公司上市与股份流通计划 - 上海哥瑞利软件股份有限公司获得中国证监会关于境外发行上市及境内未上市股份“全流通”的备案通知书 [1] - 公司计划发行不超过11,500,000股境外上市普通股并在香港联合交易所上市 [1] - 公司22名股东拟将所持合计60,676,136股境内未上市股份转为境外上市股份，并在香港联交所流通 [1] “全流通”股东及股份详情 - 共计22名股东申请将其持有的境内未上市股份转为境外上市股份 [3] - 申请转换股份总数合计为60,676,136股 [4] - 主要股东包括：孙志岩（18,212,846股）、上海昕想投资管理合伙企业（8,652,532股）、上海晶为投资管理合伙企业（5,638,437股）、国投(上海)科技成果转化创业投资基金企业（4,199,645股）等 [4]

公司上市进展与监管问询 - 益方生物向港交所主板递交上市申请，中信证券为其独家保荐人 [1] - 中国证监会在境外发行上市备案中，对益方生物出具补充材料要求，要求其就三项事项进行说明并由律师核查出具法律意见 [1] - 要求补充说明的第一项：公司及下属公司经营范围涉及广告业务，需说明实际业务是否涉及禁止或限制外商投资的领域，以及本次发行上市前后是否符合外商投资准入政策 [1] - 要求补充说明的第二项：需明确公司及下属公司实际业务是否涉及《外商投资准入特别管理措施(负面清单)》(2024年版)中的人体干细胞、基因诊断与治疗技术开发和应用 [1] - 要求补充说明的第三项：需对照相关监管规则，说明安全生产等方面的合规运作情况 [1] 公司业务与产品管线 - 益方生物是一家立足中国、布局全球的研发驱动型生物制药公司 [1] - 公司专注于肿瘤、自身免疫性疾病及代谢性疾病等存在大量未被满足需求的重大疾病领域 [1] - 截至2025年12月24日，公司已建立全面且差异化的产品管线 [2] - 产品管线包括两款商业化产品：贝福替尼(BPI-D0316)及格索雷塞(D1553) [2] - 产品管线包括两款临床阶段核心产品：D-2570及泰瑞司群(D-0502) [2] - 产品管线包括一款临床阶段候选产品：达比诺雷(D-0120) [2] - 产品管线包括三个临床前候选产品：YF087、YF550及YF057 [2]

公司上市进展与监管问询 - 中国证监会国际司于2026年2月2日至2月6日期间对4家企业出具补充材料要求 益方生物为其中之一 被要求就安全生产等方面的合规运作情况进行补充说明 [1] - 益方生物已于港交所披露日期2025年1月1日向港交所主板递交上市申请 中信证券为其独家保荐人 [1] - 中国证监会要求益方生物补充说明三项具体事项 并要求律师核查出具法律意见 [1] 监管关注的具体合规事项 - 监管要求说明公司及下属公司经营范围及实际业务是否涉及禁止或限制外商投资的领域 以及发行上市前后是否符合外商投资准入政策 因其下属公司经营范围包含“设计、制作、代理、发布各类广告” [1] - 监管要求说明公司实际业务是否涉及《外商投资准入特别管理措施(负面清单)(2024年版)》中的人体干细胞、基因诊断与治疗技术开发和应用 [1] - 监管要求公司对照《监管规则适用指引——境外发行上市类第2号》说明安全生产等方面的合规运作情况 [1] 公司业务与产品管线 - 益方生物是一家立足中国、布局全球的研发驱动型生物制药公司 专注于肿瘤、自身免疫性疾病及代谢性疾病等存在大量未被满足需求的重大疾病领域 [1] - 截至2025年12月24日 公司已建立全面且差异化的产品管线 包括两款商业化产品、两款临床阶段核心产品、一款临床阶段候选产品及三个临床前候选产品 [2] - 两款商业化产品为贝福替尼(BPI-D0316)及格索雷塞(D 1553) 两款临床阶段核心产品为D-2570及泰瑞司群(D-0502) 临床阶段候选产品为达比诺雷(D-0120) 临床前候选产品为YF087、YF550及YF057 [2]

文章核心观点 证监会近期对15家计划境外发行上市的企业出具了补充材料要求，监管关注点高度集中在股权架构合规性、控制权稳定性、业务资质与外商投资准入、数据安全与AI业务披露、以及历史沿革的合法合规性等方面，反映出当前中资企业境外上市面临的严格、全面且细致的备案审查环境 [1][2][3][4][20][33] 按公司分类的监管关注要点总结 孩子王 - 需说明增值电信业务的起始时间、具体内容、持证情况及外资持股比例上限，并论证上市后持续符合外商投资准入政策的依据 [1][5] - 要求以通俗易懂语言详述业务模式及AI大模型的具体应用场景和功能 [6] - 需说明全额行使超额配售权后的预计募集资金量 [7] 千里科技 - 需说明境外子公司设立涉及的境外投资备案程序履行情况及合规性 [8] - 需说明力帆控股与奔驰数字技术协议股份过户手续办理进展及上交所合规性确认情况 [1][9] - 需详述业务模式及涉及AI大模型、AI辅助驾驶系统的具体情况，并说明是否涉及获取和使用地理信息数据 [9] - 需说明经营范围中多项业务（如数据处理、房地产、咨询等）的实际开展情况、资质许可及是否涉及外资准入限制 [9] - 需说明公司及境内子公司诉讼案件最新进展、是否构成上市障碍，并详细披露产品运营、用户信息规模及数据安全措施 [10] - 需对照《试行办法》第八条，说明是否存在境外发行上市禁止性情形 [11] 中坚科技 - 需结合股票质押原因、相关主体偿债能力，说明控股股东股权质押是否可能导致控制权变化及是否构成上市禁止性情形 [12] - 需严格按照监管指引要求，补充说明公司实际控制人情况 [12] 龙迅股份 - 要求备案材料与招股说明书中关于发行方案的内容保持一致，并对照监管指引说明本次发行方案 [13] 南京擎天 - 需说明备案材料中控股股东认定结果不一致的原因及认定标准，并就认定情况出具结论性意见 [14] - 要求完善发行上市方案说明，解释备案材料与招股说明书内容不一致的原因，并说明重大诉讼的具体情况及审理进展 [1][14] - 需说明下属公司广告、数据处理等业务的开展情况、资质许可，并就业务是否涉及外资限制或禁止领域出具结论性意见 [14] - 需详述业务是否涉及AI大模型，包括应用场景和具体功能 [15] - 需说明是否开发运营网站、APP等产品，披露向第三方提供信息内容的类型、安全措施、用户信息规模及数据安全安排 [15][16] - 需说明拟参与“全流通”股东所持股份是否存在质押、冻结等权利瑕疵 [17] 四方精创 - 需说明募集资金是否涉及境内外募投项目及相关审批、核准或备案程序履行情况 [18] - 需对照监管指引要求，说明发行人境外经营总体情况 [19] 曦华科技 - 需说明备案材料中控股股东认定结果不一致的原因及认定标准，并就认定情况出具结论性意见 [21] - 需说明最近12个月内新增股东入股价格的定价依据、公允性、差异原因及税费缴纳情况，并就是否存在利益输送出具结论性意见 [21] - 需说明员工持股平台办理工商变更登记手续的进展情况 [22] - 需说明拟参与“全流通”股东所持股份是否存在质押、冻结等权利瑕疵 [23] 臻驱科技 - 需说明沈捷、瞿博委托他人代持股份的合规性，是否存在违反竞业协议情形 [1][24] - 需列表说明历次增资及股权转让价格、定价依据，解释价格差异、零对价转让、约定与实际支付价格不一致的合理性，并就历次股权变动是否合法合规出具结论性意见 [2][24] - 需说明沈捷及其控制主体合计控制超30%表决权是否应按控股股东要求核查，以及特殊股东权利安排对控制权的影响 [25] - 需说明股权激励是否存在外部人员、离职人员及顾问，并就是否存在利益输送出具结论性意见 [25] - 需说明境外子公司涉及的境外投资、外汇登记等监管程序履行情况及合规性，并说明计划在欧洲及东南亚的投资是否涉及具体境外募投项目及需履行的程序 [25] - 需说明经营范围涉及数据处理、半导体等业务的开展情况及纳入必要性，并按照监管指引说明重大诉讼、仲裁情况 [25] - 需说明国有股东办理国有股标识进展、拟参与“全流通”股份的权利状况，以及经营范围是否涉及外资禁止或限制领域 [26] 极视角 - 需说明最近12个月内新增股东入股原因、价格合理性及差异原因，是否存在入股对价异常、利益输送等情形 [27] - 需说明国有股东办理国有股标识进展情况 [28] - 需说明在行使超额配售权的情况下，本次发行上市后是否存在可能影响控制权的情形 [29] - 需说明股权激励计划涉及离职员工办理工商变更登记手续的进展，并就激励计划实施是否合法合规出具结论性意见 [29] - 需说明业务涉及AI大模型的具体情况，是否完成相关大模型备案 [30] - 需说明是否开发运营网站、APP等产品，披露信息内容提供类型、安全措施、用户信息规模及数据安全安排 [30] - 需说明前期A股上市辅导备案具体情况、是否计划继续推进A股上市及相关安排 [31] - 需说明青岛天路利洋已不再持股仍申请“全流通”的原因及合理性，是否存在股份代持情形 [31] - 需说明拟参与“全流通”股东所持股份是否存在质押、冻结等权利瑕疵 [32] 凌科药业 - 需说明历次增资及股权转让价格、定价依据，解释0元对价公允性、价格差异原因，并就设立及历次股权变动是否合法合规出具结论性意见 [34] - 需结合实控人及一致行动人情况说明无控股股东的认定依据，并按要求对股东进行穿透、说明关联股东合计持股比例及股东人数计算方式 [34] - 需说明提交备案申请前12个月内新增股东入股价格的定价依据、与同期增资定价差异原因及合理性，以及相关所得税缴纳情况 [34] - 需说明经营范围是否涉及人体干细胞、药物临床试验等业务，实际开展情况、资质许可，以及是否涉及外资限制或禁止领域 [35] - 需说明设立境外子公司涉及的境外投资、外汇登记等监管程序履行情况及合规性 [35] - 要求备案报告与招股说明书中关于发行数量上限的内容保持一致，如不一致需提供修改后文件并更新募集资金使用计划 [36] - 需核查并说明产品研发及经营等活动是否需要履行人类遗传资源管理相关监管程序并符合规定 [36] - 需说明拟参与“全流通”股东所持股份是否存在质押、冻结等权利瑕疵 [37] 达峰园艺 - 需说明选择在开曼新设上市主体并进行股权重组的原因及必要性 [2][38] - 需说明在境内设立外商投资企业是否履行外商投资信息报告义务及办理FDI外汇登记手续 [2][38] - 需说明CSW HK委托他人代持股权的原因、合法合规性、是否存在纠纷或潜在纠纷、是否存在法律法规禁止持股的主体 [2][38] - 需就股权架构搭建过程符合当时有效的外汇、境外投资、外商投资、税务等监管规定出具结论性意见 [2][38] - 需说明最近12个月新增股东的入股价格是否公允合理、是否存在利益输送 [38] - 需说明股份期权计划是否合法合规、是否存在利益输送，并核查历史沿革中是否存在股权代持 [38] - 需说明市场调查与客户需求收集的具体展业情况，包括主体、方式、区域及信息类型 [39] - 需按照监管指引说明重大诉讼、仲裁或行政处罚情况，并就主要境内运营实体历次股权变动是否合法合规出具结论性意见 [39] 诚益生物 - 需说明持股5%以上股东是否履行37号文外汇登记，境内机构股东是否履行对外投资监管程序 [40] - 需说明红筹架构搭建中收购境内主体的交易对价、定价依据、税费缴纳等情况是否符合规定 [40] - 需说明境内运营主体历史上涉及减资的交易对价、定价依据、决策程序及税费缴纳情况，是否存在虚假出资、抽逃出资 [40][41] - 需就股权架构搭建及返程并购过程符合当时有效的外汇、境外投资、外商投资、税务等监管规定出具结论性意见 [40] - 需说明杭州阿斯利康中金与AstraZeneca UK Limited的持股比例是否应合并计算，是否应按5%以上股东标准对前者进行核查 [3][41] - 需说明特殊股东权利中董事及观察员选任权的具体安排是否影响控制权认定，如上市前后控制权变化需充分说明 [3][41] - 需核查历史沿革中是否存在股份代持，并说明最近12个月内新增股东入股价格是否公允、合理，是否存在利益输送 [41] - 需说明股权激励中的境内自然人是否办理外汇登记，说明顾问参与股权激励的情况，并就激励是否存在利益输送出具结论性意见 [41] - 需结合专利使用情况说明业务是否涉及《外商投资准入负面清单（2024年版）》领域 [42] - 需按照监管指引说明重大诉讼、仲裁或行政处罚情况，并就境内运营实体设立及历次股权变动是否合法合规出具结论性意见 [42] 潮州三环 - 要求备案材料与招股说明书中关于发行方案的内容保持一致，并对照监管指引说明本次发行方案 [43] - 需说明募集资金具体用途以及境内外用途比例，及相关审批、核准或备案程序履行情况 [43] - 需说明设立境外子公司涉及的境外投资、外汇登记等监管程序履行情况及合规性 [43] 奥迪威 - 需说明下属公司经营范围包含“技术进出口”的相关业务开展情况及其合规性 [44] - 需说明本次募集资金用途涉及的境外投资是否已履行相关审批、核准或备案程序 [45] - 需说明公司及下属公司经营范围和实际业务是否涉及《外商投资准入负面清单（2024年版）》外资禁止或限制准入领域 [45] 礼邦医药 - 需按照监管指引要求，参照对控股股东及实控人的要求，补充说明第一大股东及有重大影响的股东情况 [46] - 需参照对控股股东及实控人的要求，补充说明第一大股东及有重大影响的股东是否存在《试行办法》第八条规定的禁止性情形 [46] - 需补充说明公司及所有下属企业是否存在境外发行上市禁止性情形 [46] - 需说明前期在江苏股权交易中心挂牌的详细情况及终止挂牌原因，是否计划继续推进A股上市 [46] - 需补充说明主要股东上层投资人中境外企业、境外基金停止穿透的原因、具体情况，以及是否存在境内主体、法律法规规定禁止持股的主体 [3][46] - 需说明历次增资及股权转让价格、定价依据，是否存在入股对价异常、利益输送，并就设立及历次股权变动是否合法合规出具结论性意见 [47] - 需说明股权架构调整过程中历次减资的原因、对价支付情况，是否涉及虚假出资、抽逃出资，并说明决策程序及税费缴纳情况 [47] - 需说明股份回购对价、定价依据及被回购方所得税缴纳情况 [47] - 需说明取得境内运营实体的交易对价、定价依据、支付手段、期限、定价公允性，以及相关转让方纳税申报义务履行情况 [47] - 需说明拟参与“全流通”股东所持股份是否存在质押、冻结等权利瑕疵 [48] - 需说明员工持股计划中外部人员授予价格低于内部员工的原因及合理性，并就是否存在利益输送、激励计划是否合法合规出具结论性意见 [48]

新增境外上市备案企业概况 - 本周（1月26日至2月1日）新增11家企业获境外发行上市或境内未上市股份“全流通”备案，上市地均为香港联合交易所 [1] 已上市A股公司赴港备案详情 - 华勤技术已在A股上市，目前市值约878亿元人民币，此次在港拟发行不超过1.02亿股 [1] - 广合科技已在A股上市，目前市值约447亿元人民币，此次在港拟发行不超过5439.35万股 [1] 已上市港股公司“全流通”备案详情 - 新琪安已登陆港交所，目前市值7.53亿港元，此次备案将股东所持4108.23万股境内未上市股份转为H股 [1] - 友芝友生物已登陆港交所，目前市值15.26亿港元，此次备案将股东所持6801.03万股境内未上市股份转为H股 [1] - 同源康医药已登陆港交所，目前市值48.08亿港元，此次备案将股东所持460.8万股境内未上市股份转为H股 [1] - 瑞科生物已登陆港交所，目前市值31.37亿港元，此次备案将股东所持1.42亿股境内未上市股份转为H股 [1] - 复宏汉霖已登陆港交所，目前市值311.42亿港元，此次备案将股东所持1.83亿股境内未上市股份转为H股 [1] 新能源车企上市备案 - 岚图汽车是东风公司旗下新能源品牌，2025年全年累计交付超15万辆，此次拟通过介绍上市方式登陆港交所，不涉及新股发行与募集资金 [1] AI芯片公司上市备案 - 爱芯元智获芯片首富虞仁荣押注及美团、腾讯等加持，成立五年累计出货芯片已达1.65亿颗，2022年至2024年收入年复合增长率达206.8%，但尚未实现盈利 [1] - 爱芯元智此次冲刺“中国边缘AI芯片第一股”，拟发行不超过1.39亿股，并将股东所持4.83亿股转为H股 [1] 智慧家庭解决方案提供商上市备案 - 华曦达是面向企业客户的智慧家庭解决方案提供商，腾讯、立讯精密现身其股东榜，曾因业绩质疑折戟北交所 [2] - 华曦达此次赴港拟发行不超过7296万股，并将股东所持1.90亿股转为H股 [2] 网络解决方案提供商上市备案 - 飞速创新是在线DTC网络解决方案提供商，前次冲击深市主板上市折戟后，将目光瞄准港交所 [2] - 飞速创新此次拟发行不超过1.04亿股，并将股东所持3.6亿股转为H股 [2]

中国证监会对千里科技境外上市备案的补充材料要求 - 中国证监会国际司在2026年1月26日至30日期间，对6家企业出具了补充材料要求，其中包括千里科技[1] - 要求千里科技说明其设立境外子公司所涉及的境外投资备案程序的履行情况，并就合规性出具结论性意见[1] - 要求千里科技说明力帆控股与奔驰数字技术协议股份过户相关手续的办理进展，以及上交所的合规性确认情况[1] 公司业务经营情况核查 - 要求公司以通俗易懂的语言详述其业务模式，特别是涉及AI大模型和AI辅助驾驶系统的具体情况，包括应用场景、具体功能，以及是否涉及获取和使用地理信息数据[2] - 要求说明公司及下属公司经营范围中包含“数据处理和存储支持服务；社会经济咨询服务；广告设计、代理、制作、发布；房地产开发；物业管理；企业项目投资咨询”等业务的具体情况，是否实际开展相关业务及运营状况，以及是否已取得必要的资质许可[2] - 要求核查除上述业务外，公司及境内子公司的经营范围和实际业务是否涉及限制或禁止外商投资领域，并说明本次发行上市前后是否符合外商投资准入政策要求[2] 公司规范运作与合规情况 - 要求按照《监管规则适用指引——境外发行上市类第2号》在法律意见书中补充说明公司及境内子公司的业务情况和规范运作情况，目前仅核查了主要子公司情况[3] - 要求说明公司及境内子公司诉讼案件的最新进展，并判断是否构成本次境外发行上市的实质性障碍[3] - 要求说明公司及下属公司开发、运营网站、小程序、APP、公众号等产品的情况，是否涉及向第三方提供信息内容、提供的信息内容类型以及信息内容安全保护措施[3] - 要求说明收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况，以及上市前后在个人信息保护和数据安全方面的安排或措施[3] - 要求公司严格对照《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条的规定，说明公司及境内子公司是否存在境外发行上市禁止性情形[3] 公司上市申请背景 - 根据港交所2025年10月16日披露的信息，重庆千里科技股份有限公司已向港交所主板提交上市申请书，中金公司为独家保荐人[1]

中国证监会就三家企业赴港上市申请发出补充材料要求 - 中国证监会于2026年1月23日晚间，对曦华科技、臻驱科技、极视角三家公司赴港上市申请出具补充材料要求，要求公司及律师就多项问题核查并出具明确法律意见 [1][3] 曦华科技相关问询要点 - **股权结构与股东认定**：要求说明备案材料中控股股东认定结果不一致的原因及标准，并就控股股东认定出具明确结论性意见 [3] - **新增股东与定价公允性**：要求说明最近12个月内新增股东的入股价格定价依据及公允性，解释价格差异的合理性及税费缴纳情况，核查是否存在入股对价异常或利益输送 [3] - **员工持股平台进展**：要求说明员工持股平台办理工商变更登记手续的进展情况 [3] - **全流通股份权利状况**：要求说明本次拟参与“全流通”的股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形 [3] 臻驱科技相关问询要点 - **历史股权变动合规性**：要求说明沈捷、瞿博委托他人代持股份是否符合当时单位管理制度及是否违反竞业协议 [3]；要求列表说明历次增资及股权转让的价格与定价依据，解释同一批次价格不一致的合理性、零对价转让的真实性与公允性、约定与实际支付价格不一致的原因，并就股权变动合法合规性出具结论性意见 [3] - **控制权核查**：要求说明沈捷及其控制主体合计控制超过30%表决权是否应参照控股股东要求核查 [5]；要求分析特殊股东权利安排对控制权的影响，以及上市前后控制权变化情况 [5]；要求对受同一控制且合计持股超过5%的主体按主要股东要求进行核查说明 [5] - **股权激励计划**：要求说明股权激励计划是否存在外部人员、离职人员及顾问，并就该计划是否存在利益输送出具明确结论性意见 [5] - **境外运营与投资合规**：要求说明境外子公司涉及的境外投资、外汇登记等监管程序履行情况及合规性 [5]；要求说明计划加大在欧洲投资及扩张至东南亚是否涉及具体境外募投项目及应履行的境外投资审批手续 [5] - **业务范围与诉讼**：要求说明经营范围涉及数据处理、市场调查、半导体、集成电路等业务的开展情况及纳入范围的必要性 [5]；要求按照监管指引说明重大诉讼、仲裁情况 [5] - **国有股东与全流通**：要求说明张江科投等3名国有股东办理国有股标识的进展情况 [6]；要求说明本次拟参与“全流通”的股东所持股份是否存在质押、冻结等权利瑕疵 [6]；要求说明经营范围是否涉及2024年版外商投资准入负面清单的禁止或限制领域，以及发行上市及“全流通”后是否持续符合外资准入要求 [6] 极视角相关问询要点 - **新增股东与定价**：要求说明最近12个月内新增股东的入股原因、入股价格合理性及价格差异原因，核查是否存在入股对价异常或利益输送 [6] - **国有股东标识**：要求说明国有股东办理国有股标识的进展情况 [6] - **控制权稳定性**：要求说明在行使超额配售权的情况下，本次发行上市后是否存在可能影响控制权的情形 [6] - **股权激励合规性**：要求说明股权激励计划涉及离职员工办理工商变更登记手续的进展情况，并就激励计划实施是否合法合规出具明确结论性意见 [7] - **AI业务与备案**：要求说明业务涉及AI大模型的具体情况，以及是否完成相关大模型备案 [8] - **数据安全与用户信息**：要求说明公司及下属公司是否涉及开发运营网站、小程序、APP、公众号等产品及是否向第三方提供信息内容，说明提供内容类型及安全保护措施 [8]；要求说明收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况，以及上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施 [8] - **A股上市计划**：要求说明前期A股上市辅导备案的具体情况，是否计划继续推进A股上市及具体安排，以及是否存在对本次发行上市产生重大影响的情形 [8] - **全流通申请合理性**：要求说明2025年7月股份转让后已不再持有公司股份的青岛天路利洋股权投资合伙企业(有限合伙)仍申请“全流通”的原因及合理性，核查是否存在股份代持情形 [8] - **全流通股份权利状况**：要求说明本次拟参与“全流通”股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形 [8]

公司上市备案进展 - 中国证监会国际司对臻驱科技等3家企业出具境外发行上市备案补充材料要求 [1] - 证监会要求公司就股权代持合规性、历次股权变动、控股股东认定、股权激励、境外投资合规性、业务范围、国有股标识及外商投资准入等共计六大类事项进行补充说明 [1][2][3] - 公司已于2026年1月2日向港交所主板递交上市申请 联席保荐人为中信证券及国泰海通 [1] 公司股权结构与合规性 - 证监会要求说明创始人沈捷、瞿博委托他人代持股份是否符合当时所在单位管理制度及是否违反竞业协议 [1] - 要求列表说明历次增资及股权转让的定价依据 解释同一批次价格不一致、零对价转让或约定与实际支付价格不一致的合理性及是否存在利益输送 [1] - 要求说明沈捷及其控制主体合计控制超30%表决权 是否应按控股股东要求核查 并分析特殊股东权利安排对控制权的影响 [2] - 要求核查股权激励中是否存在外部人员、离职人员及顾问 并就是否存在利益输送出具结论性意见 [2] 公司业务与境外运营 - 公司及下属企业经营范围涉及数据处理、市场调查、半导体、集成电路等业务 需说明相关业务开展情况及纳入经营范围的必要性 [2] - 公司计划加大在欧洲投资并加快扩张至东南亚 需说明是否涉及具体境外募投项目及是否应履行相关境外投资审批手续 [2] - 需说明境外子公司涉及的境外投资、外汇登记等监管程序的具体履行情况 [2] - 需说明公司经营范围是否涉及2024年版外商投资准入负面清单的禁止或限制领域 以及发行上市后是否持续符合要求 [3] 公司行业地位与财务数据 - 公司是一家技术驱动的电控解决方案供应商 主要面向新能源汽车领域 [3] - 按装机量计 2024年公司电机控制器在中国市场排名第11 截至2025年9月30日止九个月排名提升至第8 [4] - 在双电机控制器细分市场 截至2025年9月30日止九个月公司排名第三 [4] - 在主驱功率砖市场 2024年公司排名第一 截至2025年9月30日止九个月排名第二 [4] - 在双电机控制器中安装的功率砖细分市场 截至2025年9月30日止九个月公司排名第一 [4] - 在功率模块市场 2024年公司排名第八 截至2025年9月30日止九个月排名提升至第七 [4]

公司资本运作与上市进展 - 广合科技已向中国证监会提交境外发行股份（H股）并在香港联交所主板挂牌上市的申请，并已收到备案通知书 [1] - 公司计划发行不超过5439.35万股境外上市普通股 [1] - 自备案通知书出具日至发行结束前，若发生重大事项，公司需向中国证监会报告 [1] - 完成发行后15个工作日内，公司需向中国证监会报告发行情况 [1] 上市流程与后续步骤 - 本次境外发行上市尚需取得香港相关监管机构及香港联交所的批准 [1] - 本次发行上市事项仍存在不确定性 [1]

公司上市备案进展 - 中国证监会于2026年1月12日至16日期间公示了对礼邦医药境外发行上市备案的补充材料要求 [1] - 证监会要求公司就七大事项进行补充说明并需律师核查出具明确法律意见 [1] - 礼邦医药已于2025年10月31日向港交所递交上市申请材料 [1][4] 证监会关注的核心事项 - 要求参照对控股股东及实际控制人的要求补充说明第一大股东及有重大影响的股东情况 [2] - 要求补充说明上述股东及公司所有下属企业是否存在《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条规定的境外上市禁止性情形 [2] - 要求说明前期在江苏股权交易中心挂牌的详细情况、终止挂牌原因以及是否计划继续推进A股上市 [2] - 要求补充说明主要股东上层投资人中境外企业、境外基金停止穿透的原因及是否存在境内主体、法律法规规定禁止持股的主体 [2] 股权架构与合规性核查 - 要求补充说明历次增资及股权转让的价格、定价依据、是否存在入股对价异常、利益输送及实缴出资情况并就合规性出具结论 [3] - 要求说明股权架构调整中历次减资的原因、对价支付情况、是否涉及虚假出资或抽逃出资以及相关决策程序与税费缴纳的合规性 [3] - 要求说明公司股份回购的对价、定价依据及被回购方所得税缴纳情况 [3] - 要求说明公司取得境内运营实体的交易对价、定价公允性、支付情况以及相关转让方纳税申报义务履行情况是否符合规定 [3] - 要求补充说明此次拟参与“全流通”股东所持股份是否存在质押、冻结或其他权利瑕疵 [3] - 要求就员工持股计划中包含少量外部人员且授予价格低于发行人员工的原因及合理性进行说明并就是否存在利益输送及计划合规性出具结论 [3] 公司财务与经营状况 - 公司2023年、2024年及2025年上半年净利润持续亏损分别约为-3.65亿元、-3.35亿元以及-2.1亿元 [1][4] - 公司营业收入呈现增长趋势2024年上半年、2024年全年及2025年上半年分别约为196.9万元、652.5万元、1211.2万元 [4] - 公司收入目前全部由单一客户产生该客户为公司产品美信罗在中国的经销商公司于2024年6月开始销售美信罗并确认收入 [4] - 公司成立于2018年是一家专注于肾脏病领域的生物制药公司 [4] - 公司未来收入及盈利能力高度依赖完成候选产品开发、获得监管批准及成功商业化产品组合的能力 [4] - 公司已将大部分精力及资本资源投入现有候选产品开发预计未来将产生大量且不断增加的开支 [4]