可加速贸易流动、减少壁垒，建立更透明高效的贸易生态系统 [2] - C/O不仅是优惠关税凭证，更被视为企业信誉和国家竞争力的象征 [2]

公司概况 - Hope Sea Inc是中国最大的综合电子产品进口供应链解决方案提供商，按2024年GMV计算 [1] - 公司总部位于中国，专注于为电子产品（尤其是集成电路）提供跨境供应链解决方案，客户覆盖40多个垂直行业 [2] - 2024年进口GMV达348亿元人民币，主营业务收入2.35亿元，年度利润8552.8万元 [2][3] - 采用"四流合一"解决方案：货物流、资金流、信息流、商流 [3] 财务表现 - 2022-2024年主营业务总收入分别为2.53亿元、2.21亿元、2.35亿元，年度利润分别为8698.9万元、8306.9万元、8552.8万元 [2][3] - 供应链解决方案收入2022-2024年分别为1.36亿元、1.17亿元、1.23亿元，跨境资金安排净收益分别为1.171亿元、1.04亿元、1.119亿元 [3][4] - 运输费占收入比从2023年9.9%增至2024年13.0%，雇员福利开支稳定在约6400万元 [3][4] 业务模式与费率变化 - 采取"以价换量"策略：2024年客户GMV从2023年2020万元升至2560万元，但平均费率从0.25%降至0.22% [4] - 进口解决方案平均费率从2022年0.29%降至2024年0.22%，出口解决方案从0.26%降至0.18% [5] - 利用供应链现金流执行跨境资金安排以提高盈利能力，避免投机风险 [4] 行业与客户结构 - 集成电路占公司GMV比重2022-2024年分别为70.1%、65.2%、68.5% [8][10] - 前20大客户平均合作年限超9年，8家客户2024年GMV超10亿元 [8] - 物联网通信客户GMV占比从2022年30%升至2024年37.3%，半导体客户占比从29.3%降至25.6% [10][11] 半导体行业环境 - 2024年中国集成电路出口1595.5亿美元（同比+17.4%），进口3857.9亿美元（同比+10.5%） [6] - 集成电路出口额11351.6亿元人民币，占货物出口额4.46%，进口占货物进口额14.9% [6] - 全球消费电子需求回升、半导体库存正常化及AI热潮推动行业回暖 [5][6] 汇率与市场风险 - 跨境资金安排主要使用美元结算，2025年上半年人民币对美元升值 [11][12] - 行业竞争加剧导致费率持续下行，反映议价能力较弱 [4][5]